Certificato con ISIN XS1575036691: ecco i dettagli di questa emissione con cedole fino al 30% annuo
Citigroup cedole fino al 30% per il certificato – ISIN XS1575036691
Fra le nuove emissioni di Citigroup troviamo un altro prodotto con alto rendimento potenziale. Le cedole, infatti, possono arrivare fino al 2,50% mensile, con un rendimento potenziale pari al 30% annuo. Si tratta del certificato con ISIN XS1575036691, che ha per sottostante le azioni di Moderna, Nio e Tui.
È interessante la struttura con cui è stato scritto dal team di Citigroup. Questo certificates, infatti, prevede una barriera capitale ampia, posizionata al 50%, mentre la barriera cedolare è discendente durante i 18 mesi di vita del prodotto. Risulta infatti posizionata al 70% nei primi sei mesi, per poi scendere al 65% fra il settimo ad il dodicesimo mese. La barriera cedolare cala ancora negli ultimi sei mesi, fino al 60%.
Fra gli altri prodotti ad alto rendimento potenziale, sempre di Citigroup, ricordiamo il certificato ISIN DE000VQ6PYD3. In questo caso i sottostanti sono: BioNTech, Carnival e Zoom Video Communications
Scenari a scadenza del certificato ISIN XS1575036691
Gli scenari possibili alla scadenza in questi certificates caso sono tre. Se i sottostanti si trovassero al di sopra del 60% dei prezzi iniziali l’investitore riceverebbe il rimborso dell’intero valore nominale, cui si sommerebbe l’ultima cedola. A tale valore si aggiungerebbero anche eventuali altri coupon precedentemente non distribuiti, grazie alla presenza dell’effetto memoria.
Se il peggior sottostante avesse perso oltre il 40% ma meno del 50% dai prezzi di osservazione iniziale, il rimborso sarebbe pari al valore nominale, che in questi certificates di Citigroup è pari a 1.000 euro.
Nel caso in cui, invece, uno o più sottostanti avessero perso oltre il 50% dal fixing iniziale, il certificato rimborserebbe un valore pari al nominale decurtato della perdita fatta registrare dal peggior sottostante.
Effetto memoria delle cedole
Nel caso in cui però uno o più sottostanti si trovassero al di sotto del livello barriera in una data di osservazione la cedola non distribuita potrebbe essere recuperata in una successiva finestra. Questo qualora si verificassero le condizioni per lo stacco della cedola.
L’effetto memoria potrebbe giocare un ruolo importante in un derivato strutturato di questo genere. Infatti, il rendimento potenziale di questi certificates nei 18 mesi di vita è complessivamente pari al 45%, grazie a 18 coupon condizionati pari al 2,50% l’uno. Chiaramente un simile allettante rendimento è associato a tre titoli molto volatili.
I sottostanti del certificato ISIN XS1575036691
Le azioni di Moderna, Nio e Tui sono i sottostanti del nuovo prodotto di Citigroup.
Moderna, uno dei colossi mondiali del settore farmaceutico, è stato osservato a 136,52 dollari. Nio, la maggiore aziende nel settore delle auto elettriche cinesi, ha avuto un fixing iniziale pari a 41,18 dollari. La compagnia operante nei viaggi Tui è invece stata osservata a4,1333 euro.
Effetto quanto
I sottostanti del certificato sono prezzati in differenti valute (euro e dollari). Grazie alla presenza dell’effetto quanto, però, l’investitore non è soggetto al rischio cambio. Il prodotto di Citigroup, infatti, è denominato in euro con un valore nominale di 1.000 euro.
Caratteristiche del certificato ISIN XS1575036691
Codice ISIN: XS1575036691
Emittente: Citigroup
Mercato di negoziazione: Cert- X di Euro TLX
Sottostanti: Moderna, Nio e Tui.
Cedole: 2,50% mensile
Barriera cedolare: 70% nei primi sei mesi, 65% nei successivi sei e 60% nei sei mesi finali.
Barriera capitale: 50%
Durata del certificato: 18 mesi, con autocallable dal sesto in poi.
Effetto memoria: sì
Effetto quanto: sì
Valore nominale: 1000 euro.
