È un periodo di particolare fermento in Banca Akros per quanto concerne il mondo dei Certificati di investimento.
Dalla primavera 2022 la Banca, parte del gruppo Banco BPM, ha iniziato a quotare i suoi prodotti direttamente sul mercato secondario, come verrà analizzato nel webinar gratuito del 13 dicembre con Tony Cioli Puviani e Alessandro Galli. Inoltre, in settimana è in arrivo una nuova emissione di 15 certificates con cedola mensile.
Quale occasione migliore, quindi, per fare un veloce recap ad oggi delle “occasioni” targate Akros emesse nel 2022? Il nostro team di analisti ne ha selezionate alcune. A fondo articolo è presente una tabella che riassume tutte le emissioni del 2022 di Banca Akros fra cash collect certificates e bonus cap plus.
Certificati Akros Bonus Cap Plus
Questa categoria di certificati, denominata Bonus Cap Plus Certificates è stata emessa dalla Banca con ben due cedole semestrali fisse, per una durata complessiva di 18 mesi.
Tutti i certificates emessi il 15 novembre hanno le cedole al 5% e una barriera tra il 60% e il 70%, che riflette la qualità dei sottostanti scelti. Di rilievo è il Bonus previsto a scadenza, tra il 9% e il 20%. Il funzionamento del bonus, in particolare, prevede la sua intera corresponsione qualora a scadenza il sottostante del certificato sia sopra la barriera.
Qualora invece il valore a scadenza fosse inferiore alla barriera, non verranno corrisposti il bonus e l’ultima cedola. Il rimborso dell’investimento sarà, infine, linearmente proporzionale alle performance del sottostante. Proprio per le caratteristiche citate prima, ad oggi quasi l’intero lotto veleggia sopra la pari, ma è possibile ancora individuare alcune opportunità.
Le opportunità sui Bonus Cap Plus
Quali sono, quindi, le opportunità nell’attuale congiuntura? Fra queste ne segnaliamo due, IT0005519142 e IT0005519159, entrambe con sottostante Unicredit.
I due prodotti, ad oggi, hanno un prezzo di acquisto molto simile, rispettivamente 101,55 e 101,75. Le caratteristiche specifiche, tuttavia, differiscono sensibilmente.
Il primo, infatti, IT0005519142 ha una barriera al 60%, definita su un valore di 7,8204 euro partendo da uno strike di 13,034 euro. La cedola è del 5% e il bonus pari al 14% del valore nominale. Come anticipato, la barriera non desterebbe particolare interesse per le cedole, quanto per il capitale. La quotazione della Banca di Piazza Gae Aulenti si attesta ad oggi attorno al 12,5 euro, distante il 38% dalla barriera. Il secondo, invece, IT0005519159 ha una barriera leggermente più alta (70%), a fronte tuttavia di un bonus decisamente più consistente (20%). Data la contemporanea emissione dei due titoli, a parità di strike, in questo caso il rimborso dell’intero valore nominale più bonus avverrà sopra i 9,1238 euro. La distanza dalla barriera si attesterebbe attorno al 27%.
Valore di rimborso
Alla scadenza dei due certificati sono possibili due scenari. Nel caso in cui il 10 giugno 2024 l’azione di Unicredit quoti ad un valore uguale o superiore al livello barriera, il Certificato rimborsa il valore nominale più il Bonus. A seconda di quale dei due titoli si scelga il valore sarà pari a 114 oppure 120. Contando le due cedole garantite si avrebbe quindi un rendimento complessivo rispettivamente del 24% e del 30%. Nello scenario opposto, ossia con Unicredit sotto barriera, l’investitore riceverebbe un importo pari alla perdita fatta registrare dal titolo durante la vita del prodotto. Incasserà, tuttavia, ugualmente le due cedole fisse garantite del 5% cadauna durante la vita del certificato.
Certificati Akros Equity Premium ed Equity Premium Autocallable
In alternativa si può anche optare per la categoria denominata da Banca Akros “Equity Premium”. In questo caso il team di analisti di investire-certificati ha individuato due titoli ad oggi sotto la pari. Stiamo parlando dei certificati ISIN IT0005493959 e IT0005493728. Entrambi hanno come sottostante le azioni Nexi.
Nexi come sottostante
Il primo Certificato, ISIN IT0005493959 ha un prezzo in lettera attorno ai 95,4 euro e scadenza il 29 aprile 2024. Altri aspetti interessanti sono la cedola incondizionata e il valore della cedola. Parliamo del 6% lordo, corrisposto su base semestrale, con tre cedole su quattro da staccare.
La garanzia delle cedole è, tuttavia, legata al fatto che il prezzo di Nexi non debba attivare la clausola di autocallable nei periodi di osservazione. Essa è fissata al 100% dello strike. In caso di autocall al prossimo aprile, sii guadagnerebbe la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore nominale, più una cedola del 6%.
Scenario questo, tuttavia, abbastanza lontano, aggirandosi oggi il titolo attorno a 8,5 euro per azione con strike fissato a 9,422. La barriera, fissata al 70% è ancora abbastanza distante, con un 22% di buffer.
Un altro certificato per puntare sulle azioni Nexi (H3)
Se tuttavia la barriera a 6,5954 euro destasse delle remore, è possibile, sempre tenendo Nexi come sottostante, ripiegare su IT0005493728.
Il titolo non ha la clausola autocallable ed è attualmente scambiato attorno ai 96,6 euro. I suoi premi sono a frequenza trimestrale e si attestano al 2,85% lordo. Emesso il 29 aprile 2022, il certificato ha staccato già due cedole e ne sono previste ulteriori tre più una a scadenza come premio. Questo a patto che non venga intaccata la barriera posta al 70%. Ad oggi la distanza dalla barriera è praticamente intatta in questo caso, essendo a 6,1362 euro.
Certificates per investire su Enel
Fra i prodotti di Banca Akros legati al titolo azionario Enel segnaliamo anche il certificato ISIN IT0005499667. Strike a 5,281, con barriera a 3,1686. Il certificato si acquista a 101, con 2,3% di cedola garantita in arrivo a dicembre. Se venisse richiamato alla prima data utile (23 marzo) offrirebbe un rendimento cedolare di 4,6 punti percentuali, pari al 3,5% (in altrettanti mese). In caso contrario proseguirebbe la sua vita, con una barriera ampia, distante 40 punti percentuali ed un interessante rendimento del 9,2% annuo.
Scheda certificates Banca Akros
La tabella presenta tutte le emissioni di certificati cash collect e bonus Banca Akros del 2022, aggiornata al 4 dicembre 2022. I prezzi sono indicativi. Per visionarla interamente è sufficiente scrollare verso destra il cursore a fondo tabella.
Per visionare invece i certificati con capitale protetto di Banca Akros sotto la pari rimandiamo all’articolo tematico.
| ISIN | PAYOFF | SOTTOSTANTE | PREZZO INDICATIVO ( 4 Dic.22) | SCADENZA | FREQUENZA PREMI | PREMIO % | Bonus % | TIPOLOGIA CEDOLA | CALLABILITY | PREZZO SOTTOSTANTE | STRIKE INIZIALE | PERF SOTT | BARRIERA % | LIVELLO BARRIERA | DISTANZA BARRIERA | BARRIERA EFFETTIVA | Rendimento Potenziale | Rendimento Potenziale Annualizzato | Link Pagina Prodotto |
| IT0005493769 | Equity Premium | TERNA | 98,95 | 27/10/2023 | Trimestrale | 1,35% | na | Condizionata | No | 7,358 | 7,794 | -5,59% | 70% | 5,4558 | 26% | 74% | 6,52% | 7,42% | Link |
| IT0005493629 | Equity Premium | ENI | 103,15 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,50% | na | Condizionata | No | 13,94 | 12,958 | 7,58% | 70% | 9,0706 | 35% | 65% | 6,64% | 7,70% | Link |
| IT0005493736 | Equity Premium | SNAM | 98,4 | 27/10/2023 | Trimestrale | 1,50% | na | Condizionata | No | 4,849 | 5,21 | -6,93% | 70% | 3,647 | 25% | 75% | 7,72% | 8,83% | Link |
| IT0005493744 | Equity Premium | POSTE ITALIANE | 102,2 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,25% | na | Condizionata | No | 9,45 | 9,302 | 1,59% | 70% | 6,5114 | 31% | 69% | 6,65% | 7,69% | Link |
| IT0005493777 | Equity Premium | UNICREDIT | 105,3 | 27/10/2023 | Trimestrale | 3,25% | na | Condizionata | No | 12,566 | 8,845 | 42,07% | 70% | 6,1915 | 51% | 49% | 7,31% | 8,58% | Link |
| IT0005493702 | Equity Premium | LEONARDO | 86,35 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,85% | na | Condizionata | No | 7,686 | 10,065 | -23,64% | 70% | 7,0455 | 8% | 92% | 29,01% | 34,48% | Link |
| IT0005493637 | Equity Premium | CNH | 102,9 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,30% | na | Condizionata | No | 15,625 | 13,04 | 19,82% | 70% | 9,128 | 42% | 58% | 6,12% | 7,08% | Link |
| IT0005493694 | Equity Premium | INWIT | 100,15 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,10% | na | Condizionata | No | 9,538 | 10,08 | -5,38% | 70% | 7,056 | 26% | 74% | 8,24% | 9,51% | Link |
| IT0005493686 | Equity Premium | FERRARI | 102,9 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,00% | na | Condizionata | No | 214,8 | 192,55 | 11,56% | 70% | 134,785 | 37% | 63% | 4,96% | 5,70% | Link |
| IT0005493751 | Equity Premium | STELLANTIS | 103,8 | 27/10/2023 | Trimestrale | 3,00% | na | Condizionata | No | 14,716 | 12,392 | 18,75% | 70% | 8,6744 | 41% | 59% | 7,90% | 9,24% | Link |
| IT0005493710 | Equity Premium | MONCLER | 99,8 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,60% | na | Condizionata | No | 48,44 | 47,12 | 2,80% | 70% | 32,984 | 32% | 68% | 10,62% | 12,38% | Link |
| IT0005493728 | Equity Premium | NEXI | 96,6 | 27/10/2023 | Trimestrale | 2,85% | na | Condizionata | No | 8,486 | 8,766 | -3,19% | 70% | 6,1362 | 28% | 72% | 15,32% | 18,00% | Link |
| IT0005494007 | Equity Premium Autocallable | TERNA | 98,5 | 29/04/2024 | Semestrale | 3,00% | na | Incondizionata | Sì | 7,358 | 7,766 | -5,25% | 70% | 5,4362 | 26% | 74% | 10,66% | 7,70% | Link |
| IT0005493876 | Equity Premium Autocallable | ENI | 101,1 | 29/04/2024 | Semestrale | 5,00% | na | Incondizionata | Sì | 13,94 | 13,39 | 4,11% | 70% | 9,373 | 33% | 67% | 13,75% | 10,09% | Link |
| IT0005493983 | Equity Premium Autocallable | SNAM | 98,6 | 29/04/2024 | Semestrale | 3,25% | na | Incondizionata | Sì | 4,849 | 5,224 | -7,18% | 70% | 3,6568 | 25% | 75% | 11,31% | 8,18% | Link |
| IT0005493942 | Equity Premium Autocallable | POSTE ITALIANE | 102,1 | 29/04/2024 | Semestrale | 5,00% | na | Incondizionata | Sì | 9,45 | 9,378 | 0,77% | 70% | 6,5646 | 31% | 69% | 12,63% | 9,28% | Link |
| IT0005493892 | Equity Premium Autocallable | LEONARDO | 91,2 | 29/04/2024 | Semestrale | 5,50% | na | Incondizionata | Sì | 7,686 | 9,824 | -21,76% | 70% | 6,8768 | 11% | 89% | 27,74% | 20,19% | Link |
| IT0005493868 | Equity Premium Autocallable | CNH | 102,7 | 29/04/2024 | Semestrale | 4,75% | na | Incondizionata | Sì | 15,625 | 13,73 | 13,80% | 70% | 9,611 | 38% | 62% | 11,25% | 8,26% | Link |
| IT0005493926 | Equity Premium Autocallable | INWIT | 99,7 | 29/04/2024 | Semestrale | 4,25% | na | Incondizionata | Sì | 9,538 | 10,18 | -6,31% | 70% | 7,126 | 25% | 75% | 13,09% | 9,55% | Link |
| IT0005493900 | Equity Premium Autocallable | FERRARI | 102,05 | 29/04/2024 | Semestrale | 4,50% | na | Incondizionata | Sì | 214,8 | 203 | 5,81% | 70% | 142,1 | 34% | 66% | 11,22% | 8,22% | Link |
| IT0005493967 | Equity Premium Autocallable | MONCLER | 97,9 | 29/04/2024 | Semestrale | 5,00% | na | Incondizionata | Sì | 48,44 | 50,28 | -3,66% | 70% | 35,196 | 27% | 73% | 17,47% | 12,77% | Link |
| IT0005493959 | Equity Premium Autocallable | NEXI | 95,4 | 29/04/2024 | Semestrale | 6,00% | na | Incondizionata | Sì | 8,486 | 9,422 | -9,93% | 70% | 6,5954 | 22% | 78% | 23,69% | 17,38% | Link |
| IT0005499410 | Equity Premium Autocallable | UNICREDIT | 106,5 | 28/06/2024 | Trimestrale | 3,75% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 12,566 | 9,086 | 38,30% | 60% | 5,4516 | 57% | 43% | 18,54% | 12,84% | Link |
| IT0005499477 | Equity Premium Autocallable | STELLANTIS | 105,8 | 28/06/2024 | Trimestrale | 3,40% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 14,716 | 11,596 | 26,91% | 60% | 6,9576 | 53% | 47% | 17,01% | 11,69% | Link |
| IT0005499469 | Equity Premium Autocallable | INTESA SANPAOLO | 104,9 | 28/06/2024 | Trimestrale | 3,25% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 2,0895 | 1,7252 | 21,12% | 60% | 1,03512 | 50% | 50% | 17,02% | 11,65% | Link |
| IT0005499675 | Equity Premium Autocallable | CREDIT AGRICOLE | 103,3 | 28/06/2024 | Trimestrale | 3,00% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 9,527 | 8,754 | 8,83% | 60% | 5,2524 | 45% | 55% | 17,13% | 11,65% | Link |
| IT0005499451 | Equity Premium Autocallable | STM | 104,15 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,85% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 36,705 | 28,56 | 28,52% | 60% | 17,136 | 53% | 47% | 15,17% | 10,29% | Link |
| IT0005499436 | Equity Premium Autocallable | VOLKSWAGEN | 102,5 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,85% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 139,44 | 127 | 9,80% | 60% | 76,2 | 45% | 55% | 17,02% | 11,52% | Link |
| IT0005499444 | Equity Premium Autocallable | TENARIS | 103,5 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,70% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 16,08 | 12,48 | 28,85% | 60% | 7,488 | 53% | 47% | 14,88% | 10,05% | Link |
| IT0005499485 | Equity Premium Autocallable | REPSOL | 101,5 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,60% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 14,69 | 13,83 | 6,22% | 60% | 8,298 | 44% | 56% | 16,45% | 11,07% | Link |
| IT0005499378 | Equity Premium Autocallable | ENI | 104 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,50% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 13,94 | 11,498 | 21,24% | 60% | 6,8988 | 51% | 49% | 12,98% | 8,74% | Link |
| IT0005499352 | Equity Premium Autocallable | AXA | 104,55 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,40% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 27,265 | 21,785 | 25,15% | 60% | 13,071 | 52% | 48% | 11,72% | 7,88% | Link |
| IT0005499667 | Equity Premium Autocallable | ENEL | 101 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,30% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 5,263 | 5,281 | -0,34% | 60% | 3,1686 | 40% | 60% | 14,95% | 9,99% | Link |
| IT0005499428 | Equity Premium Autocallable | MERCEDES | 102,15 | 28/06/2024 | Trimestrale | 2,15% | na | 2 Incond. + 6 Cond. Effetto Memoria | Sì | 64,23 | 53,45 | 20,17% | 60% | 32,07 | 50% | 50% | 12,63% | 8,42% | Link |
| IT0005510182 | Equity Premium Acclerator Coupon | Intesa Sanpaolo | 108,4 | 28/03/2024 | Trimestrale | 2,10% | na | Condizionata – Trigger Premio = Barriera – Accelerator dal 3° Trim | Sì | 2,0895 | 1,655 | 26,25% | 65% | 1,07575 | 49% | 51% | 3,87% | 7,01% | Link |
| IT0005510323 | Equity Premium Acclerator Coupon | Intesa Sanpaolo | 110,5 | 28/03/2024 | Trimestrale | 2,60% | na | Condizionata – Trigger Premio = Barriera – Accelerator dal 3° Trim | Sì | 2,0895 | 1,655 | 26,25% | 75% | 1,24125 | 41% | 59% | 4,62% | 8,42% | Link |
| IT0005510307 | Equity Premium Acclerator Coupon | Unicredit | 107,8 | 28/03/2024 | Trimestrale | 2,45% | na | Condizionata – Trigger Premio = Barriera – Accelerator dal 3° Trim | Sì | 12,566 | 10,19 | 23,32% | 60% | 6,114 | 51% | 49% | 6,40% | 11,74% | Link |
