Come incassare cedole mensili dello 0,75% investendo su sottostanti solidi e con barriere molto ampie? Focus sul certificato ISIN DE000VM4ZHH7 di Vontobel con un rendimento potenziale fino al 9% lordo.
Investire su Enel, Eni e Intesa con i certificates
Le azioni di Enel, Eni ed Intesa sono i sottostanti di un’ emissione di Vontobel su Borsa Italiana. Tre titoli decisamente solidi e barriere ampie, al 50%, sono il piatto forte di questo prodotto, caratterizzato da cedole mensili condizionate pari allo 0,75% lordo.
La vita massima di questo prodotto è pari a tre anni. Nel certificato è presente l’opzione del richiamo anticipato. Il trigger per l’attivazione è fisso al 100%. Il prodotto viene quindi richiamato soltanto se i tre sottostanti in una qualsiasi finestra cedolare (dalla terza in poi) si troveranno al di sopra dei rispettivi prezzi di osservazione iniziale. In caso di richiamo anticipato il certificato pagherà il premio del periodo e rimborserà il valore nominale, pari a 100 euro.
Quando si guadagna con questo certificato?
Cedole mensili condizionate e barriere al 50%: vediamo il funzionamento di questo memory cash collect. Su base mensile sono pagate cedole dello 0,75% a patto che i tre sottostanti si trovino ad almeno il 50% dei prezzi di osservazione iniziale. Nel caso in cui scendano sotto questi livelli i premi non sono corrisposti. Non vengono però definitivamente persi. Sono infatti portati a memoria, con possibilità di incassarli in aggiunta a quelli del periodo successivo qualora i sottostanti si trovino nuovamente sopra i rispettivi livelli barriera.
Si ottiene quindi un profitto a patto che i tre titoli si muovano al rialzo, in laterale o al ribasso, rimanendo però ad almeno il 50% dei prezzi iniziali. Scenario opposto, con una potenziale perdita, se uno o più titoli a scadenza si trovassero al di sotto della barriera del 50%. In questo caso il rimborso sarebbe proporzionale alla performance del worst of. Da notare come la barriera sia discreta, ossia con osservazione soltanto al termine della vita del prodotto e non con cadenza quotidiana.
Scheda del certificato ISIN DE000VM4ZHH7
| Azioni Sottostanti | Livelli iniziali | Barriera cedolare | Barriera capitale |
| Enel | 6,169 | 50% – 3,085 euro | 50% – 3,085 euro |
| Eni | 15,156 | 50% – 7,578 euro | 50% – 7,578 euro |
| Intesa Sanpaolo | 2,56 | 50% – 1,28 euro | 50% – 1,28 euro |
Le cedole indicate nell’articolo si intendono lorde. La tassazione è al 26%, salvo si abbiano minusvalenze pregresse. In questo caso è possibile compensarle. I certificates sono prodotti finanziari complessi che espongono l’investitore ad un rischio di perdita del capitale.
