Nuovi certificati Bonus di Unicredit: Bonus condizionati compresi tra il 108% e il 180%, con barriere fra 60 ed 85% per i Bonus Cap e Top Bonus. Strutture con barriere fra 120 e 140% per i reverse certificates. I sottostanti sono singoli titoli azionari o indici di borsa come Dax e Ftse Mib. Ecco i dettagli della nuova emissione di Unicredit.
Bonus Certificates di Unicredit
Negli ultimi due anni, complice anche la crescente volatilità, i certificates cash collect hanno aumentato la loro quota di mercato, a discapito dei certificates bonus. È pertanto decisamente apprezzabile lo sforzo di Unicredit, alla seconda maxi emissione su Borsa Italiana in questo 2022, ancora da 100 bonus certificates.
Nel dettaglio Unicredit ha presentato bonus cap certificates, top bonus certificates e reverse certificates. Si offre pertanto la possibilità agli investitori di puntare su movimenti laterali o rialzisti con i tradizionali bonus (sia con barriera discreta che ad osservazione continua). Con i reverse certificates, invece, si ottiene un premio a scadenza nel caso in cui le azioni sottostanti non superino determinati livelli, ossia non salgano oltre prefissati livelli.
Come investire con la volatilità di borsa?
In un contesto di mercato caratterizzato da un certo nervosismo, con indice VIX e VSTOXX stabilmente sopra i 20 punti, un’idea per monetizzare la volatilità e continuare a puntare sul mercato azionario con la protezione di barriere si concretizza con strumenti finanziari come i certificati bonus” ha spiegato Unicredit in una nota “nel dettaglio sono offerti i Bonus Certificate, che possono offrire rendimenti interessanti fino al raggiungimento delle barriere, che a seconda della tipologia di prodotto possono essere continue (per i Bonus Cap ed i Reverse Bonus Cap) o a scadenza (per i Top Bonus)”.
Bonus Cap Certificates
I Bonus Cap sono certificati a capitale condizionatamente protetto. Consentono di ottimizzare il rendimento del portafoglio sia in caso di moderato rialzo, che in caso di moderato ribasso o di stabilità del sottostante – sono quindi ideali in un contesto di mercato laterale.
Scenari a scadenza
A scadenza sono possibili due scenari: a) se il sottostante, durante l’intera vita del Bonus Cap, non ha mai registrato un valore pari o inferiore al livello Barriera, il Certificate scade pagando l’importo di rimborso massimo pari al Bonus;
b) se il sottostante almeno una volta durante l’intera vita del Bonus Cap ha un valore pari o inferiore al livello Barriera, il Certificate scade pagando un importo commisurato alla performance del Sottostante, fino ad un importo massimo pari al Cap. (<60 € nel caso della Barriera posta al 60% e <70 € nel caso della Barriera posta al 70%).
Reverse Certificates
Oltre ai classici Top Bonus e Bonus Cap, questa emissione mette a disposizione degli investitori una nutrita gamma di Reverse Bonus Cap, che permettono agli investitori di puntare al ribasso di singoli titoli o di indici, sia europei che americani. Può essere particolarmente interessante per gli investitori che prevedono ulteriori discese da qui ai prossimi mesi, o per chi vuole una soluzione per coprire un portafoglio “long” da possibili ribassi futuri.
Top Bonus Certificates
I Top Bonus Certificate si distinguono dalle prime due tipologie di Bonus per la presenza della Barriera discreta, spesso definita come barriera europea. In questo caso la barriera viene osservata solamente a scadenza e non durante l’intera vita del Certificato.
La corrispondenza del Bonus infatti, dipenderà solamente dal valore del sottostante alla Data di Osservazione Finale: se il sottostante ha un valore pari o superiore al livello Barriera, il Certificate scade pagando l’importo di rimborso massimo pari al Bonus. Viceversa, se il sottostante, ha un valore inferioree al livello Barriera, il Certificate scade pagando un importo commisurato alla performance del Sottostante.
Dove si comprano i certificates?
I nuovi certificates di Unicredit sono già negoziabili su MTF Cert-X di EuroTLX, segmento di Borsa italiana dedicato a certificates e covered warrant. Sono acquistabili dalle ore 09.05 alle ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta. Unicredit Bank svolge il ruolo di market maker, garantendo la liquidità in acquisto e vendita.
Inoltre, è decisamente interessante anche l’aspetto fiscale. La tassazione standard è al 26%, ma i redditi da Certificates sono considerati redditi diversi e possono quindi compensare eventuali minusvalenze pregresse in portafoglio.
Per chi fosse interessato a maggiori dettagli sui certificates bonus di Unicredit, rimandiamo al sito dell’emittente. Qui è possibile prendere visione del Prospetto di Base, delle Condizioni Definitive e dei KID. Tutte le informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sono disponibili sul sito www.investimenti.unicredit.it.
Scheda dei nuovi certificati Bonus Cap
| ISIN | Sottostante | Strike | Barriera | Bonus/Cap* | Data di Valutazione Finale |
| DE000HB9YNG0 | AIRBNB | 123,48 USD | 74,088 USD (60%) | 111,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNH8 | ALPHABET C – GOOGLE | 111,78 USD | 78,246 USD (70%) | 110,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNJ4 | APPLE | 157,37 USD | 94,422 USD (60%) | 108 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN12 | BANCO BPM | 2,69 EUR | 1,614 EUR (60%) | 118 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN20 | BPER BANCA | 1,548 EUR | 0,9288 EUR (60%) | 110,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNK2 | COINBASE GLOBAL | 80,87 USD | 48,522 USD (60%) | 180 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNL0 | CUREVAC | 9,68 USD | 5,808 USD (60%) | 140 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN46 | ENEL | 4,855 EUR | 2,913 EUR (60%) | 107,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN53 | ENI | 11,682 EUR | 7,0092 EUR (60%) | 109 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN04 | GENERALI | 14,95 EUR | 8,97 EUR (60%) | 107 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN61 | INTESA SANPAOLO | 1,8332 EUR | 1,09992 EUR (60%) | 113,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN38 | LUFTHANSA | 6,288 EUR | 3,7728 EUR (60%) | 110,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNM8 | META PLATFORMS | 169,15 USD | 101,49 USD (60%) | 116,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNN6 | MODERNA | 142,28 USD | 85,368 USD (60%) | 120 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNP1 | NETFLIX | 233,57 USD | 140,142 USD (60%) | 125 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNQ9 | NIO ADR | 19,16 USD | 11,496 USD (60%) | 128,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNR7 | PLUG POWER | 29,92 USD | 17,952 USD (60%) | 143,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN79 | REPSOL YPF | 13,11 EUR | 7,866 EUR (60%) | 109 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNS5 | SNAP | 12,65 USD | 7,59 USD (60%) | 145,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN87 | STELLANTIS | 13,292 EUR | 7,9752 EUR (60%) | 114,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YN95 | STMICROELECTRONICS | 36,94 EUR | 22,164 EUR (60%) | 109 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNA3 | TELECOM ITALIA | 0,197 EUR | 0,1182 EUR (60%) | 135 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNT3 | TESLA | 299,68 USD | 179,808 USD (60%) | 128,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNB1 | UNICREDIT | 10,372 EUR | 6,2232 EUR (60%) | 115 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNU1 | VIRGIN GALACTIC HOLDINGS | 6 USD | 3,6 USD (60%) | 168,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNV9 | ZOOM | 82,62 USD | 49,572 USD (60%) | 125 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YMX7 | DAX | 13088,21 EUR | 8507,3365 EUR (65%) | 107,5 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YMZ2 | EUROSTOXX OIL&GAS | 306,17 EUR | 199,0105 EUR (65%) | 108 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YMY5 | EUROSTOXX50 | 3570,04 EUR | 2320,526 EUR (65%) | 108 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YMW9 | FTSE/MIB | 22094,56 EUR | 14361,464 EUR (65%) | 108 EUR | 15/09/2023 |
Certificati Top Bonus
Ecco i codici ISIN, i sottostanti, strike, barriere, premi e scadenze dei nuovi certificati top bonus di Unicredit.
| ISIN dei certificates | Sottostante | Strike | Barriera | Bonus/Cap | Data di Valutazione Finale |
| DE000HB9YRT4 | AIR FRANCE-KLM | 1,493 EUR | 1,11975 EUR (75%) | 109,5 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YS58 | AMAZON.COM | 133,27 USD | 99,9525 USD (75%) | 110,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSA2 | AMD | 85,45 USD | 64,0875 USD (75%) | 116,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRY4 | BANCO BPM | 2,69 EUR | 2,0175 EUR (75%) | 116,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSH7 | BEYOND MEAT | 22,55 USD | 13,53 USD (60%) | 142,5 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YS82 | CUREVAC | 9,68 USD | 6,292 USD (65%) | 115 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YRZ1 | DELIVERY HERO | 49,08 EUR | 29,448 EUR (60%) | 121 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YS09 | ENEL | 4,855 EUR | 3,884 EUR (80%) | 106 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YRU2 | ENI | 11,682 EUR | 8,7615 EUR (75%) | 110 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRS6 | GENERALI | 14,95 EUR | 11,2125 EUR (75%) | 108 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRX6 | INTESA SANPAOLO | 1,8332 EUR | 1,3749 EUR (75%) | 113 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRV0 | LUFTHANSA | 6,288 EUR | 4,716 EUR (75%) | 110,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSF1 | META PLATFORMS | 169,15 USD | 126,8625 USD (75%) | 116 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSG9 | NETFLIX | 233,57 USD | 175,1775 USD (75%) | 122 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YS25 | NEXI | 8,496 EUR | 6,372 EUR (75%) | 112,5 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YS66 | NIO ADR | 19,16 USD | 13,412 USD (70%) | 112 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YSJ3 | NOVAVAX | 31,72 USD | 19,032 USD (60%) | 144 EUR | 15/06/2023 |
| DE000HB9YS74 | NVIDIA | 143,87 USD | 107,9025 USD (75%) | 115 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSE4 | PAYPAL | 96,23 USD | 72,1725 USD (75%) | 114 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSD6 | PLUG POWER | 29,92 USD | 19,448 USD (65%) | 127 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSC8 | SNAP | 12,65 USD | 8,2225 USD (65%) | 125,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YS90 | SPOTIFY | 110,28 USD | 82,71 USD (75%) | 116 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YS33 | STELLANTIS | 13,292 EUR | 9,969 EUR (75%) | 114 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YS17 | STMICROELECTRONICS | 36,94 EUR | 27,705 EUR (75%) | 110 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRW8 | TELECOM ITALIA | 0,197 EUR | 0,1773 EUR (90%) | 111,5 EUR | 15/12/2022 |
| DE000HB9YS41 | UNICREDIT | 10,372 EUR | 7,779 EUR (75%) | 113,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YSB0 | ZOOM | 82,62 USD | 61,965 USD (75%) | 122 EUR | 14/09/2023 |
Reverse Certificates
Dopo aver visto bonus cap e top bonus, ecco infine i dettagli relativi ai reverse certificates di Unicredit.
| ISIN | Sottostante | Strike | Barriera | Bonus/Cap* | Data di Valutazione Finale |
| DE000HB9YQP4 | AIR FRANCE-KLM | 1,493 EUR | 1,9409 EUR (130%) | 118,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR83 | ALPHABET C – GOOGLE | 111,78 USD | 145,314 USD (130%) | 118 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR34 | AMAZON.COM | 133,27 USD | 173,251 USD (130%) | 122,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR26 | APPLE | 157,37 USD | 204,581 USD (130%) | 118,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQQ2 | BANCO BPM | 2,69 EUR | 3,497 EUR (130%) | 118 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQR0 | BPER BANCA | 1,548 EUR | 2,0124 EUR (130%) | 113,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR42 | COINBASE GLOBAL | 80,87 USD | 113,218 USD (140%) | 127,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQS8 | COMMERZBANK | 7,538 EUR | 9,7994 EUR (130%) | 124 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR59 | CUREVAC | 9,68 USD | 13,552 USD (140%) | 123 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQT6 | DELIVERY HERO | 49,08 EUR | 63,804 EUR (130%) | 141,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQV2 | DIASORIN | 134,6 EUR | 174,98 EUR (130%) | 114,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR67 | EASYJET | 358,9 GBp | 502,46 GBp (140%) | 122,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR75 | FORD | 15,42 USD | 20,046 USD (130%) | 126 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQW0 | INTESA SANPAOLO | 1,8332 EUR | 2,38316 EUR (130%) | 107 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQU4 | LUFTHANSA | 6,288 EUR | 8,1744 EUR (130%) | 114,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR91 | META PLATFORMS | 169,15 USD | 219,895 USD (130%) | 129,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRA4 | MODERNA | 142,28 USD | 199,192 USD (140%) | 125 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRB2 | NETFLIX | 233,57 USD | 303,641 USD (130%) | 136 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQX8 | NEXI | 8,496 EUR | 11,0448 EUR (130%) | 124 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRC0 | NIO ADR | 19,16 USD | 26,824 USD (140%) | 130 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRD8 | NVIDIA | 143,87 USD | 201,418 USD (140%) | 125 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRE6 | PLUG POWER | 29,92 USD | 41,888 USD (140%) | 131 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQY6 | RENAULT | 29,375 EUR | 38,1875 EUR (130%) | 122 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRF3 | SNAP | 12,65 USD | 17,71 USD (140%) | 130,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRG1 | SPOTIFY | 110,28 USD | 154,392 USD (140%) | 124 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YQZ3 | STMICROELECTRONICS | 36,94 EUR | 48,022 EUR (130%) | 116,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR00 | TELECOM ITALIA | 0,197 EUR | 0,2561 EUR (130%) | 126,5 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YR18 | TENARIS | 14,03 EUR | 18,239 EUR (130%) | 114 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YRH9 | ZOOM | 82,62 USD | 115,668 USD (140%) | 129 EUR | 14/09/2023 |
| DE000HB9YNC9 | DAX | 13088,21 EUR | 15705,852 EUR (120%) | 114,5 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YNE5 | EUROSTOXX OIL&GAS | 306,17 EUR | 367,404 EUR (120%) | 108,5 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YND7 | EUROSTOXX50 | 3570,04 EUR | 4284,048 EUR (120%) | 107,5 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YNF2 | FTSE/MIB | 22094,56 EUR | 26513,472 EUR (120%) | 107 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YQM1 | NASDAQ 100 | 12588,29 USD | 15735,3625 USD (125%) | 116 EUR | 15/09/2023 |
| DE000HB9YQN9 | S&P500 | 4067,36 USD | 5084,2 USD (125%) | 108,5 EUR | 15/09/2023 |
