Il NASDAQ e le mega cap americane sono state grandi protagoniste in questi ultimi mesi di borsa, con importanti rialzi. Come puntare su questi titoli con i certificates? Fra i sottostanti del certificato di investimento con ISIN DE000UP4UM72 di UBS troviamo alcune delle maggiori aziende americane, quotate sul Nasdaq: Amazon, Meta, Alphabet e Microsoft. Quella con la capitalizzazione di mercato più bassa – per usare un eufemismo – fra queste è Meta, il colosso che controlla Facebook: “appena” 1500 miliardi di dollari.
Investire su mega cap con cedole fino all’8% lordo annuo
Il prodotto, già quotato su Borsa Italiana, prevede cedole condizionate su base semestrale per un importo pari al 4% lordo. Il rendimento potenziale annuo arriva quindi all’8%. Per incassare i premi è sufficiente che nessuno dei titoli sottostanti perda il 35% o più dai prezzi di osservazione iniziale.
La vita massima di questo derivato strutturato da UBS è pari a cinque anni, con una scadenza fissata nel gennaio 2030, anche se è presente l’opzione di richiamo anticipato in base all’andamento dei sottostanti.
Possibilità di richiamo anticipato
A partire dal secondo semestre, ossia dalla data di rilevazione del 7 gennaio 2026, è presente l’opzione del richiamo anticipato. Il trigger per l’attivazione è dapprima posizionato al 100%, per poi scendere dell’1,5% su base semestrale (98,5%, 97% e così via).
Il rendimento massimo del certificato arriva quindi al 40% in cinque anni di vita. La tassazione degli eventuali proventi (sia da capital gain che cedole) è pari al 26%. Grazie all’efficienza fiscale dei certificates è però possibile utilizzare tali importi per compensare minusvalenze pregresse presenti nello zainetto fiscale. In questo scenario sarebbe quindi possibile incassare i proventi dei certificates senza pagare tassazione, grazie alla possibilità di compensare precedenti perdite, ottenute anche con altri strumenti finanziari (come azioni, futures o CFD, a titolo esemplificativo).
Valore di rimborso del certificato sulle grandi aziende del NASDAQ
Se non si attiva l’opzione del richiamo anticipato sono possibili due scenari alla scadenza del certificato ISIN DE000UP4UM72. Nel caso in cui le quattro azioni si trovino sopra barriera alla scadenza l’investitore riceverà il pagamento dell’ultima cedola con effetto memoria ed il rimborso dell’intero valore nominale. in caso contrario il rimborso sarebbe pari alla performance del titolo con la peggior prestazione, con il classico funzionamento dei certificates worst of.
Focus su grandi azioni USA
Ecco di seguito le azioni sottostanti, i prezzi di osservazione iniziale e la barriera cedolare e capitale che in questo certificato coincidono al 65% dei prezzi iniziali.
| Azione | Prezzi di fixing | Barriera cedola | Barriera capitale |
| Amazon | 222,11 | 144,3715 | 144,3715 |
| Meta | 617,89 | 401,6285 | 401,6285 |
| Alphabet cl. A | 195,49 | 127,0685 | 127,0685 |
| Microsoft | 422,37 | 274,5405 | 274,5405 |
Il presente articolo è redatto a fine informativo. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa o consulenza finanziaria. I rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%.
