Arriva una nuova serie di certificates con Maxi Premio iniziale da BNP Paribas. Si tratta di certificates che incanalano buona parte del flusso cedolare nella primissima parte di vita, con maxi premi fissi (quindi slegati da condizioni di prezzo dei sottostanti) fra il 17,5% ed il 20% in pagamento già a dicembre.
Per avere diritto ad incassare il maxi premio è necessario avere il certificato in portafoglio in data 16 dicembre, mentre il pagamento è calendarizzato per il 22 dicembre prossimo. Date decisamente interessanti considerando l’avvicinarsi della fine dell’anno e la possibilità di utilizzare questo flusso di premi per compensare eventuali minusvalenze presenti nello zainetto fiscale (per chi opera con un broker con compensazione immediata).
Maxi Cash Collect su vari basket tematici
I certificates sono scritti su panieri di tre o quattro azioni legate da un filo conduttore. Per esempio il certificato ISIN NLBNPIT3VYZ0 ha per sottostanti Unicredit, Fineco, banco BPM e BPER, con un chiaro focus sul settore bancario italiano. Il prodotto ISIN NLBNPIT3VZ53 invece, guarda al mondo della difesa, con le azioni di Leonardo, Hensoldt e Saab per sottostanti. Per chi volesse puntare sulla tecnologia americana non mancano le opzioni, fra cui NLBNPIT3VZ12 (Google, Palantir e META), mentre si vira sui semiconduttori e sul mondo AI con NLBNPIT3VZ20 (Marvell, Amd e Taiwan Semiconductor). Focus sul mondo assicurativo, invece, con NLBNPIT3VZ61. La lista, però, è ben più ampia e rimandiamo il lettore alla tabella presente a fondo articolo.
Come funzionano i certificates
L’elemento chiave di questi prodotto è legato alla “Maxicedola” iniziale. Un premio pagato indipendentemente dall’andamento dei sottostanti. Successivamente i vari certificati possono corrispondere un premio con Effetto Memoria nelle successive date di valutazione trimestrali anche in caso di andamento negativo dei Sottostanti purché la quotazione del peggiore dei Sottostanti sia pari o superiore al livello Barriera Premio.
Da notare, poi, la presenza dell’opzione di richiamo anticipato. I prodotti scadere anticipatamente qualora la quotazione di ognuno dei sottostanti sia pari o superiore al rispettivo valore iniziale. In questo caso l’investitore riceve, oltre al premio trimestrale, l’Importo Nozionale oltre gli eventuali premi non pagati precedentemente (grazie alla presenza dell’Effetto Memoria).
Scenari alla scadenza
La vita massima dei certificates è pari a quattro anni, con scadenza nel novembre 2030. Alla scadenza, salvo il caso di scadenza anticipata, sono due gli scenari possibili:
- se la quotazione di tutti i sottostanti è pari o superiore al livello Barriera a Scadenza, i Certificate rimborsano l’Importo Nozionale più il premio trimestrale e gli eventuali premi non pagati precedentemente (Effetto Memoria);
- Se la quotazione di almeno uno dei sottostanti è inferiore al livello Barriera a Scadenza, i Certificate pagano un importo commisurato alla performance del peggiore dei sottostanti (con conseguente perdita, parziale o totale, dell’Importo Nozionale).
Certificati Maxi Cash Collect di BNP Paribas – La scheda riassuntiva
| ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | BARRIERA PREMIO | BARRIERA A SCADENZA | MAXI PREMIO FISSO | POTENZIALE PREMIO TRIMESTRALE |
| NLBNPIT3VYZ0 | Unicredit | 55% | 55% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| Fineco | |||||
| Banco BPM | |||||
| BPER | |||||
| NLBNPIT3VZ95 | Unicredit | 55% | 55% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| BPER | |||||
| Assicurazioni Generali | |||||
| Unipol Assicurazioni | |||||
| NLBNPIT3VZ04 | BBVA | 55% | 55% | 18% | 1% (4% p.a.) |
| Banco BPM | |||||
| CommerzBank | |||||
| NLBNPIT3VZA0 | Mitsubishi UFJ Financial | 55% | 55% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| Société Générale | |||||
| Barclays | |||||
| Deutsche Bank | |||||
| NLBNPIT3VZ87 | Assicurazioni Generali | 60% | 60% | 17,50% | 1% (4% p.a.) |
| Eni | |||||
| Poste Italiane | |||||
| Enel | |||||
| NLBNPIT3VZ79 | Leonardo | 55% | 55% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| Prysmian | |||||
| Enel | |||||
| NLBNPIT3VZ46 | Repsol | 50% | 50% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| Equinor | |||||
| Marathon Petroleum | |||||
| NLBNPIT3VZ38 | Veolia Environment | 50% | 50% | 19% | 1% (4% p.a.) |
| Engie | |||||
| Vistra | |||||
| NLBNPIT3VZ53 | Fincantieri | 45% | 45% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| Hensoldt | |||||
| SAAB | |||||
| NLBNPIT3VZ61 | Unipol Assicurazioni | 60% | 60% | 17,50% | 1% (4% p.a.) |
| Assicurazioni Generali | |||||
| Swiss RE | |||||
| Prudential PLC | |||||
| NLBNPIT3VZC6 | Sanofi | 50% | 50% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| Bayer | |||||
| Ely Lilly | |||||
| Galderma Group | |||||
| NLBNPIT3VZ12 | 50% | 50% | 20% | 1% (4% p.a.) | |
| Palantir Technologies | |||||
| Meta | |||||
| NLBNPIT3VZ20 | Marvell | 40% | 40% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| AMD | |||||
| Taiwan Semiconductor | |||||
| NLBNPIT3VZB8 | Rio Tinto | 45% | 45% | 20% | 1% (4% p.a.) |
| ArcelorMittal | |||||
| Anglo American PLC | |||||
| Southern Copper Corporation |
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio di perdita. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Prima di prendere ogni decisione di investimento verificare di aver visionato prospetto informativo e compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.
