Nuova emissione Banco BPM: una serie di 9 Cash Collect su singola azione italiana di durata 3 anni con cedole mensili condizionate con effetto memoria, autocallability dopo 1 anno e successivamente ogni mese, con soglia decrescente, da 100% a 77%. Ecco i punti chiave dei nuovi certificates, scritti su big cap italiane, come da tradizione con un solo sottostante per prodotto, evitando quindi il rischio della multi settorialità o della molteplicità di aziende presente nei certificates scritti su basket azionari.
Le azioni sottostanti sono Bending Spoons, Stellantis, STM, Fincantieri, Prysmian, Saipem, Unicredit, Bper Banca e Banca Intesa Sanpaolo. Per l’investitore, dunque, la possibilità di puntare su alcune delle eccellenze italiane di diversi settori. Il tutto a fronte di barriere profonde, posizionate fra il 55% ed il 60% in base al certificato scelto.
La data di strike è fissata per il prossimo 27 ottobre. Da notare la presenza di tre bancari (Intesa, UniCredit e Bper Banca), con strike leggermente ridimensionati dalla recente discesa del comparto, elemento senz’altro positivo per l’investitore.
La nuova emissione: focus su grandi azioni italiane
Proseguiamo con una tabella riassuntiva, per poi entrare nel dettaglio del funzionamento dei certificates di Banco BPM.
| CODICE ISIN | SOTTOSTANTE | DATA DI SCADENZA | CEDOLA MENSILE | CEDOLA SU BASE ANNUA | SOGLIA CEDOLA | BARRIERA CAPITALE |
| IT0005735078 | Bending Spoons | 19.10.2029 | 1,35% | 16,20% | 55% | 55% |
| IT0005735060 | Stellantis | 19.10.2029 | 1,05% | 12,60% | 55% | 55% |
| IT0005735086 | STM | 19.10.2029 | 1,05% | 12,60% | 55% | 55% |
| IT0005735110 | Prysmian | 19.10.2029 | 0,80% | 9,60% | 55% | 55% |
| IT0005735151 | Saipem | 19.10.2029 | 0,80% | 9,60% | 55% | 55% |
| IT0005735193 | Unicredit | 19.10.2029 | 0,80% | 9,60% | 60% | 60% |
| IT0005735185 | Bper Banca | 19.10.2029 | 0,80% | 9,60% | 60% | 60% |
| IT0005735102 | Fincantieri | 19.10.2029 | 0,77% | 9,24% | 55% | 55% |
| IT0005735128 | Intesa Sanpaolo | 19.10.2029 | 0,70% | 8,40% | 60% | 60% |
In ogni finestra di rilevazione cedolare l’investitore ha la possibilità di ricevere un premio che varia fra lo 0,70% lordo (offerto dal certificato scritto su Intesa con ISIN IT0005735128), per salire allo 0,77% di Fincantieri (con barriera 55% sia per cedola che capitale nel certificato ISIN IT0005735102). Poker di prodotti con rendimento potenziale dello 0,8% mese con Bper Banca, Fincantieri, Prysmian e Saipem (i primi due con barriere al 60%; per Saipem e Prysmian spazio più ampio, con barriera al 55% sia per le cedole che per la protezione del capitale).
Il rendimento potenziale sale sopra il punto percentuale mensile con il certificato su Stellantis (ISIN IT0005735060): premi fino al 12,60% se Stellantis non crolla del 45% dai prezzi attuali, già sui minimi da vari anni. Primo della lista Bending Spoons (ISIN IT0005735078), con barriere al 55% e cedole fino all’1,35% mese (16,20% annuo lordo).
Posibilità di autocall
La possibilità di autocall si attiva dalla fine del primo anno in poi con trigger dapprima al 100%, per poi scendere dell’1% su base mensile, aumentando quindi la possibilità di richiamo anticipato. In caso di autocall l’investitore riceve il premio del periodo, il rimborso dell’intero valore nominale (pari a 100 euro) e tutti i premi eventualmente portati a memoria.
Valore di rimborso dei certificates
Nel caso in cui il certificato non è richiamato, alla naturale scadenza per ricevere il rimborso dell’intero valore nominale è sufficiente che l’azione sottostante si trovi sopra barriera (quindi sopra il 55% o 60%). Pertanto è possibile ottenere un profitto anche a fronte di moderati ribassi, entro barriera. Nel caso di ribassi oltre tale soglia si perde la protezione del capitale con un rimborso lineare con la performance del worst of ed una conseguente perdita.
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento e visionato kid e prospetto informativo. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati. Prima di investire visionare il prospetto informativo.
