Barriere al 60%, indici come sottostanti ed airbag: il certificato esaminato in questo articolo rientra fra quelli senz’altro difensivi. Infatti, è scritto su quattro grandi indici (FTSE Mib, Nikkei 225, Euro Stoxx 50, Nasdaq 100), ha barriere profonde, al 60%, sia per la protezione del capitale che per l’incasso delle cedole ed il plus dell’airbag. Il codice ISIN è XS3256709836 e il prodotto è in negoziazione dal 10 febbraio.
Airbag su indici e cedole fino al 6% annuo
Scadenza non troppo lunga (massimo tre anni), barriere profonde, grandi indici come sottostanti ed airbag: nonostante questa serie di elementi difensivi il rendimento potenziale arriva allo 0,50% mensile lordo (6,00% annuo). Ogni mese, infatti, sono previsti premi condizionati dello 0,50%, pagati a patto che nessuno degli indici sottostanti abbia perso il 40% o più dai prezzi iniziali.
La vita massima di questo certificato è pari a tre anni, con naturale scadenza nel febbraio 2029. A partire dal sesto mese in poi, però, è presente l’opzione del richiamo anticipato discrezionale per l’emittente (softcallability).
Fra gli altri elementi che caratterizzano il certificato ISIN XS3256709836 troviamo l’effetto memoria delle cedole e una barriera europea, con osservazione soltanto alla scadenza.
Focus su indici, cedole mensili ed airbag
Il certificato su indici di Barclays prevede premi mensili e il plus dell’airbag a scadenza nel caso in cui i cali superassero il 50% dai prezzi iniziali. Si ottiene quindi un profitto in caso di rialzi o di moderati ribassi, mentre in caso di veri e propri crolli – oltre il 40% – ecco che l’airbag attutirebbe la discesa. Se il worst of perdesse il 20, 30 o anche il 39% il certificato rimborserebbe l’intero valore nominale (100 euro) più tutte le cedole. In caso di cali superiori, ecco che entrerebbe in funzione l’airbag, con fattore moltiplicativo 1,667%.
Ecco, quindi, che a fronte di un calo del 41% il certificato rimborserebbe 98,333% (pari a 100 -1 x 1,667), mentre se vi fosse un crollo del 50% il rimborso sarebbe ancora pari a 83,333 euro (pari a 100 – 10 x 1,667).
Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. Il prodotto qui esaminato ha un grado di rischio 3 in una scala da 1 a 7. Con i certificates l’investitore è soggetto al rischio emittente. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.
