Santander ha recentemente ampliato la propria gamma di certificates legati al mondo bancario europeo con il prodotto ISIN IT0006778390. Le azioni sottostanti sono Deutsche Bank AG, Banco BPM Spa, BBVA SA e Banca Monte dei Paschi di Siena.
Si tratta pertanto di quattro grandi banche del Vecchio Continente, con due nomi del FTSE Mib, la spagnola BBVA e Deutsche Bank. Il settore è cresciuto molto in questi ultimi anni ma potrebbe ancora beneficiare di eventuali rialzi dei tassi delle banche centrali.
Il certificato offre caratteristiche difensive, con una barriera capitale al 40%, corroborata dalla presenza dell’airbag al 50%. Profonda anche la barriera premi, posizionata al 50%.
Cedole mensili fino allo 0,78%
Con il certificato ISIN IT0006778390 ogni mese si ricevono premi dello 0,78% lordo 9,36% annuo) a patto che nessuna delle quattro banche sottostanti abbia perso il 50% dai prezzi di osservazione iniziale. Il prodotto ideato da Santander appare quindi indicato per chi vuole ottenere un flusso positivo a fronte di movimenti laterali o anche moderatamente ribassisti delle azioni sottostanti.
La vita massima del certificato è pari a 4 anni, con scadenza nel settembre 2030 (salvo intervento dell’autocall, attivo con trigger 100% e poi decrescente dal terzo mese di vita del prodotto in poi.
Airbag al 50% nel certificato sul settore banking
Il funzionamento dell’airbag in questo certificato merita una nota. E’ posizionato al 50% ma potrebbe anche non attivarsi in caso di ribassi superiori, grazie alla barriera capitale al 40%. Pertanto, a fronte di discese fino al 60% il capitale sarebbe ugualmente protetto.
A fronte di un ribasso del 60,01% (o più) si attiverebbe, dal 50%. Pertanto, a fronte di un ribasso del 60,01% si avrebbe un rimborso pari al nominale di mille euro decurtato del 20,02% =79,98%, con una perdita nettamente inferiore al crollo del titolo worst of. Se la discesa fosse del 70%, sempre a titolo esemplificativo, il certificato rimborserebbe il 60% del valore nominale (e non il 30% come in un certificato senza airbag).
Ovviamente fino a ribassi del 50% l’investitore otterrebbe un profitto, incassando i premi mensili e ricevendo il rimborso dell’intero valore nominale del prodotto.
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento e visionato kid e prospetto informativo. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati. Prima di investire visionare il prospetto informativo disponibile sul sito di Santander
