Anche questa volta sono previsti premi fissi incondizionati nei primi sei mesi, mentre successivamente si passa ad una struttura con una doppia barriera. Una per la protezione del capitale e l’incasso dei premi (dopo il sesto mese) ed una seconda barriera booster, che se non viene violata offre la possibilità di incrementare il rendimento dei certificates. La barriera capitale è ampia (50 o 55% in base al prodotto scelto), mentre quella booster varia fra l’80% e l’85%.

Rimandiamo a fine articolo per la spiegazione dell’effetto booster, seguita da una tabella che riassume le caratteristiche chiave di tutti i nuovi prodotti.

Investire su grandi titoli azionari europei ed americani

I settori coperti dai nuovi certificates sono numerosi. Si parte dal bancario, con i certificates NLBNPIT2UNT0, NLBNPIT2UNU8 e NLBNPIT2UO25. Cedole potenziali sopra il punto percentuale mensile con il certificato ISIN NLBNPIT2UNY0 sul settore energia. Numeri ancora più elevati – in termini di rendimento potenziale – con il prodotto che guarda al settore medico e farmaceutico (NLBNPIT2UNZ7).

C’è spazio anche per le azioni del comparto assicurazioni – solitamente fra i più resilienti – con il certificato ISIN NLBNPIT2UO09, così come per la tecnologia USA, trascinatrice nei rialzi delle ultime settimane, anche dopo i rally di NVIDIA e AMD. Il certificato ISIN NLBNPIT2UO17 ha infatti per sottostanti Broadcom, AMD e Dell.

Come funziona l’effetto booster?

Come promesso, ci soffermiamo sul funzionamento di questa possibilità di incassare premi aggiuntiva offerta dai nuovi prodotti di BNP Paribas.

Nel Periodo di Osservazione Booster, viene osservato giornalmente il prezzo di chiusura di ciascuna azione sottostante:

• se durante il Periodo di Osservazione Booster il prezzo di chiusura di tutti i Sottostanti non è mai stato inferiore al Livello Barriera Booster si attiva l’Effetto Booster e il Certificate paga:

a) il sesto mese, oltre al premio incondizionato mensile, il certificato corrisponde il pagamento di un premio pari a sei volte il Premio Booster (Premio Booster Iniziale).

b) a partire dal 7° mese, il premio potenziale mensile, sempre con effetto memoria, maggiorato del Premio Booster, elemento chiave di questa emissione di certificates.

• Se invece, durante il Periodo di Osservazione Booster, il prezzo di chiusura di almeno uno dei Sottostanti è stato una o più volte su prezzi inferiori al Livello Barriera Booster, non si attiva l’Effetto Booster. Conseguentemente non viene corrisposto alcun Premio Booster.

Nuovi certificates BNP Paribas con effetto booster

Messaggio promozionale – I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. Il presente articolo non rappresenta sollecito all’investimento in borsa o consulenza finanziaria. L’investitore, acquistando certificates, è anche soggetto al rischio emittente.

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Inoltre, se le azioni si trovano sopra la barriera booster si può attivare un premio aggiuntivo, con la possibilità di incassare un rendimento extra. Ecco quindi l’innovazione di prodotto di cui parlavamo. Oltre al tradizionale livello di barriera premio (che arriva fino al 45%), ne troviamo un altro più elevato (ma comunque inferiore al 100% e fino all’80% dei premi iniziali).

I certificates sono quindi indicati per l’investitore che si attende una tenuta dei titoli nei prossimi mesi, con la possibilità di incassare un primo premio anche a fronte di ribassi fra il 40 e il 55% ed un secondo – grazie all’effetto booster – in caso di movimenti laterali, rialzisti o leggermente ribassisti. Da notare come anche per i premi offerti dall’effetto booster sia presente l’effetto memoria.

Come funziona l’effetto booster?

Vediamo come funziona nel dettaglio il meccanismo per il pagamento dei premi potenziati. Nel Periodo di Osservazione Booster, viene osservato giornalmente il prezzo di chiusura di ciascuna azione sottostante:

• se durante il Periodo di Osservazione Booster il prezzo di chiusura di tutti i Sottostanti non è mai stato inferiore al Livello Barriera Booster si attiva l’Effetto Booster e il Certificate paga:

a) il sesto mese, oltre al premio fisso mensile, un premio pari a sei volte il Premio Booster (Premio Booster Iniziale).

b) a partire dal 7° mese, il premio potenziale mensile, sempre con effetto memoria, maggiorato del Premio Booster, elemento chiave di questa emissione di certificates.

• Se invece, durante il Periodo di Osservazione Booster, il prezzo di chiusura di almeno uno dei Sottostanti è stato una o più volte su prezzi inferiori al Livello Barriera Booster, non si attiva l’Effetto Booster. Conseguentemente non viene corrisposto alcun Premio Booster.

Focus su azioni italiane, europee ed americane

I nuovi certificates guardano a big cap del FTSE Mib, come nei certificates ISIN NLBNPIT2SZQ4 su Generali, Enel, Eni e Intesa Sanpaolo oppure in NLBNPIT2SZR2 su Intesa, BPER e Unicredit. Troviamo poi numerosi prodotti sul mondo banking europeo (per esempio NLBNPIT2SZU6), per arrivare a certificates su grandi titoli del NASDAQ. Fra questi, il certificato ISIN NLBNPIT2T027 sulle azioni di Tesla, NVIDIA e Palantir.

Grazie al meccanismo del BOOSTER, nel caso in cui i sottostanti dei certificates si trovino sopra l’80%-85% si otterrà un rendimento extra, come indicato nelle ultime due colonne.

Scheda dei nuovi certificates booster di BNP Paribas

I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi. Tassazione vigente al momento dell’emissione dei booster cash collect certificates: 26%.

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Un plus non da poco: nel caso in cui a scadenza uno o più titoli fossero sotto barriera, ma un titolo fosse sopra il livello “One star”, il certificato rimborserebbe il valore nominale e l’evento barriera di fatto non sarebbe verificato. Da notare come le barriere siano ampie, fra il 50 ed il 60% in base ai vari certificates, mentre l’effetto one star oscilli fra l’85% e il 105%.

Premi mensili

La struttura dei nuovi derivati strutturati da BNP Paribas prevede premi mensili lordi fra l’8,76% ed il 15,60% annualizzato. I premi – condizionati a barriera fra il 50% d il 60% – sono pagati su base mensile. Le barriere profonde permettono all’investitore di poterli incassare anche in caso ribassi in doppia cifra (-20%, -30% per esempio).

Se uno o più sottostanti si trovano sotto barriera il premio non è pagato ma grazie all’effetto memoria potrebbe eventualmente essere recuperato nella prima data utile in cui i sottostanti si troveranno nuovamente sopra barriera.

Meccanismo “One star”

Il meccanismo One Star può essere molto utile in particolare in prodotti con una vita relativamente lunga come questi. Infatti, anche all’interno dello stesso settore un sottostante potrebbe apprezzarsi o restare su valori attuali, mentre un altro potrebbe scendere. In tal caso, il meccanismo One star risulterebbe fondamentale per proteggere il capitale. Da notare, poi, come ci siano certificates tematici (NLBNPIT2KVX6, su quattro titoli del settore difesa, oppure NLBNPIT2KVP2 su tre azioni del settore bancario, giusto per fare due esempi), ma anche prodotti con azioni di comparti differenti.

Un esempio? NLBNPIT2KVU2 su Eni, Leonardo e Banco BPM, con one Star al 90%. Se alla scadenza uno o due titoli fossero sotto barriera, ma il best of avesse perso meno del 10% ecco che il capital sarebbe protetto, con un rimborso a 100.

Decisamente interessante anche il certificato su C3.ai, AMD e Palantir, con cedole fino al 15,60% annuo, a fronte di barriera al 50%. Il meccanismo one star è al 90%. Pertanto, se le cose andassero male, ma il migliore dei tre sottostanti non perdesse oltre il 10% il capitale sarebbe ugualmente protetto alla scadenza.

La scheda dei nuovi certificates one star di BNP Paribas

Articolo sponsorizzato – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo consulenza finanziaria o sollecito all’investimento in borsa. i certificati di investimento sono prodotti complessi ed espongono l’investitore a un rischio di perdita sostanziale del capitale. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%

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Si ottiene quindi un’esposizione all’azionario globale con il derivato strutturato sull’MSCI World Index (NLBNPIT2CY09), mentre si può investire sull’azionario tecnologico con il certificato che replica il NASDAQ (NLBNPIT2CXY7. Per chi vuole investire sugli USA troviamo il certificato sull’S&P 500 (NLBNPIT2CXZ4), mentre quello sullo Stoxx Europe 60 (NLBNPIT2CY17) segue i maggiori titoli azionari del Vecchio Continente. La commissione è ridotta allo 0,40%, con spread che oscillano fra i 20 ed i 30 basis points.

Certificates tracker su indici azionari

Con i nuovi certificates di BNP Paribas si può quindi replicare la performance di alcuni dei principali indici azionari con commissioni ridotte, pari allo 0,40% e con l’efficiente fiscalità dei certificates. Di fatto un’interessante alternativa a simili prodotti ETF.

Non è presente effetto leva. I quattro prodotti replicano quindi linearmente gli indici sottostanti. Si tratta di certificates senza una scadenza prefissata, parliamo quindi di prodotti finanziari open end. Vale comunque la pena ricordare che gli investitori potranno acquistare e vendere gli stessi in qualsiasi momento grazie alla quotazione su EuroTLX di Borsa Italiana. Sarà la stessa BNP Paribas in qualità di market maker, che ne garantisce la liquidità, ponendosi in bid e ask sul book di negoziazione.

Scheda dei certificates tracker su indici

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta sollecito all’investimento in borsa. I rendimenti ottenuti con certificates sono tassati al 26%.

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Certificati di investimento cash collect, premi fissi, bond o credit linked certificates? Nel portafogli può esserci spazio per tutti questi strumenti finanziari. Nell’ultimo webinar dell’anno Stefano Fanton e Vittorio Bonelli di BNP Paribas analizzano lo scenario sui mercati, partendo dalle recenti emissioni di certificates. Dopo la vittoria di Trump nelle elezioni USA, come posizionarsi sui mercati? Ci sarà spazio per altri rally oppure conviene utilizzare strategie di investimento più difensive.

Focus sui certificates cash collect di BNP Paribas, con la consueta analisi delle big cap di Piazza Affari da parte di Stefano Fanton, trader indipendente con trent’anni di esperienza sui mercati.

Webinar sui certificati di investimento

Il webinar è in calendario per le ore 17:30 di mercoledì 11 dicembre 2024. La partecipazione è gratuita ed è possibile registrarsi direttamente da questo link. Modera l’incontro Carlo Alberto De Casa. Un’occasione da non perdere per migliorare le proprie conoscenze nel mondo del trading e degli investimenti con i certificates.

Il webinar è realizzato a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con certificates o altri prodotti finanziari.

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Decisamente ricca la selezione di sottostanti, che spazia da titoli italiani ad azioni europee ed americane. La scadenza dei certificati è a due anni (garantendo quindi l’incasso di 24 premi mensili, salvo richiamo anticipato dei certificati). I premi mensili variano fra il 9% ed il 15,12% annuo lordo, con tassazione al 26%, salvo vi siano precedenti minusvalenze. L’efficienza fiscale dei certificates permette infatti la compensazione se nello zainetto fiscale si hanno minusvalenze pregresse.

Cedole fisse e tante opzioni di investimento

Vediamo ora alcuni dettagli sui nuovi certificates di BNP Paribas. Per chi cerca opzioni maggiormente conservative, paga una cedola fissa dello 0,80% su base mensile il certificato ISIN NLBNPIT2AA58 che ha per sottostanti Mediobanca, Unicredit e Bper, con barriera al 50% dei prezzi iniziali.

Barriera al 55% e rendimento potenziale decisamente interessante per il certificato ISIN NLBNPIT2AA74 su Banco BPM, Bper, Azimut e Bper, con cedole mensili dell’1,10% (rendimento annuo del 13,20% lordo). Fra i sottostanti USA, troviamo vari nomi non troppo presenti nei soliti certificates. Per esempio, il prodotto ISIN NLBNPIT2AAI2, oltre a Well’s Fargo e Invesco, ha per sottostanti KKR & Co. E Jefferies Financial Group.

Sul settore vestiario, il certificato ISIN NLBNPIT2AAM4 ha per sottostanti Nike, Canada Goose e Levi Strauss. Le opzioni di investimento sono quindi molteplici, con taglio minimo di investimento pari ad appena 100 euro.

Come funzionano i certificati con cedola fissa garantita?

Vediamo il funzionamento dei nuovi prodotti con cedola fissa garantita. Prendiamo come esempio il certificato su Mediobanca, Bper e Unicredit con ISIN NLBNPIT2AA66. In questo caso i premi fissi mensili sono pari all’1%. A partire dal sesto mese è presente l’opzione del richiamo anticipato, con trigger dapprima posizionato al 100% e successivamente decrescente, aumentando quindi la possibilità di autocall. Nel caso in cui il certificato sia rimborsato anticipatamente l’investitore riceve il pagamento del premio del periodo e il rimborso dell’intero valore nominale, pari a 100 euro per certificato. Pertanto, anche se il prodotto fosse richiamato alla prima data utile si otterrebbe un rendimento del 6% in circa 6 mesi.

Se il prodotto arrivasse a scadenza sarebbero possibili due scenari. Nel caso in cui le tre azioni si trovassero sopra barriera ecco che il certificato pagherebbe l’ultimo premio e rimborserebbe il valore nominale, pari a 100 euro per certificato. Pertanto, si otterrebbe un rendimento positivo – pari ai premi fissi garantiti dal certificato – anche in caso di ribassi dei sottostanti, a patto che a scadenza si trovino sopra barriera.

Per contro, se uno o più titoli si trovassero sotto barriera nel novembre 2026, alla scadenza, il rimborso sarebbe proporzionale con la performance del worst of, ossia il titolo con la discesa più consistente.

Scheda dei nuovi certificati con cedola fissa di BNP Paribas

Il presente articolo è redatto a fine informativo. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio.

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Investire sul credito

I certificates pagano premi trimestrali fissi che variano fra l’1% e l’1,30%, per un rendimento annuo lordo fra il 4% ed il 5,30%. Operativamente il certificato ISIN XS2873882331 è legato al debito senior di Intesa Sanpaolo, Mediobanca e Unicredit, con cedole trimestrali dell’1,00% (4% annuo). Prodotto simile, con l’ISIN XS2873882414. In questo caso il certificato è legato alle medesime aziende, ma seguendo il debito subordinato ed il rendimento sale al 4,60% annuo.

Paga cedole del 5,20% il certificato ISIN XS2873882257 su Air France e Lufthansa, mentre il rendimento del credit linked su Stellantis e Renault (ISIN XS2873882174) è del 5,00% annuo lordo.

Diversificare con credit linked su più sottostanti

I Credit Linked Certificate su Panieri di Entità di Riferimento corrispondono potenziali premi trimestrali fissi e garantiscono la protezione del capitale a patto che non si verifichino eventi di credito.

La presenza di più entità creditizie aumenta chiaramente il numero di sottostanti da monitorare, ma al tempo stesso può anche essere visto come un elemento di diversificazione.

Vediamo un esempio. Nell’ipotesi in cui una delle tre società facenti parte del certificato credit linked ISIN XS2873882414 fosse coinvolta in un evento di credito, il certificato non cesserebbe di esistere, ma proseguirebbe, con rendimento massimo proporzionale al numero di sottostanti residui (2 su 3, pertanto il rendimento sarebbe pari ai due terzi di quello originario, ossia al 3,067%). La restante parte dell’investimento sarebbe liquidata al tasso ISDA.

Il certificato scade solamente nel caso in cui si verificasse un Evento di Credito su tutte le Entità di Riferimento. In tal caso corrisponderebbe un importo pari alla somma di un terzo (1/3) dell’Importo Nozionale moltiplicato per il Tasso di Recupero relativo a ciascuna Entità di Riferimento oggetto dell’Evento di Credito, con perdita parziale o totale dell’Importo Nozionale.

Taglio minimo di investimento

Rispetto ai precedenti prodotti, dove il taglio minimo di investimento era pari a 20.000 euro, BNP Paribas ha dimezzato il taglio minimo, portandolo a 10.000 euro. La vita dei nuovi credit linked è pari a 8 anni e 2 mesi, con scadenza dicembre 2032. Non è presente l’opzione del richiamo anticipato.

Efficienza fiscale dei credit linked certificates

Da notare la fiscalità efficiente di questi prodotti. Anche se molto simili a bond, il trattamento fiscale è quello dei certificates e non delle obbligazioni. Permettono quindi la compensazione di eventuali minusvalenze pregresse presenti nello zainetto fiscale sia tramite l’incasso delle cedole fisse che con eventuali plusvalenze realizzate vendendo i prodotti ad un prezzo superiore a quello di acquisto.

Credit linked su panieri di società

Ecco di seguito una scheda riassuntiva con ISIN, entità di riferimento e rendimento dei credit linked emessi da BNP Paribas su Borsa Italiana. Per consultare tutte le emissioni è possibile visitare la pagina relative ai credit linked certificates sul sito dell’emittente.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.

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Per incassare i premi mensili è sufficiente che nelle varie date di rilevazione le azioni sottostanti si trovino sopra la barriera, posizionata fra il 50% ed il 60% dei prezzi di osservazione iniziale. Il punto forte dei certificates, però, è la presenza dell’effetto airbag, pronto a mitigare l’effetto di eventuali crolli azionari. Si incassa quindi un rendimento decisamente interessante, senza però rinunciare ad un ampio margine protettivo.

Possibilità di richiamo anticipato

I certificates con airbag emessi da BNP Paribas sono “callable”. Pertanto, l’emittente a partire dal sesto mese di vita ha la facoltà (ma non l’obbligo) di richiamarli anticipatamente a sua discrezione. In caso di richiamo anticipato l’investitore riceverà il 100% dell’importo nozionale, la cedola del periodo e ogni premio eventualmente portato a memoria.

Effetto memoria delle cedole

Fra i punti di forza dei certificates troviamo anche l’effetto memoria delle cedole. Qualora un premio non fosse pagato potrebbe essere recuperato successivamente qualora si verificassero le condizioni per il pagamento cedolare, ossia se tutti i sottostanti fossero nuovamente sopra barriera.

Airbag e focus su vari settori

I certificates permettono di investire su diversi settori. Con il certificato ISIN NLBNPIT298C1 si punta sul bancario italiano, con barriera ed airbag al 60%. Interessanti le cedole mensili condizionate, che possono arrivare fino allo 0,9%. Le azioni sottostanti sono Intesa Sanpaolo, Unicredit e BPER. Struttura simile, sempre con barriera al 60% ed airbag ma premi fino all’1,05% su base mensile con il certificato ISIN NLBNPIT298D9. In questo caso le azioni sottostanti sono MPS, Banco BPM, Bper e Fineco.

Per puntare sul comparto moda e lusso, sempre con barriere al 60% ed airbag, troviamo il certificato NLBNPIT298J6. Le cedole mensili in questo caso possono arrivare fino allo 0,95% lordo, per un rendimento potenziale dell’11,40% annuo.

Paga lo 0,70% mensile il certificato ISIN NLBNPIT298H0 sul comparto insurance, mentre con il certificato ISIN NLBNPIT298O6 su tre big cap del comparto intelligenza artificiale il rendimento potenziale arriva all’1,20% su base mensile (14,40% lordo annuo). Stesso rendimento potenziale dell’1,20% annuo, ma con barriere al 60% per il certificato su AirBNB, Carnival e Trip Advisor (ISIN NLBNPIT298L2).

Certificates con airbag di BNP Paribas

Ecco di seguito gli elementi chiave dei nuovi certificates con airbag: ISIN, azioni sottostanti, prezzi iniziali, livello barriera e livello airbag.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento. I certificates sono prodotti complessi ed il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.

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Focus su azioni italiane, USA e certificates tematici

Fra i settori coperti dalla nuova emissione di magnet certificates troviamo il banking italiano, con vari prodotti che offrono rendimenti potenziali in doppia cifra come il certificato ISIN NLBNPIT28X05 (fino al 12% annuo) o NLBNPIT28X13 (fino al 13,2% annuo). Sempre sul tema troviamo anche un certificato magnet su Intesa e Unicredit, con cedole fino al 9,60% annuo (ISIN NLBNPIT28VL7).

Focus anche su molti altri titoli di Piazza Affari, così come su azioni di Wall Street. Interessante anche il certificato ISIN NLBNPIT28X54 per puntare sul comparto lusso, uno di quelli che negli ultimi mesi ha sofferto di più e potrebbe essere favorito da una ripresa della Cina.

Nuova emissione di Magnet Certificates

Ecco di seguito i codici ISIN, le azioni sottostanti, con i rispettivi prezzi di strike, i livelli barriera ed i premi mensili condizionati dei certificates. A fondo tabella segue un approfondimento sul meccanismo di funzionamento di questi certificates.

Come funzionano i certificates magnet?

Ne abbiamo parlato in un recente articolo, ma vale la pena soffermarsi nuovamente sul funzionamento dell’effetto magnet. Dal sesto mese in poi la struttura dei certificates prevede la possibilità di richiamo anticipato. Si parte con un trigger al 100%. L’effetto magnet fa sì che nei mesi successivi al sesto la soglia per l’attivazione del richiamo anticipato non scende seguendo uno schema prestabilito, ma si allinea al titolo con la peggior performance fra quelli del paniere.

Ciò può pertanto abbassare la soglia per il richiamo anticipato fino ad un minimo dell’85%. Di fatto, la discesa di un sottostante attrarrebbe il livello barriera richiamo anticipato per il mese seguente al ribasso, fino ad un minimo dell’85%.

Vediamo un esempio: nell’ipotesi in cui dopo sei mesi l’azione fra quelle del paniere con la peggior performance avesse perso il 14%, il richiamo anticipato si attiverebbe dal settimo mese già con soglia all’86%. Pertanto, i Magnet Cash Collect aumentano le possibilità di richiamo anticipato anche in caso di moderate discese dei mercati.

Il presente articolo è redatto a fine informativo. Non rappresenta sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio.

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Focus: Come funzionano i certificates magnet?

L’elemento chiave di questa emissione è l’effetto magnet. Dal sesto mese in poi la struttura dei certificates prevede la possibilità di richiamo anticipato. Nella prima rilevazione il livello per il possibile autocall è al 100% dei prezzi di osservazione iniziale.

La novità può arrivare dal settimo mese in poi. Infatti, nei mesi successivi al sesto la soglia per l’attivazione del richiamo anticipato non scende seguendo uno schema prestabilito, ma si allinea al titolo con la peggior performance fra quelli del paniere, abbassando il trigger per il richiamo anticipato fino ad un minimo dell’85%.Di fatto, la discesa di un sottostante attrarrebbe – come un magnete – il livello barriera, fino all’85%.

Vediamo un esempio: nell’ipotesi in cui dopo sei mesi l’azione fra quelle del paniere con la peggior performance avesse perso il 13%, il richiamo anticipato si attiverebbe dal settimo mese già con soglia all’87%.

La struttura si differenzia quindi da quella dei certificates con autocall con trigger costante o con step down. La soglia per il richiamo anticipato può scendere anche del 15% già al settimo mese, senza quindi dover aspettare il 2°-3° anno di vita del prodotto per un trigger così basso. Pertanto, i Magnet Cash Collect rendono più probabile il richiamo anticipato anche in caso di moderate discese dei mercati.

Certificates Magnet: tanti settori di investimento

La nuova emissione di BNP Paribas offre un’ampia gamma di certificates, in grado di coprire numerosi settori. Fra questi troviamo il banking italiano con il certificato (ISIN NLBNPIT27X30) che ha per sottostanti le azioni di Intesa Sanpaolo, Unicredit e Banco BPM. Le barriere sono al 55% e le cedole mensili condizionate pari allo 0,95% (il rendimento potenziale dell’11,40%).

Focus ancora su alcune delle maggiori banche italiane con il certificato ISIN NLBNPIT27TW0. Le azioni sottostanti sono Fineco, BPER e Banca Monte dei Paschi di Siena, con barriera al 50% e cedole mensili fino all’1,20% (14,40% annualizzato).

Fra i certificates magnet cash collect di BNP Paribas ne troviamo uno sul comparto assicurativo – uno dei più difensivi – con ISIN NLBNPIT27X48. Il prodotto paga premi mensili condizionati dello 0,80% (9,60% lordo annualizzato), ha barriera al 60% e le azioni sottostanti sono Axa, Elevance Health, Ageas e Centene.

Barriere al 35% e 40% su titoli più volatili

La nuova struttura magnet è applicata anche su titoli maggiormente volatili. BNP Paribas offre cedole superiori all’1% a fronte di barriere decisamente profonde in vari prodotti.

Per esempio, è al 40% nel certificato ISIN NLBNPIT27X89, con premi mensili dell’1,35% e le azioni di Microsoft, Tesla e Uipath per sottostanti. Cedole fino all’1,15% su base mensile con il certificato ISIN NLBNPIT27X97 su Amazon, Netflix e Intel.

La barriera più bassa (35%) in questa emissione è quella del certificato ISIN sul comparto energia alternativa con ISIN NLBNPIT27XC4. Titoli volatili, come Constellation Energy, Vestas Wind e Canadian Solar, che permettono barriere profonde e cedole fino all’1,28% mensile (15,36% lordo annuo).

Scheda dei certificates Magnet cash collect di BNP Paribas

In chiusura ricordiamo anche che il 23 settembre prossimo sarà l’ultimo giorno utile per comprare i maxicedola di BNP Paribas avendo ancora diritto a incassare il maxi premio iniziale (fra il 16 e il 20%). Sul sito dell’emittente è disponibile l’intera lista dei cash collect certificates attualmente disponibili su Borsa Italiana.

Il presente articolo è redatto a fine informativo. Non rappresenta sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio.

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