Come fronteggiare l’incertezza dei mercati con i certificates? Una soluzione – in ottica difensiva – è rappresentata dai certificati di investimento su indici, tradizionalmente decisamente meno volatili rispetto a singoli titoli azionari.
Fra le nuove emissioni troviamo un interessante certificato di investimento in dollari targato Leonteq, con ISIN CH1438099991. Fra i punti di forza, da notare come il certificato non abbia nessun indice settoriale fra i sottostanti, né indici volatili come Cina o Brasile, ma bensì: Euro STOXX 50, FTSE MIB, Nikkei 225®, S&P 500.
Le barriere sono ampie, al 60% dei prezzi di osservazione iniziale, permettendo quindi all’investitore di ottenere un profitto anche in caso di moderati ribassi da parte degli indici. Da notare, poi, i premi mensili, pari allo 0,75%, per un rendimento che può arrivare fino al 9,00% annuo, permettendo all’investitore di estrarre valore anche in uno scenario di mercato laterale o in caso di ribassi del 20-30% degli indici sottostanti.
Un certificato denominato in dollari
Come detto, il certificato su indici ISIN CH1438099991 è denominato in dollari. Bisogna quindi considerare l’aspetto valutario. Il prodotto è indicato per chi si attende un dollaro stabile o in ripresa nei prossimi mesi, in quanto si è esposti al rischio di cambio, che potrà favorire l’investitore (se il dollaro si dovesse apprezzare), o determinare un minor rendimento (se il dollaro dovesse perdere valore contro l’euro).
Un certificato su indici in euro
Ricordiamo, poi, che la gamma di certificates di Leonteq è decisamente ampia, con oltre mille prodotti quotati su SeDex, EuroTLX e Vorvel. Sono molti anche i prodotti tematici su indici. Fra quelli quotati dall’emittente svizzera su Borsa Italiana troviamo il certificato ISIN: CH1358858129. In questo caso i sottostanti sono: Euro STOXX 50, FTSE MIB, NASDAQ 100, Nikkei 225®.
Nessun rischio di cambio, con un prodotto denominato in euro (che al momento si compra a circa 4 euro in meno rispetto al prezzo di emissione). Le cedole mensili sono pari allo 0,583%, per un rendimento cedolare che può arrivare al 7% annuo.
Al momento Euro STOXX 50, FTSE MIB, NASDAQ 100 sono in netto rialzo rispetto ai prezzi di fixing (con un apprezzamento fra il 9 ed il 17%), mentre il Nikkei 225 è sceso di qualche punto percentuale, ma dista dalla barriera ancora circa il 37%. Numeri decisamente importanti, a fronte di un rendimento potenziale comunque interessante, superiore al 7% annuo.
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo consulenza finanziaria o sollecito all’investimento in borsa. i certificati di investimento sono prodotti complessi ed espongono l’investitore a un rischio di perdita sostanziale del capitale. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.
