Gli indici sono per natura meno volatili delle singole azioni e la presenza dell’airbag in certificates su grandi indici è piuttosto rara, visto che tende ad abbassare significativamente il rendimento. È riuscita a creare un prodotto con queste caratteristiche Barclays, con il certificato ISIN XS3184511171.
Gli indici sottostanti sono FTSE Mib, Nasdaq, Eurostoxx 50 e Nikkei. Nessun indice settoriale, nessun indice dei paesi emergenti, ma grandi nomi. Sia la barriera cedolare che quella capitale sono posizionate al 60% dei prezzi iniziali e sono previsti premi mensili fino allo 0,58% lordo, per un rendimento annuo potenziale appena inferiore al 7% lordo.
| Indice | Prezzo iniziale | Barriera cedola | Barriera capitale/ Airbag 60% |
| Nikkei | 62.188,63 | 37.313,18 | 37.313,18 |
| Nasdaq | 28.437 | 17.062,3 | 17.062,3 |
| FTSE Mib | 51.031,02 | 30.618,61 | 30.618,61 |
| EuroStoxx 50 | 6.265,71 | 3.759,426 | 3.759,426 |
Focus su indici, cedole mensili fino allo 0,58%
Ogni mese si incassano premi dello 0,58% lordo a condizione che tutti gli indici si trovino ad almeno il 60% dei prezzi iniziali. Per eventuali premi non pagati è presente l’effetto memoria delle cedole. Il rendimento può quindi arrivare fino al 6,96% annuo.
La vita massima del certificato è pari a cinque anni, anche se l’emittente a partire dal sesto mese di vita in poi ha la possibilità di richiamarlo anticipatamente rimborsando il valore nominale (100 euro) e tutti i premi dovuti fino a quel momento, con effetto memoria.
La presenza dell’airbag
L’investitore è protetto fino a cali del 40%. Successivamente entrerebbe in gioco l’airbag. Si ottiene quindi un profitto anche a fronte di ribassi del 20-30 o 38%, giusto a titolo esemplificativo. Per contro, a fronte di un crollo del 41% da parte di uno o più indici il rimborso del prodotto sarebbe pari a 98,33 euro, mentre un tonfo del 50% determinerebbe un rimborso pari all’83,33% del capitale.
Un plus non da poco se consideriamo che un tradizionale cash collect senza airbag rimborserebbe il 59% ed il 50% a fronte di ribassi del 41 e 50%, con perdite quindi decisamente più elevate. Ecco, quindi, la caratteristica difensiva di questo prodotto che combina indici, barriere profonde e la presenza dell’airbag.
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento e visionato kid e prospetto informativo sul sito emittente. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.
Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati. Prima di investire visionare il prospetto informativo. Articolo redatto da investire-certificati senza revisione dell’emittente.
