BNP Paribas arricchisce la sua offerta con i Certificati Low Barrier Cash Collect con barriere profonde e premi mensili. Gli strumenti dell’istituto hanno un valore nominale pari a 100 euro e scadenza che vanno dal 22 giugno 2028 all’11 giugno 2029. La loro quotazione per l’acquisto sul mercato secondario è sotto la pari in quanto i prezzi dei sottostanti sono inferiori ai livelli iniziali, ma ancora lontani dalle barriere. Questo dà la possibilità di investire ad un valore inferiore al valore nozionale di 100 euro e di incassare i premi, oltre che registrare potenzialmente una plusvalenza in caso di rimborso anticipato o integrale alla scadenza.
Certificati BNP Paribas con barriere capitale e cedolare profonde
Barriera capitale
I certificati BNP Paribas pongono la barriera capitale in un intervallo che va dal 20% al 35% e sono rilevate alla scadenza del certificato (barriera europea). La rilevazione dell’evento barriera avviene sul sottostante con il rendimento peggiore (worst-of). Quindi, a scadenza, se il valore del sottostante peggiore è maggiore del livello barriera, i certificati rimborsano il valore nominale di 100 euro. In caso contrario, il rimborso rifletterà il rendimento del worst-of.
Barriera cedolare e premi mensili
I certificati di BNP Paribas fissano la barriera cedolare, rilevata mensilmente a partire da luglio, in un range tra 30% e 35%. I certificati pagheranno il premio mensile quando i sottostanti quotano ad un livello maggiore rispetto alla soglia barriera. Il rendimento cedolare sui tre certificati oscilla tra il l’1,65% e il 2,15%, al lordo delle imposte, traducendosi in un potenziale rendimento cedolare annuo tra il 19,80% e il 25,80% lordo.
Se alcuni premi mensili non vengono pagati perché uno dei sottostanti del certificato quota ad un prezzo inferiore alla barriera, si attiva l’effetto memoria. Infatti, i premi non pagati vengono accumulati a memoria e pagati quando i sottostanti registrano alle date di rilevazione prezzi superiori alle barriere cedolari.
Autocall nei certificati BNP Paribas
I certificati dell’istituto francese incorporano l’autocall, cioè il rimborso anticipato quando i prezzi dei sottostanti quotano al di sopra della barriera Autocall. in tutti i certificati Low Barrier Cash Collect, la soglia autocall segue la logica step-down: il livello della barriera, rilevata mensilmente in tutti gli strumenti, si riduce nel tempo, aumentando le probabilità che il rimborso avvengo prima della scadenza naturale dei certificati.
In caso di evento autocall, l’emittente rimborsa il valore nominale e paga i premi mensili maturati fino alla data di rimborso. In caso contrario, il certificato continua ad esistere e la verifica avverrà nel mese successivo ad un livello barriera più basso.
I certificati di BNP Paribas
Di seguito la tabella che espone i livelli barriera e i valori iniziali per monitorare il diritto al rimborso del valore nominale e al pagamento dei premi.
| ISIN | Sottostanti | Valori iniziali | Barriera capitale | Barriera Cedolare | Premi mensili |
| NLBNPIT30549 | AST Spacemobile | 87,32 | 17,46 | 26,196 | € 2,00 (24% annuo) |
| Echostar | 115,24 | 23,048 | 34,572 | ||
| Rocket Lab USA | 105,05 | 21,01 | 31.515 | ||
| NLBNPIT305D2 | Infineon | 85,94 | 25,782 | 25,782 | € 2,15 (25,80% annuo) |
| Intel | 140,94 | 42,282 | 42,282 | ||
| Micron | 1.211,38 | 363,414 | 363,414 | ||
| NLBNPIT305C4 | Siemens Energy | 169,14 | 59,199 | 59,199 | € 1,65 (19,80% annuo) |
| Banco BPM | 15,735 | 5,5073 | 5,5073 | ||
| STMicroelectronics | 69,39 | 24,2865 | 24,2865 | ||
| Stellantis | 5,653 | 1,9786 | 1,9786 |
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Prima di prendere ogni decisione di investimento verificare di aver visionato prospetto informativo e compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.
