Focus sui nuovi certificati di investimento di Goldman Sachs
Premi fissi, barriere profonde (50%) su basket tematici con tre soli sottostanti fra loro correlati. Ecco la nuova proposta in arrivo da Goldman Sachs, con una serie di Certificati Autocallable Cash Collect Barriera 50% già quotata su Borsa Italiana.
La scadenza è fissata a tre anni ed i certificates offrono premi fissi mensili non condizionati all’andamento dei sottostanti per ciascuna delle 36 date di pagamento del premio, salvo rimborso anticipato.
Per esempio, il certificato ISIN GB00BWGRMR93 sul settore dei semiconduttori paga premi fissi del 13,80% annuo lordo, per un totale che in 3 anni arriva a superare i 40 punti percentuali. Il rendimento potenziale supera il 10% annuo con il certificato sul mondo difesa (Fincantieri, SAAB e Leonardo), con ISIN GB00BWGRMN55. Sempre sullo stesso settore si segnala anche il certificato GB00BW8VKM08 con premi fissi del 9% annuo lordo.
Cedole ricche anche con il mondo bancario italiano. Il certificato ISIN GB00BW8VHP26 su MPS, Bper Banca e BPM offre premi mensili dello 0,85% lordo, per un rendimento potenziale del 10,20% annuo. Per chi cerca soluzioni maggiormente conservative – sempre sul mondo bancario – troviamo il certificato scritto su Intesa, UniCredit Bank e Banco BPM con premi fino al 7,80% annuo lordo (ISIN GB00BW8VHQ33). Per la lista completa dei prodotti rimandiamo alla tabella a fine articolo.
Autocall possibile dal nono mese in poi
I Certificati possono scadere anticipatamente a partire dal nono mese se, nelle date di valutazione mensili, tutti i sottostanti quotano a un prezzo pari o superiore al rispettivo Prezzo Iniziale, previo il pagamento del 100% del Valore Nominale, oltre al premio fisso mensile. In questo caso la scadenza dei Certificati risulterebbe inferiore a 36 mesi e non sarebbero più corrisposti i premi fissi mensili previsti per le date successive alla scadenza anticipata.
Scenari alla scadenza
A scadenza, nel caso in cui il Certificato non sia scaduto anticipatamente, gli investitori riceveranno 100 Euro per ciascun Certificato nel caso in cui il prezzo ufficiale di chiusura di ciascun sottostante alla Data di Valutazione Finale (29 maggio 2029) sia pari o superiore al Livello Barriera a Scadenza. E’ quindi sufficiente che nessun sottostante abbia perso oltre il 50%
Per contro, se alla Data di Valutazione Finale almeno un sottostante quota ad un prezzo inferiore al livello Barriera a Scadenza (pari al 50% del relativo Prezzo Iniziale), l’investitore riceve, oltre al premio fisso mensile, un importo commisurato alla performance negativa del sottostante peggiore con conseguente perdita totale o parziale sul capitale investito, con una potenziale perdita.
Dove si comprano i certificates
È possibile acquistare i Certificati presso il SeDeX, un sistema multilaterale di negoziazione degli strumenti derivati cartolarizzati organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., attraverso la propria banca di fiducia, online banking e/o piattaforma di trading online. I Certificati sono negoziabili durante l’intera giornata di negoziazione.
Le azioni da monitorare con i certificates Goldman Sachs
| Codice ISIN | Sottostante | Premio mensile lordo1 | Prezzo Iniziale del sottostanti | Livello Barriera a Scadenza3 |
| GB00BWGRMR93 | ASML Holding N.V. | 1,15% p.m. (13,80% p.a.) | EUR 1.462,2 | 50% (EUR 731,1) |
| NVIDIA Corporation | USD 205,1 | 50% (USD 102,55) | ||
| Palantir Technologies Inc. | USD 135,53 | 50% (USD 67,765) | ||
| GB00BWGRMN55 | Fincantieri S.p.A. | 0,90% p.m. (10,80% p.a.) | EUR 10,98 | 50% (EUR 5,49) |
| Leonardo S.p.A. | EUR 51,86 | 50% (EUR 25,93) | ||
| Saab AB | SEK 528,4 | 50% (SEK 264,2) | ||
| GB00BW8VHP26 | Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. | 0,85% p.m. (10,20% p.a.) | EUR 8,945 | 50% (EUR 4,4725) |
| Banco BPM S.p.A. | EUR 13,21 | 50% (EUR 6,605) | ||
| BPER Banca S.p.A. | EUR 11,666 | 50% (EUR 5,833) | ||
| GB00BWGRMP79 | Enel S.p.A. | 0,85% p.m. (10,20% p.a.) | EUR 9,638 | 50% (EUR 4,819) |
| Siemens Energy AG | EUR 158,02 | 50% (EUR 79,01) | ||
| Veolia Environnement S.A. | EUR 34,88 | 50% (EUR 17,44) | ||
| GB00BW8VHR40 | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | 0,80% p.m. (9,60% p.a.) | EUR 19,41 | 50% (EUR 9,705) |
| Barclays PLC | GBP 4,5765 | 50% (GBP 2,2883) | ||
| Commerzbank AG | EUR 37,1 | 50% (EUR 18,55) | ||
| GB00BW8VKM08 | Leonardo S.p.A. | 0,75% p.m. (9,00% p.a.) | EUR 51,86 | 50% (EUR 25,93) |
| Rheinmetall AG | EUR 1.209,8 | 50% (EUR 604,9) | ||
| Thales S.A. | EUR 232,4 | 50% (EUR 116,2) | ||
| GB00BWGRMS01 | Alphabet Inc. | 0,70% p.m. (8,40% p.a.) | USD 368,53 | 50% (USD 184,265) |
| Microsoft Corporation | USD 416,67 | 50% (USD 208,335) | ||
| SAP SE | EUR 161,48 | 50% (EUR 80,74) | ||
| GB00BW8VKG48 | Banco Santander, S.A. | 0,65% p.m. (7,80% p.a.) | EUR 10,674 | 50% (EUR 5,337) |
| Crédit Agricole S.A. | EUR 16,53 | 50% (EUR 8,265) | ||
| Société Générale S.A. | EUR 70,26 | 50% (EUR 35,13) | ||
| GB00BW8VHQ33 | Banco BPM S.p.A. | 0,65% p.m. (7,80% p.a.) | EUR 13,21 | 50% (EUR 6,605) |
| Intesa Sanpaolo S.p.A. | EUR 5,673 | 50% (EUR 2,8365) | ||
| UniCredit S.p.A. | EUR 73,15 | 50% (EUR 36,575) | ||
| GB00BWGRMQ86 | Eni S.p.A. | 0,50% p.m. (6,00% p.a.) | EUR 23,55 | 50% (EUR 11,775) |
| Equinor ASA | NOK 354 | 50% (NOK 177) | ||
| TotalEnergies SE | EUR 77,37 | 50% (EUR 38,685) |
Per p.m. si intende “per mese”, mentre per p.a. si intende “per anno”.
Note e disclaimer
Messaggio promozionale – State per acquistare un prodotto che non è semplice e può essere di difficile comprensione. Le date possono essere soggette a variazione come definito nella documentazione di offerta.
Prima dell’adesione leggere il prospetto di base redatto ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti, approvato dalla Luxembourg Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in data 18 dicembre 2025 e notificato ai sensi di legge alla CONSOB in data 18 dicembre 2025 (il “Prospetto di Base”), unitamente a ogni supplemento al Prospetto di Base, ed in particolare considerare i fattori di rischio ivi contenuti; i final terms datati 09 giugno 2026 relativi ai Certificati (le “Condizioni Definitive”) redatti ai sensi dell’Articolo 8 del Regolamento Prospetti; il documento contenente le informazioni chiave (KID) relative ai Certificati. Le Condizioni Definitive, il Prospetto di Base e il KID sono disponibili sul sito www.goldman-sachs.it. L’approvazione del prospetto non deve essere intesa come un’approvazione dei titoli offerti.
