Un certificato su azioni del NASDAQ con cedole fino al 12% lordo

Arriva da Barclays Bank un certificato su quattro grandi titoli del NASDAQ. Il prodotto ISIN XS2906665976 è un certificato a capitale condizionatamente protetto che permette di investire, seppur indirettamente, sulle azioni di Alphabet, MicroN Technology, Adobe e NVIDIA con cedole fino al 3% lordo su base trimestrale. Il derivato strutturato da Barclays ha quindi un rendimento massimo del 12% su base annua.

Per incassare i premi è sufficiente che nessuna delle azioni perda il 45% o più dai prezzi iniziali. Questo livello rappresenta anche la barriera capitale del certificato, osservata soltanto alla scadenza del prodotto.

Alla scadenza l’investitore riceverà il rimborso del capitale e il pagamento dell’ultima cedola se i quattro titoli del NASDAQ saranno ad almeno il 55% dei prezzi iniziali. Per contro, il rimborso sarebbe proporzionale alla performance del worst of in caso di discese superiori al 45%. Il prodotto è quindi indicato per chi si attende lateralità, moderati rialzi o moderati ribassi dei sottostanti, con un rendimento lordo potenziale in doppia cifra.

Nessun rischio di cambio

Vediamo un altro aspetto relativo a questo certificato per investire su azioni del NASDAQ. I quattro titoli sottostanti sono quotati a Wall Street in dollari: il certificato ISIN XS2906665976, però, non espone l’investitore al rischio cambio grazie alla presenza dell’effetto quanto. Il derivato strutturato da Barclays ha infatti valore nominale pari a 100 euro ed il rischio cambio è quindi sterilizzato.

Effetto memoria nel certificato su azioni NASDAQ

Come detto, sono previste cedole del 3% lordo su base mensile. Nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera in una data di rilevazione non sarebbero pagati. Verrebbero però portati a memoria, con la possibilità di essere corrisposti all’investitore (anche cumulativamente se più di uno) nella prima data utile in cui tutti i sottostanti si trovassero eventualmente di nuovo sopra le rispettive barriere.

I prezzi di fixing e le barriere del certificato su azioni NASDAQ

Le azioni sottostanti sono NVIDIA, Alphabet, Micron Technology e Alphabet. Ecco di seguito i livelli di fixing dei vari sottostanti, la barriera capitale e la barriera cedolare. Da notare come la barriera capitale sia osservata soltanto alla scadenza del certificato (barriera europea).

Questo articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi e la tassazione vigente al momento è del 26%.