Come investire sul settore finanziario italiano? Fra i nuovi certificates troviamo un’emissione che ha per sottostanti le azioni di Generali, Intesa Sanpaolo e Unicredit, targata UBS.
La Banca Svizzera ha emesso un certificato di investimento con codice ISIN DE000UL39P41 che ha per sottostante questi tre titoli azionari. Il prodotto è già negoziabile sul SeDex di Borsa Italiana.
Certificates per investire sul settore finanziario italiano
Il certificato permette all’investitore di ottenere un rendimento positivo anche in caso di moderati cali da parte delle azioni di Generali, Intesa Sanpaolo e Unicredit Bank. Le barriere, infatti, sono posizionate al 60% dei prezzi di osservazione iniziale. Si ha quindi un rendimento potenzialmente asimmetrico, in caso di ribassi dei sottostanti, con un margine di protezione del 40%.
Sono previste cedole condizionate del 2,5% su base trimestrale. Il rendimento annuo del certificato può quindi arrivare fino al 10%.
Opzione del richiamo anticipato nel certificato
A partire dalla seconda finestra cedolare, in data 13 novembre 2023, è presente l’opzione del richiamo anticipato. Nel caso in cui le tre azioni sottostanti si trovassero al di sopra dei prezzi di osservazione iniziale, il certificato sarebbe richiamato anticipatamente, con il tradizionale meccanismo dell’autocallable. L’investitore, in questo scenario, incasserebbe la cedola del periodo, pari al 2,5%, (25 euro per certificato) e il rimborso del valore nominale del certificato, pari a 1.000 €.
I sottostanti del certificato per investire sul settore finanziario italiano
Questo certificato rappresenta un prodotto di investimento interessante per chi vuole puntare sul settore bancario e assicurativo italiano. I sottostanti sono tre colossi del settore finanziario quotati sul FTSE Mib. Intesa Sanpaolo e Unicredit hanno Mostrato utili in forte crescita e bilanci decisamente solidi. Anche Generali ha consolidato la sua posizione di leadership nel settore assicurativo italiano.
Operativamente i prezzi di osservazione iniziale sono pari a 18,605 euro per le azioni di Generali, 2,4015 euro per Intesa Sanpaolo e 18,866 euro per le Azioni di Unicredit. In ciascuna data di osservazione trimestrale, l’investitore incassa un coupon del 2,5% a patto che i titoli si trovino da almeno il 60% dei prezzi di osservazione iniziale.
Scenari alla scadenza del certificato
La vita complessiva massima del certificato per investire sulle azioni di intesa, Unicredit e Assicurazioni. Generali è pari a 5 anni con scadenza del maggio 2028.
Nel caso in cui non si attivi l’opzione del richiamo anticipato, alla scadenza sono possibili due scenari. Se i 3 titoli azionari si troveranno al di sopra delle rispettive barriere, ossia non avranno perso più del 40%, l’investitore riceverà l’ultima cedola ed il valore Nominare di 1.000 €. Nel caso in cui uno o più cedole non fossero state pagate durante la vita del prodotto, sarebbero anch’esse recuperate grazie alla presenza dell’effetto memoria.
Per contro, se uno o più titoli si trovassero al di sotto delle rispettive barriere, Il valore di rimborso del certificato sarebbe pari al nominale, 1.000 €, decurtato della perdita percentuale fatta registrare dal Worst of. In questo caso il rimborso sarebbe inferiore a 600 euro per certificato. Sarebbero salve eventuali cedole percepite durante la vita del prodotto.
Scheda del certificato sul settore finanziario italiano
- Codice ISIN: DE000UL39P41
- Emittente: UBS
- Azioni sottostanti: Intesa Sanpaolo, Unicredit, Generali Assicurazioni
- Prezzi di osservazione iniziale: 18,605 euro per le azioni di Generali, 2,4015 per Intesa Sanpaolo e 18,866 per Unicredit.
- Cedole condizionate: 2,5% su base trimestrale
- Barriera cedolare: 60%
- Barriera capitale: 60%
- Tipologia di barriera: discreta, con osservazione soltanto a scadenza
- Effetto memoria delle cedole: sì
- Richiamo anticipato: sì, dal secondo trimestre in poi
- Valore nominale del certificato: 1.000 euro.
Il presente articolo è stato redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa.
