Nuova emissione da BNP Paribas su Borsa Italiana con un’ampia serie di Certificates Cash Collect Callable su panieri di azioni con sei premi fissi.
I Certificates sono a capitale condizionatamente protetto ed hanno una durata massima pari a quattro anni, con scadenza fissata al 15 gennaio 2030. Sono strutturati su varie settori tematici, coprono grandi titoli azionari mondiali, favorendo quindi la diversificazione del portafoglio. Fra i comparti seguiti troviamo quello bancario, ma anche il mondo assicurativo, la difesa, la tecnologia e il settore farmaceutico. Ampie le barriere, posizionate fra il 40% ed il 60% dei prezzi di osservazione iniziale in base ai sottostanti.
Sei premi fissi nei primi mesi di vita dei certificates
I nuovi prodotti di investimento di BNP Paribas sono pensati per investitori alla ricerca di flussi cedolari ricorrenti e prevedono sei premi fissi mensili compresi tra lo 0,83% lordo (9,96% su base annua) e l’1,45% al mese (17,40% lordo su base annua) pagati indipendentemente dall’andamento dei sottostanti nei primi sei mesi.
Dal settimo mese, i prodotti possono continuare a pagare premi mensili potenziali con Effetto Memoria, anche in presenza di moderati ribassi dei sottostanti, purché la quotazione di tutte le azioni del paniere sia pari o superiore al Livello Barriera.
A partire dal sesto mese, inoltre, in corrispondenza di ciascuna data di valutazione mensile, l’Emittente ha la facoltà di rimborsare anticipatamente il Certificate al 100% dell’Importo Nozionale, riconoscendo contestualmente il premio dovuto, con un preavviso di almeno tre giorni lavorativi.
Scenari alla scadenza dei certificates
Nel caso in cui i certificates non siano richiamati da BNP Paribas prima della naturale scadenza, alla rilevazione finale sono possibili due scenari.
- se la quotazione di tutti i sottostanti è pari o superiore al Livello Barriera, il Certificate rimborsa l’Importo Nozionale e corrisponde il premio mensile, oltre agli eventuali premi non pagati in precedenza grazie all’Effetto Memoria;
- se la quotazione di almeno uno dei sottostanti è inferiore al Livello Barriera, il Certificate rimborsa un importo commisurato alla performance del peggiore dei sottostanti, con conseguente perdita parziale o totale dell’Importo Nozionale.
Rischio di cambio coperto
I Certificate con sottostanti denominati in valuta diversa dall’euro sono dotati di Opzione Quanto, che neutralizza il rischio di cambio tra l’euro e la valuta di denominazione dei titoli azionari. L’esito dei certificates dipende quindi unicamente dall’andamento delle azioni sottostanti.
Un esempio sul funzionamento dei certificates di BNP Paribas
A titolo esemplificativo, il Certificato 6 Premi Fissi Cash Collect Callable su Intesa Sanpaolo, Banco BPM e UniCredit (Codice ISIN: NLBNPIT300X1) riconosce un premio mensile di 0,90 euro ogni 100 euro investiti, con la possibilità di rimborso anticipato a discrezione dell’Emittente a partire dal sesto mese.
Dal settimo mese, ad ogni data di valutazione mensile, se la quotazione di tutti i sottostanti è superiore o uguale al Livello Barriera, il certificato paga un ulteriore premio mensile più gli eventuali premi non pagati precedentemente, grazie all’Effetto Memoria. Se la quotazione di almeno uno dei titoli sottostanti è inferiore al Livello Barriera, il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva.
Alla data di valutazione finale (15/01/2030) si aprono due scenari: se la quotazione di Intesa Sanpaolo, Banco BPM e UniCredit è superiore al Livello Barriera, il Certificate scade e paga un premio di 100,90 € (più gli eventuali premi non pagati precedentemente); se la performance di uno dei sottostanti è inferiore al Livello Barriera, paga un importo commisurato alla performance del peggiore dei Sottostanti, con conseguente perdita parziale o totale dell’Importo Nozionale.
La scheda dei nuovi certificates di BNP Paribas con sei cedole fisse
| ISIN | Azioni Sottostanti | Barriera | Premi mensili (6 fissi, poi condizionati) |
| NLBNPIT300X1 | Intesa Sanpaolo | 55% | 1% (12% p.a.) |
| Unicredit | |||
| Banco BPM | |||
| NLBNPIT300Y9 | Banco BPM | 55% | 1,10% (13,20% p.a.) |
| Banca MPS | |||
| NLBNPIT300Z6 | Unicredit | 50% | 1,12% (13,44% p.a.) |
| Bper | |||
| Banca MPS | |||
| Banco BPM | |||
| NLBNPIT30101 | Banca MPS | 60% | 1,30% (15,60% p.a.) |
| Unicredit | |||
| Bper | |||
| Fineco | |||
| NLBNPIT30119 | Commerzbank | 55% | 1,25% (15% p.a.) |
| Société Générale | |||
| Intesa Sanpaolo | |||
| NLBNPIT30127 | Raiffeisen | 50% | 1,25% (15% p.a.) |
| Barclays | |||
| BBVA | |||
| Commerzbank | |||
| NLBNPIT30135 | Assicurazioni Generali | 60% | 0,83% (9,96% p.a.) |
| Eni | |||
| Poste Italiane | |||
| Enel | |||
| NLBNPIT30143 | Stellantis | 50% | 1,20% (14,40% p.a.) |
| Lenardo | |||
| Pirelli | |||
| STMicroelectronics | |||
| NLBNPIT30150 | Coherent | 45% | 1,45% (17,40% p.a.) |
| Thales | |||
| Leonardo | |||
| NLBNPIT30168 | Enel | 55% | 1,05% (12,60% p.a.) |
| E.On | |||
| Siemens Energy | |||
| NLBNPIT30176 | Zurich Insurance | 60% | 0,92% (11,04% p.a.) |
| Aegon | |||
| Axa | |||
| Unipol | |||
| NLBNPIT30184 | Eli Lilly | 50% | 1% (12% p.a.) |
| Bayer | |||
| Sanofi | |||
| Roche | |||
| NLBNPIT30192 | C3.ai | 45% | 1,45% (17,40% p.a.) |
| Nvidia | |||
| NLBNPIT301A7 | Ebay | 50% | 1,10% (13,20% p.a.) |
| Amazon | |||
| Zalando | |||
| Meta | |||
| NLBNPIT301B5 | MP Materials | 40% | 1,40% (16,80% p.a.) |
| Albemerle |
I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%. Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa o consulenza
