Nexi, Fincantieri e STM – Focus su un certificato di Barclays legato a tre grandi azioni italiane con un rendimento potenziale fino al 14% annuo lordo
L’articolo si propone di esporre le caratteristiche di un certificato con sottostanti tre azioni italiane, strutturato come un prodotto a cedole condizionate con premi dell’1,10% lordo mensile, corrispondente a un rendimento cedolare annuale lordo del 13,2%.
Il certificato (ISIN XS3178428218) è un Cash Collect di Barclays quotato sul mercato CERT-X, segmento di EuroTLX di Borsa Italiana. Le azioni sottostanti sono STMicroelectronics (semiconduttori), Fincantieri (settore industriale e cantieristica navale) e NEXI (fintech/pagamenti digitali), offrendo quindi un’esposizione diversificata a tre settori chiave dell’economia italiana.
Il certificato di Barclays offre protezione condizionata del capitale fino a cali del 60% e ha una scadenza massima fissata per il 13 novembre 2030. I premi mensili dell’1,10% sono riconosciuti esclusivamente quando nessuno dei tre titoli scende oltre il 45% dai prezzi iniziali. Da notare, però, come le prime tre cedole siano fisse, ossia pagate indipendentemente dall’andamento delle azioni sottostanti
Barriera capitale al 40%
La barriera capitale è fissata al 40% dei valori di strike, con osservazione di tipo europeo (verifica soltanto a scadenza). Attualmente il certificato quota sotto la pari a € 97,85, con STM ampiamente sopra i valori iniziali, Nexi in linea e Fincantieri leggermente in ritardo. Il prodotto quota (oggi 11 dicembre) con 1,10% di cedola, mentre da domani quoterà post stacco.
Da tenere a mente che il certificato incorpora l’effetto memoria: questo vuol dire che si possono recuperare in date di osservazione future o a scadenza eventuali cedole non incassate ad una determinata data di osservazione.
Focus su azioni italiane: i livelli di prezzo da monitorare
Ecco di seguito i livelli di prezzi da monitorare nel certificato ISIN XS3178428218 per verificare se si ha diritto all’incasso delle cedole e per la protezione del capitale.
| Azioni | Prezzo iniziale (€) | Barriera capitale (€) | Barriera cedolare (€) |
| STMicroelectronics | 20,525 | 8,21 | 11,29 |
| Fincantieri | 20,64 | 8,26 | 11,35 |
| NEXI | 3,994 | 1,60 | 2,20 |
La vita massima del certificato di Barclays è pari a cinque anni, ma è presente l’opzione callable dell’emittente a partire dal 6 maggio 2026. Da questa data, l’emittente può rimborsare anticipatamente il certificato a propria discrezione. In tal caso, al sottoscrittore sono corrisposti il valore nominale e i premi maturati con effetto memoria.
Caratteristiche principali del certificato di Barclays
Vediamo nella tabella di seguito le caratteristiche centrali dell’emissione di Barclays:
- ISIN: XS3178428218;
- Emittente: Barclays Bank PLC;
- Mercato di quotazione: CERT-X (Borsa Italiana);
- Data di emissione: 11 novembre 2025;
- Data di scadenza: 13 novembre 2030;
- Prezzo di emissione: 100 €;
- Tipologia: Issuer Callable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
- Barriera capitale: 40% del valore iniziale dei sottostanti;
- Barriera cedolare: 55% del valore iniziale dei sottostanti;
- Premi condizionati: 1,10% lordo mensile;
- Effetto memoria delle cedole: sì;
- Sottostanti (basket worst-of): STMicroelectronics, Fincantieri, NEXI.
Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.
