Nuova duplice emissione da parte di BNP Paribas legata al rendimento del BTP Italiano. Arrivano due certificati di investimento con capitale protetto 100% e cedole potenziali del 5,75% (per il certificato ISIN XS3396513379 e 7,00% annuo lordo nel certificato XS3396514187.
La struttura dei due prodotti è simile:
- Sottostante Unico: Solactive a 10 anni che segue il rendimento del BTP 10Y
- Capitale protetto 100% a scadenza
- Premi annuali (5,75% o 7,00% in base alla scadenza)
- Effetto memoria dei premi
- Barriera premio al 4,25%
- Scadenza anticipata non prima del secondo anno
- Autocall che si attiva se il rendimento del BTP in una data di rilevazione è sotto il 3,50%
Codici ISIN, durata e rendimento potenziale
Ricordiamo gli ISIN, le rispettive durate ed i rispettivi rendimenti
- XS3396514187 – 10 ANNI – rendimento fino al 7% annuo lordo
- XS3396513379 – 7 ANNI – rendimento fino al 5,75% annuo lordo
Il sottostante: Indice Solactive sul rendimento dei BTP a 10 anni
I due certificati di BNP Paribas hanno per sottostante l‘indice Solactive BTP 10Y Index EUR (codice Bloomberg SOITA10Y Index). L’indice replica l’andamento del rendimento del BTP decennale emesso dallo Stato Italiano, costituendo un benchmark standardizzato e riconosciuto a livello internazionale per misurare il costo di finanziamento a lungo termine dell’Italia.
L’indice riflette in tempo reale le variazioni della curva dei tassi governativi, rappresentando un indicatore chiave della percezione del rischio sovrano e dello spread BTP-Bund. Utilizzato da investitori istituzionali e operatori di mercato, fornisce un riferimento trasparente e replicabile per la costruzione di prodotti di investimento legati al debito pubblico italiano.
Come funzionano i nuovi certificates sui BTP?
I Certificate Cash Collect a Capitale Protetto sul rendimento di Titoli di Stato di BNP Paribas consentono di ottenere potenziali premi periodici con effetto memoria se la quotazione del Sottostante è pari o inferiore al valore di barriera nelle rispettive Date di Valutazione annuali. Per entrambi i prodotto la soglia da monitorare come barriera premio è pari al 4,25%. Per incassare la cedola annua è quindi sufficiente che il rendimento del BTP decennale si trovi sotto tale soglia. Se anche si trovasse sopra tali valori il capitale alla scadenza è comunque protetto (100%) vista la particolare struttura di questi prodotti.
L’autocall può attivarsi dal secondo anno in poi se la quotazione dell’Indice è pari o inferiore al valore di Rimborso Anticipato nelle rispettive Date di Valutazione (3,50%). In questo caso l’investitore riceve, oltre al premio potenziale, l’Importo Nozionale.
La gamma di certificates cash collect su indici è decisamente ampia, con prodotti che hanno per sottostante il rendimento del BTP Italiano (seguito tramite lo specifico indice Solactive), ma anche sul rendimento dei bond Governativi americani, i Treasuries, così come su Bond francesi (OAT) e tedeschi (Bund). Tutte le informazioni sono disponibili sul sito di BNP Paribas, dove sono anche disponibili i documenti relativi alle specifiche emissioni.
Altri certificates sul rendimento del BTP Italiano
Ecco di seguito altri certificati cash collect, sempre emessi da BNP Paribas su Borsa Italiana e sempre a capitale protetto 100% ma sul rendimento dei Titoli di Stato Italiano (seguito tramite l’indice Solactive).
Certificati cash collect su rendimento dei Treasury
Certificati cash collect a capitale protetto su rendimento Bund 10 anni
MESSAGGIO PROMOZIONALE – I certificati sono prodotti complessi. Prima di prendere ogni decisione di investimento visionare attentamente KID e prospetto informativo. Rendimenti lordi, tassazione 26%. Con i certificati di investimento l’investitore è soggetto al rischio emittente.
