BNP Paribas amplia ancora la gamma di certificates quotati sul mercato secondario di Borsa Italiana. Focus sulla nuova emissione, con un mix di premi fissi e premi condizionati. Ampie le barriere, posizionate fra il 45% ed il 60% dei prezzi iniziali
Un anno di premi mensili fissi
In questa fase, con le borse sui massimi ma l’incertezza sempre presente, BNP Paribas parte con un punto fermo: 12 premi mensili fissi, seguiti da premi condizionati con effetto memoria. L’ammontare dei coupon varia fra lo 0,74% mensile (8,88% annuo lordo) e l’1,27%, pari in quest’ultimo caso al 15,24% annuo lordo.
Fra gli elementi chiave dell’emissione, oltre ai 12 premi fissi, troviamo anche la possibilità di richiamo anticipato con soglia di attivazione discendente. Ogni mese, infatti, il trigger per l’attivazione cala dell’1%, fino ad arrivare al 72%, rendendo quindi più probabile l’autocall.
Azioni italiane
Come da tradizione i certificati su bancari ricoprono un ruolo chiave nell’emissione. Fra i prodotti troviamo ISIN NLBNPIT2EPF8 su Banco BPM, Intesa Sanpaolo e Unicredit. La barriera è al 55%, con 11,40% di premi garantiti nel primo anno, per poi passare a cedole condizionate.
Sempre sul bancario italiano troviamo Banco BPM e Mediobanca sottostanti del certificato ISIN NLBNPIT2EPG6 (barriera al 50% e cedole fino al 9,60% annuo). Terza opzione di investimento sul mondo banking italiano con Bper e Unicredit con il prodotto ISIN NLBNPIT2EPH4. I premi salgono fino ad un massimo del 12% annuo (sempre con 12 coupon garantiti per poi passare a premi condizionati).
Premi ancora più alti, oltre il 13% lordo annuo, con il certificato ISIN NLBNPIT2EPI2 scritto sulle azioni di Banca Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM, BPER Banca, UniCredit.
Premi fissi mensili: tante opzioni di investimento
Si resta su azioni del FTSE Mib con il certificato ISIN NLBNPIT2EPN2 sulle azioni di Ferrari, Moncler, Pirelli, Stellantis. Premi mensili superiori all’1% lordo e nessun sottostante bancario.
Allargando l’orizzonte a titoli di altri paesi, non mancano poi prodotti settoriali, come il certificato ISIN NLBNPIT2EPP7 su grandi nomi del comparto insurance: Aegon, Assicurazioni Generali, NN Group, Swiss Re. Le barriere sono profonde, al 55% e il rendimento si avvicina al 9% (considerando il prezzo spot al momento leggermente sotto la pari anche qualcosa di più).
Investire su grandi azioni americane
Per chi volesse puntare su azioni americane non c’è che l’imbarazzo della scelta. Fra i certificates che guardano al NASDAQ troviamo ISIN NLBNPIT2EPV5 e le azioni sottostanti sono Amazon, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia. Barriere al 55% con cedole fino all’11,28% annuo lordo.
Il rendimento potenziale supera il 13% con il derivato strutturato sulle azioni di PepsiCo, Spotify, WK Kellogg e con ISIN NLBNPIT2EPW3. Maglia rosa in termini di rendimento potenziale al certificato ISIN NLBNPIT2EPU7 su C3.ai, Nvidia, Synopsys. Titoli volatili, ma con barriere più ampie, al 45% dei prezzi iniziali.
Scheda dei nuovi certificati con 12 premi fissi mensili
| CODICE ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | BARRIERA | % | PREMI MENSILI |
| NLBNPIT2EPF8 | Banco BPM | 8,70 € | 4,78 € | 55% | 0,95% (11,40% p.a.) |
| Unicredit | 46,14 € | 25,37 € | |||
| Intesa Sanpaolo | 4,38 € | 2,41 € | |||
| NLBNPIT2EPG6 | Mediobanca | 16,79 € | 8,40 € | 50% | 0,80% (9,60% p.a.) |
| Banco BPM | 8,70 € | 4,35 € | |||
| NLBNPIT2EPH4 | Unicredit | 46,14 € | 27,68 € | 60% | 1% (12% p.a.) |
| Bper | 6,37 € | 3,82 € | |||
| NLBNPIT2EPI2 | Banca Monte dei Paschi di Siena | 6,17 € | 3,08 € | 50% | 1,13% (13,56% p.a.) |
| Banco BPM | 8,70 € | 4,35 € | |||
| Bper | 6,37 € | 3,19 € | |||
| Unicredit | 46,14 € | 23,0675 | |||
| NLBNPIT2EPJ0 | Bper | 6,37 € | 3,19 € | 50% | 1,02% (12,24% p.a.) |
| Banca Monte dei Paschi di Siena | 6,17 € | 3,08 € | |||
| Fineco | 18,08 € | 9,04 € | |||
| NLBNPIT2EPK8 | Generali | 32,32 € | 17,78 € | 55% | 0,92% (11,04% p.a.) |
| Bper | 6,37 € | 3,51 € | |||
| Eni | 13,99 € | 7,70 € | |||
| NLBNPIT2EPL6 | Enel | 6,91 € | 3,80 € | 55% | 0,97% (11,64% p.a.) |
| Unicredit | 46,14 € | 25,37 € | |||
| Telecom Italia | 0,30 € | 0,16 € | |||
| NLBNPIT2EPM4 | Generali | 32,32 € | 17,78 € | 55% | 1,03% (12,36% p.a.) |
| Banco BPM | 8,70 € | 4,78 € | |||
| Enel | 6,91 € | 3,80 € | |||
| Leonardo | 30,58 € | 16,82 € | |||
| NLBNPIT2EPN2 | Ferrari | 474,80 € | 284,88 € | 60% | 1,04% (12,48% p.a.) |
| Moncler | 68,20 € | 40,92 € | |||
| Pirelli | 5,75 € | 3,45 € | |||
| Stellantis | 13,25 € | 7,95 € | |||
| NLBNPIT2EPO0 | Leonardo | 30,58 € | 16,82 € | 55% | 1,01% (12,12% p.a.) |
| Poste Italiane | 14,78 € | 8,13 € | |||
| Stellantis | 13,25 € | 7,29 € | |||
| STMicroelectronics | 22,96 € | 12,63 € | |||
| NLBNPIT2EPP7 | Aegon | 6,46 € | 3,55 € | 55% | 0,74% (8,88% p.a.) |
| Generali | 32,32 € | 17,78 € | |||
| NN | 44,79 € | 24,63 € | |||
| Swiss Re | 141,0500 CHF | 77,5775 CHF | |||
| NLBNPIT2EPQ5 | Engie | 15,60 € | 7,02 € | 45% | 0,98% (11,76% p.a.) |
| RWE | 28,38 € | 12,77 € | |||
| Siemens Energy | 62,34 € | 28,05 € | |||
| Veolia | 27,41 € | 12,33 € | |||
| NLBNPIT2EPR3 | BBVA | 11,96 € | 7,17 € | 60% | 1,11% (13,32% p.a.) |
| Banco Santander | 5,72 € | 3,43 € | |||
| Barclays | 293,2500 GBp | 175,9500 GBp | |||
| Commerzbank | 19,33 € | 11,60 € | |||
| NLBNPIT2EPS1 | BMW | 80,86 € | 40,43 € | 50% | 1,25% (15% p.a.) |
| Renault | 51,88 € | 25,94 € | |||
| Tesla | 355,9400 $ | 177,9700 $ | |||
| NLBNPIT2EPT9 | Burberry | 1191,0000 GBp | 595,5000 GBp | 50% | 1,02% (12,24% p.a.) |
| Kering | 275,20 € | 137,60 € | |||
| Royal Caribbean Cruises | 260,0900 $ | 130,0450 $ | |||
| NLBNPIT2EPU7 | C3.ai | 32,9100 $ | 14,8095 $ | 45% | 1,27% (15,24% p.a.) |
| Nvidia | 135,2900 $ | 60,8805 $ | |||
| Synopsys | 528,2900 $ | 237,7305 $ | |||
| NLBNPIT2EPV5 | Amazon | 230,3700 $ | 126,7035 $ | 55% | 0,94% (11,28% p.a.) |
| Microsoft | 410,5400 $ | 225,7970 $ | |||
| Nvidia | 135,2900 $ | 74,4095 $ | |||
| Meta | 728,5600 $ | 400,7080 $ | |||
| NLBNPIT2EPW3 | PepsiCo | 144,5800 $ | 72,2900 $ | 50% | 1,12% (13,44% p.a.) |
| Spotify | 648,3200 $ | 324,1600 $ | |||
| WK Kellogg | 18,1100 $ | 9,0550 $ |
Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, tassazione 26%. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio.
