Arriva da Barclays un nuovo certificato di investimento softcallable su quattro big cap italiane in grado di combinare elementi difensivi e la possibilità di incassare un rendimento cedolare in doppia cifra.
Il certificato ISIN XS3328722734, infatti, ha barriera capitale al 40%, airbag al 40%, barriera cedolare al 50% e paga premi mensili dell’1,14% lordo (per un rendimento potenziale del 13,68% annuo lordo).
Le azioni sottostanti sono Amplifon, Stellantis, STMicroelectronics e Banca Monte dei Paschi Siena. Titoli volatili e scarsamente correlati fra loro, che permettono all’emittente una struttura con barriere così profonde e con la presenza dell’airbag al 40%.
Incasso delle cedole
Ogni mese l’investitore incassa premi mensili dell’1,14% lordo (13,68% annuo potenziale) a condizione che le quattro azioni si trovino ad almeno il 50% dei prezzi iniziali. Se uno o più titoli sono scesi di oltre il 50% dai prezzi iniziali il certificato non paga cedole. I premi non corrisposti possono essere recuperati in seguito grazie alla presenza dell’effetto memoria delle cedole.
L’investitore ha quindi la possibilità di ottenere un flusso positivo sia in caso di rialzi dei sottostanti, che qualora dovessero muoversi in laterale o scendere a condizione che restino sopra il livello barriera cedolare (50%). Pertanto, anche a fronte di moderati ribassi (20-30-40%) si potrebbero incassare i premi previsti dal certificato.
Come funziona l’airbag al 40% nel certificato ISIN XS3328722734
La barriera capitale al 40% e l’airbag al 40% offrono una certa tutela all’investitore, anche se non mancano i rischi, vista la volatilità dei sottostanti. Per perdere denaro è necessario che uno o più sottostanti scendano del 60% dai prezzi iniziali (barriera capitale 40%). Inoltre, se anche si verificasse questo evento ecco che entrerebbe in funzione l’airbag. Il valore di rimborso sarebbe calcolato partendo dal 40% dei prezzi iniziali e non dal 100%. Pertanto, a fronte di un calo del 61% il certificato rimborserebbe 975% euro (perdita del 2,5%), mentre un calo del 70% si tradurrebbe in un rimborso pari a 750 euro (-25% a fronte di un calo del 70%). Un crollo dell’80% vedrebbe il capitale rimborsato dimezzarsi.
Rimborso discrezionale
Il certificato ha una vita massima pari a tre anni e mezzo. L’emittente, però, potrebbe richiamarlo discrezionalmente a partire dalla fine del quarto mese di vita, ossia dalla finestra di rilevazione del 20 agosto 2026. In caso di richiamo l’investitore riceverebbe il rimborso del valore nominale (100 euro), la cedola del periodo e tutti i premi eventualmente non pagati in precedenza e portati in memoria.
Il prodotto di Barclays è quotato dal 20 aprile con strike fissati ai valori di closing del 20 aprile 2026.
Comunicazione promozionale – Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Questo certificato ha un grado di rischio pari a 6 in una scala da 1 a 7, secondo il KID.
