Analisi di un certificato di investimento sul settore auto – BNP Paribas ha presentato un’interessante gamma di certificates sul settore auto con cedole trimestrali. Sono numerosi i prodotti in grado di offrire rendimenti potenziali interessati a fronte di barriere relativamente ampie.
Fra questi troviamo il certificato con codice ISIN NLBNPIT1HLI6 legato al settore automobilistico. I sottostanti sono le azioni di Ford, General Motors e Pirelli: si tratta di un prodotto che nella categoria ACEPI ricade fra i certificati a capitale condizionatamente protetto.
Cedole trimestrali
Il certificato Isin NLBNPIT1HLI6 paga cedole trimestrali del 5%. Il rendimento può pertanto arrivare al 20% annuo. Il prodotto si acquista intorno alla pari. Operativamente la prossima finestra cedolare di questo certificato è in calendario per il 5 gennaio 2023. Se le tre azioni si troveranno ad almeno il 60% del loro valore iniziale l’investitore otterrà un coupon pari a 50 euro. Tale valore è pari al 5% del valore nominale del certificato (1.000 euro in questa emissione di BNP Paribas).
BNP Paribas: Certificates sul settore auto
La vita complessiva di questo prodotto di investimento è pari a tre anni, con scadenza nell’ottobre 2025. A partire dalla seconda data di osservazione (aprile 2023) il certificato sarà richiamato se le azioni sottostanti quoteranno sopra i rispettivi prezzi iniziali.
Ricordiamo che la barriera cedolare e capitale nel certificato esaminato coincidono (60%). La barriera, poi, è europea, ossia con osservazione soltanto alla scadenza del certificato.
Settore autoveicoli
Il settore degli autoveicoli negli ultimi mesi non è riuscito a fare fronte a tutte le domande in arrivo dalla clientela. L’attesa, per chi voleva acquistare un nuovo mezzo, è arrivata a superare anche i sei mesi. La crisi dei semiconduttori potrebbe avere i giorni corti con i crescenti rialzi dei tassi, destinati a frenare in qualche modo la domanda. Restano, però, dei book di ordini in grado di offrire una certa tranquillità, almeno per un certo periodo, al comparto.
I sottostanti del certificato sono le azioni di General Motors, Ford e Pirelli. Le prime due sono focalizzate nella produzione di autoveicoli, Pirelli nel comparto degli pneumatici.
Prezzi di osservazione
Ecco di seguito una breve tabella con i livelli di prezzo chiave per i sottostanti dei certificates sul settore automobilistico e degli pneumatici ISIN NLBNPIT1HLI6.
| Sottostante | Prezzo di osservazione iniziale | Barriera capitale | Barriera cedolare |
| Ford | 12,51 dollari | 7,506 dollari | 7,506 dollari |
| General Motors | 34,84 dollari | 20,904 dollari | 20,904 dollari |
| Pirelli | 3,36 euro | 2,016 euro | 2,016 euro |
Due delle tre azioni sono denominate in dollari. Il derivato strutturato da BNP Paribas, però, è quotato in euro. L’investitore non è quindi soggetto al rischio di cambio.
Il presente articolo ha finalità puramente informativa e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con i certificates o con altri prodotti finanziari.
