Il certificato, valutato da KID con un livello di rischio 5 su 7,  si presenta come un buon investimento per avere degli ingressi iniziali fissi mensili, successivamente condizionati a una barriera abbastanza profonda e, inoltre, garantisce a scadenza la protezione del capitale a fronte di crolli importanti delle valutazioni dei titoli che compongono il paniere.

Come funziona il certificato?

Le caratteristiche principali di questo certificato rispecchiano quelle già viste qualche giorno fa con il certificato XS3063309770, sempre emesso da Crédit Agricole, con la sola differenza che in questo caso le cedole solo leggermente più contenute (mensili lorde allo 0,72% per un potenziale rendimento annuo lordo fino al 8,64%).

Riepiloghiamo gli aspetti fondamentali:

• Primi sei mesi con cedole incondizionate allo 0,72%
• Dopo il sesto mese le cedole sono condizionate alla performance del titolo peggiore del paniere (“worst-of”): pagate se tutti i titoli sono sopra la barriera del 30%
• Effetto memoria: se le cedole mensili non vengono riconosciute, queste rimangono in memoria e possono essere recuperate alla rilevazione successiva non appena tutti e tre i titoli ritornano sopra la barriera
• Dal sesto mese si attiva l’opzione di richiamo automatico (autocall): il capitale viene restituito e vengono pagate le cedole del mese più quelle eventualmente non corrisposte
• La barriera di autocall è inizialmente posta al 100% e decresce dell’1% a ogni rilevazione
• A scadenza il capitale è protetto da una barriera profonda al 30%: viene restituito interamente fino a perdite del 70%
• In caso di forte ribasso: se uno o più titoli hanno perso più del 70%, si ha una perdita proporzionale alla performance del peggior titolo.

Nel momento in cui scriviamo le azioni delle banche sottostanti sono salite dai prezzi iniziali, con una distanza da barriera che supera quindi il 70% iniziale. La quotazione in lettera del certificato è appena superiore ai 1000 euro.

Caratteristiche principali

• Nome del prodotto: Climber Reload Autocall Security (Basket)
• ISIN: XS3063310356
• Emittente: Crédit Agricole CIB
• Mercato di quotazione: Cert-X
• Data di emissione: 5 novembre 2025
• Data di scadenza: 24 ottobre 2028
• Tipo di capitale: Condizionatamente protetto
• Tipo di certificato: Autocallable (dal 6° mese) con memoria e barriera worst-of
• Azioni sottostanti: Intesa Sanpaolo (IT0000072618), Unicredit (IT0005239360) e Commerzbank (DE000CBK1001)
• Barriera capitale: 30%
• Barriera cedolare: 30% (dal 6° mese, prima cedole incondizionate)
• Premi mensili:0,72% (rendimento lordo)
• Valore nominale: 1000 euro per certificato

Questo documento è a solo scopo informativo e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Questo certificato ha un grado di rischio pari a 5 in una scala da 1 a 7, secondo il KID.

L'articolo Certificates di Crédit Agricole su azioni bancarie proviene da Investire-Certificati.it.

Primi mesi con cedole incondizionate

La principale caratteristica di questo certificato è la generazione di cedole mensili lorde pari allo 0,9% per i primi sei mesi (fino ad aprile 2026) in modo incondizionato, ossia indipendentemente dall’andamento dei sottostanti. In questo periodo iniziale, ogni investitore riceve rendimenti certi e costanti.

Dalla settima cedola, rendimento condizionato

Dal settimo mese in avanti, le cedole mensili mantengono lo stesso importo (0,9%), ma la loro erogazione diventa condizionata all’andamento dei sottostanti.
La condizione per il pagamento è che il valore di ciascuna delle tre azioni del paniere (Société Générale, Banca MPS e Commerzbank) sia superiore al 30% del livello di fixing iniziale (rilevato all’emissione, 01/10/25).
Il potenziale premio lordo annuo di questo certificato raggiunge quindi il 10,8%.

Effetto memoria per non perdere neanche una cedola

Il certificato ISIN: XS3063309770 è di tipo “worst-of”, cioè dipende dalla performance peggiore delle tre azioni sottostanti. Se in una determinata data di osservazione anche una sola delle azioni del paniere perde più del 70% rispetto allo strike iniziale, la cedola non viene pagata in quel mese, ma non viene persa. Grazie all’effetto memoria, ogni cedola non corrisposta viene “congelata” e potrà essere recuperata e pagata interamente in una successiva rilevazione non appena tutte e tre le azioni tornino sopra la soglia del 30%.

Rimborso anticipato con soglia decrescente

Dal sesto mese, il certificato ISIN: XS3063309770 può essere rimborsato anticipatamente se tutte le azioni sottostanti sono almeno pari al rispettivo valore iniziale. La soglia autocall parte dal 100% e decresce dell’1% ogni mese successivo, raggiungendo il 71% nella penultima rilevazione. In caso di richiamo automatico anticipato, l’investitore ottiene il capitale investito (1000 euro per certificato), la cedola del mese e tutte le eventuali cedole non pagate in precedenza grazie all’effetto memoria.

A scadenza: protezione profonda fino al 30%

Il certificato si distingue per la barriera capitale estremamente profonda, fissata al 30% del valore iniziale del paniere. Questo significa che la protezione del capitale è garantita anche nel caso in cui il settore bancario europeo attraversi forti volatilità o fasi di mercato particolarmente negative.

Alla data di scadenza (10/2028), sono possibili i seguenti due scenari:

• Tutte le azioni del paniere sono sopra la barriera del 30%: il capitale è completamente protetto, quindi l’investitore riceve il rimborso integrale dell’importo investito, oltre alle eventuali cedole residue.
• Anche solo una delle azioni chiude sotto la barriera del 30%: il capitale rimborsato sarà ridotto in proporzione alla performance negativa del peggior titolo (“worst-of”), risultando in una perdita pari alla discesa del titolo peggiore rispetto al livello iniziale.

Caratteristiche principali del certificato ISIN: XS3063309770

• Nome del prodotto: Climber Reload Autocall Security (Basket)
• ISIN: XS3063309770
• Emittente: Crédit Agricole CIB
• Mercato di quotazione: Cert-X
• Data di emissione: 20 ottobre 2025
• Data di scadenza: 9 ottobre 2028
• Tipo di capitale: Condizionatamente protetto
• Tipo di certificato: Autocallable con memoria e barriera worst-of
• Azioni sottostanti: Société Générale, Bance MPS e Commerzbank
• Barriera capitale: 30%
• Barriera cedolare: 30% (dal 6° mese, prima cedole incondizionate)
• Premi mensili:0,9% (rendimento lordo).

Questo documento è a solo scopo informativo e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Questo certificato ha un grado di rischio pari a 6 in una scala da 1 a 7, secondo il KID.

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Come usare i certificates con Maxicedola per posticipare la scadenza delle minusvalenze oltre il 2025? Un tema non da poco, con l’avvicinarsi della fine dell’anno solare, visto che in Italia le minusvalenze dopo 4 anni perdono valore. Fra le varie possibilità per l’investitore troviamo anche i certificates con maxicedola. Di fatto si tratta di prodotti finanziari derivati che staccano un premio iniziale particolarmente ricco, che permette a chi ha una banca con compensazione immediata di generare una plusvalenza, posticipando quindi la scadenza delle minusvalenze.

Fra i prodotti che rilevano nei prossimi giorni troviamo il certificato ISIN XS3127872292, con maxicedola del 50% lordo. Lo ha emesso Citi e ha per sottostanti quattro grandi titoli di Piazza Affari: Banca MPS, Amplifon, Stellantis e Buzzi.

Il conto alla rovescia per la maxicedola di fine 2025 è agli sgoccioli: la rilevazione, infatti è il 2 dicembre. Al momento Amplifon è il worst of, con un calo inferiore al 10% dai prezzi iniziali e una distanza da barriera che supera i 35 punti percentuali. Si sono leggermente apprezzate Buzzi e Stellantis, mentre, mentre Banca MPS è salita di oltre 10 punti percentuali dai prezzi iniziali, allontanandosi quindi dalla barriera.

Maxicedola potenziale del 50%

L’elemento di punta è legato alla maxicedola iniziale, pari al 50% lordo del valore nominale del certificato, ossia 500 euro su mille. Se il 2 dicembre prossimo nessuno dei 4 titoli sottostanti avrà perso oltre il 40% dai prezzi iniziali ecco che la maxicedola sarà staccata, con pagamento previsto per il 9 dicembre. Pertanto, ampiamente prima della fine dell’anno solare.

Chi ha minusvalenze nello zainetto fiscale potrò quindi incassare il premio, posticipando la scadenza di eventuali minusvalenze (4 anni dopo quello in cui sono state maturate).

Successivamente non sono previste altre cedole, con l’emittente che avrà la possibilità di richiamare il prodotto anticipatamente o lasciarlo in vita fino alla naturale scadenza nel 2030. La barriera capitale, osservata soltanto a scadenza, è al 60%. Se nessuna delle azioni sottostanti perderà il 40% o più dai prezzi iniziali il certificato rimborserà 1000. In caso contrario il rimborso sarebbe lineare con la performance del worst of.

I livelli di prezzo da monitorare in questo certificato – XS3127872292

Maxicedole, minusvalenze e Certificates: Articoli dal sito

• Come si Recuperano le Minusvalenze?
• Maxicedola al 30% lordo con le banche europee
• Glossario dei Certificati di Investimento.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Le cedole sono condizionate alla barriera premio, se i sottostanti sono sotto tali valori è possibile non incassare alcun premio. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

L'articolo Maxicedola 2025 – Focus minusvalenze con un certificato con maxicedola del 50% proviene da Investire-Certificati.it.

I nuovi certificates sono focalizzati su grandi nomi del FTSE Mib, con azioni che spaziano dal settore bancario, ai servizi di pagamenti digitali, dalla difesa, per arrivare al comparto automobilistico, fino al lusso e al settore industriale. Da notare come la maxicedola sia poi seguita da premi mensili condizionati con un importo fra lo 0,45% e lo 0,50% lordo.

Barriera al 60% per la maxicedola

Tutti i quattro nuovi certificati sono caratterizzati da una barriera per il pagamento del Maxi Coupon e delle cedole successive pari al 60% del Prezzo di Riferimento Iniziale, con effetto memoria. È prevista, inoltre, la possibilità di un rimborso anticipato a partire da novembre 2026. Se non richiamati anticipatamente, i nuovi prodotti hanno una scadenza naturale nel novembre 2029 (4 anni).

Efficienza fiscale dei certificates maxicedola

“Abbiamo deciso di emettere questi nuovi certificati con una Maxi cedola che verrà staccata a dicembre per offrire agli investitori un’ulteriore possibilità di beneficiare di questo vantaggio fiscale prima della fine dell’anno. In questo modo gli investitori avranno la possibilità di incassare cedole elevate compensando minusvalenze pregresse e recuperando il relativo credito fiscale” ha spiegato Jacopo Fiaschini, Head Flow Products Distribution Italia.

I certificates maxicedola, infatti, possono permettere di posticipare la scadenza di eventuali minusvalenze pregresse presenti nello zainetto fiscale dell’investitore. Ricordiamo che le minusvalenze possono essere compensate entro 4 anni dopo quello in cui sono state maturate. Scadono quindi a fine anno solare tutte le minusvalenze maturate nel 2021.

Come funzionano i certificates maxicedola?

Sul fronte del meccanismo di funzionamento dei nuovi certificati di Vontobel, gli scenari alla data di valutazione per il pagamento del Maxi Coupon sono due:

• Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus l’investitore riceve il Maxi Coupon e l’investimento prosegue.
• Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l’investitore non riceve il Maxi Coupon, che viene conservato (grazie all’effetto memoria), e l’investimento prosegue.

Maxicedola e successiva possibilità di richiamo anticipato

Gli scenari alle date di valutazione intermedie sono tre, come vediamo qui di seguito.

• Se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall, il certificato si estingue anticipatamente. Pertanto, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi portati in memoria.
• Nell’ipotesi in cui le azioni sottostanti si trovino su valori pari o superiori alla Soglia Bonus e al di sotto del Livello Autocall, l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria. Inoltre, la vita del certificato prosegue.
• Se almeno uno dei sottostanti si trova al di sotto della Soglia Bonus, l’investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue.

Nel caso in cui i prodotti non siano richiamati anticipatamente, nel novembre 2029 ci troveremo di fronte a due possibili scenari.

• Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.
• Se almeno uno dei sottostanti è al di sotto della Barriera a scadenza, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance, con relativa perdita sul capitale investito.

Maxicedola , minusvalenze e Certificates: Approfondimenti

• Come si Recuperano le Minusvalenze?
• Cosa muove il prezzo di un Certificato?
• Glossario dei Certificati di Investimento

Messaggio promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo consulenza finanziaria o sollecito all’investimento in borsa. i certificati di investimento sono prodotti complessi ed espongono l’investitore a un rischio di perdita sostanziale del capitale. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%. Nei certificati è presente il rischio emittente.

L'articolo Vontobel – Nuovi Maxicedola su azioni italiane proviene da Investire-Certificati.it.

Una Maxicedola con timing perfetto per chi opera con banche a compensazione immediata e deve posticipare la scadenza di eventuali minusvalenze presenti nello zainetto fiscale. La maxicedola, infatti, ricade nei redditi diversi, permettendo all’investitore di posticipare minus (che in Italia scadono il quarto anno solare dopo quello in cui sono state generate).

Barriera al 60% per una maxicedola del 50%

Ecco le date chiave nel certificato ISIN XS3127872292.

La barriera per l’incasso della ricca maxicedola è fissata al 60%. Pertanto, per ricevere il premio del 50% del certificato ISIN XS3127872292 è sufficiente che nessuna delle azioni sottostanti perda il 40% o più in un mese. I titoli da seguire sono quattro grandi nomi del FTSE Mib: Stellantis, Buzzi, Amplifon e Banca Monte dei Paschi di Siena.

Il certificato non prevede altri premi dopo lo stacco della maxicedola e ha una scadenza massima pari a cinque anni. E’ possibile il richiamo anticipato per l’emittente su base trimestrale (anche se difficilmente sarà esercitato, visto che non sono previsti altri coupon dopo la maxicedola del 50% in calendario fra meno di un mese).

Maxicedola 50% su azioni italiane

• Codice ISIN: XS3127872292
• Emittente: Citigroup
• Azioni sottostanti: Amplifon S.p.A., Banca Monte Dei Paschi Di Siena S.p.A., Buzzi SpA and Stellantis N.V.
• Primo giorno di negoziazione:
• valore nominale : 1000 euro
• data di rilevazione per la cedola: 2 dicembre
• data di pagamento per la maxicedola: 9 dicembre

I livelli di prezzo da monitorare in questo certificato – XS3127872292

Maxicedola , minusvalenze e Certificates: Approfondimenti

• Come si Recuperano le Minusvalenze?
• FTSE MIB: ottobre positivo, la Borsa Italiana ancora sui massimi
• Glossario dei Certificati di Investimento

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Le azioni sottostanti sono Deutsche Bank, Commerzbank, BNP Paribas e Banco Santander. Due grandi banche tedesche, una francese ed una spagnola: quattro grandi nomi della finanza e del mondo bancario europeo.

Maxicedola (quasi) garantita

Il certificato sulle banche europee è già quotato su Borsa Italiana, fra strike il 10 novembre 2025 prossimo e immediatamente dopo, ossia l’11 novembre 2025, rileva per lo stacco di un maxi premio del 30%.

In seguito i premi, come detto, sono su base trimestrale, ripartendo da maggio e sono pari a 1 euro per certificato (1% del valore nominale). La vita del prodotto è pari a cinque anni e non è prevista l’opzione del richiamo anticipato. Alla scadenza se tutte le azioni sono sopra il 75% il certificato rimborsa 100 più l’ultima cedola con effetto memoria. In caso contrario il rimborso sarebbe pari al valore nominale decurtato della perdita fatta registrare dal worst of (e quindi inferiore a 75 euro per certificato).

Maxicedola e recupero minusvalenze

Un prodotto di questo genere ha barriere per le cedole e capitale relativamente alte se comparato con altri simili. L’elemento chiave, però, è il premio iniziale del 30% che può essere molto utile per chi avesse minusvalenze in scadenza a fine anno e vuole posticiparne la scadenza, cercando quindi di recuperare le perdite senza pagare capitale gain su successivi profitti.

Inoltre, nel caso in cui a scadenza tutti i sottostanti (le quattro azioni delle banche europee) si trovassero sopra barriera, sarebbe possibile avere un profitto, con il plus di un ricco coupon del 30% lordo pagato già alla partenza del prodotto.

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Quali certificati staccano maxicedola entro fine anno? Troviamo su Borsa Italiana vari certificates maxicedola, qui presentiamo una recente emissione con premio potenziale del 36%. Le azioni di Stellantis, Tesla, Renault e Aston Martin sono i sottostanti di un nuovo certificato maxicedola emesso da Barclays Bank con ISIN XS3160030105. Focus su quattro grandi nomi del settore automobilistico.

Il prodotto, già quotato la scorsa settimana, rileva già 17 novembre prossimo per lo stacco di una maxicedola potenziale del 36% lordo. La maxicedola, se dovuta, è pagata a fine novembre, quindi sicuramente entro fine anno. Per ottenerla è necessario che nessuno dei quattro titoli sottostanti perda il 35% o più dai prezzi iniziali nel giro di una dozzina di sedute di borsa. La barriera per l’incasso del maxi coupon, infatti, è posizionata al 65% dei prezzi iniziali. Medesimo scenario per i successivi premi, di importo pari all’1% su base trimestrale, sempre a fronte di una barriera cedolare del 65%.

Anche la protezione del capitale è vincolata a una barriera del 65% (con osservazione soltanto alla scadenza del prodotto, in data 31 ottobre 2030).

Maxicedola fino al 36% lordo

Per chi opera con un intermediario con compensazione immediata questo certificato offre la possibilità di incassare una maxicedola entro fine anno, compensando quindi eventuali minusvalenze pregresse e spostandone la scadenza.

Il punto di forza di questo certificato (ISIN XS3160030105) è legato al pagamento di un ricco premio iniziale. Una maxicedola del 36% lordo, condizionata a barriera del 65% che arriva nella primissima parte di vita del prodotto. Come detto, la rilevazione per l’eventuale pagamento è già in calendario in data 17 novembre.

Un certificato maxicedola su azioni del settore automobilistico

Stellantis, Tesla, Renault e Aston Martin sono le azioni sottostanti del certificato. Quattro grandi aziende del settore automobilistico. Ecco altri dettagli sulle società delle azioni su cui è scritto questo certificato con maxicedola fino al 36% lordo.

Azioni Stellantis (STLAM)

Stellantis è uno dei principali gruppi automobilistici mondiali, nato dalla fusione tra FCA e PSA. L’azienda ha avviato una profonda trasformazione industriale, puntando su elettrificazione, software e piattaforme modulari. Il titolo da inizio anno è ancora in calo del 25%, ma negli ultimi sei mesi è risalito di circa 15 punti percentuali, dopo il notevole calo accusato nel 2024. Al momento il titolo sembra muoversi in una banda tecnica tra 7,5 e 10 euro, con segnali di consolidamento. Gli analisti mantengono una visione positiva sul lungo termine, con target price superiori ai livelli attuali.

Azioni Tesla (TSLA)

Tesla rimane un punto di riferimento nell’innovazione automobilistica, anche il titolo ha mostrato volatilità crescente nel 2025. Al momento la capitalizzazione di mercato supera i 1.400 miliardi di dollari.

A lungo termine, Tesla potrebbe beneficiare della transizione energetica e della leadership tecnologica, ma resta esposta a rischi regolatori e concorrenza agguerrita, in particolare con la crescita delle aziende cinesi e del sud est asiatico nel settore auto elettriche. Il titolo è adatto a investitori con alta tolleranza al rischio e visione strategica di medio lungo termine

Renault (RNO)

Renault è reduce da un calo del 24% del risultato operativo nel primo semestre 2025 e una revisione al ribasso degli obiettivi annuali. Le azioni Renault da inizio anno sono scese del 25%, scontando già buona parte delle possibili problematiche per il comparto automobilistico.

Al momento, l’azienda sta accelerando sulla transizione elettrica, con la divisione Horse Power in collaborazione con Geely. Gli analisti mantengono un giudizio neutrale, con target price a lungo termine intorno ai 54 euro. La cessione delle azioni Nissan ha impattato negativamente i conti, ma ha anche semplificato la struttura societaria. Renault punta su una gamma elettrica più competitiva e su una maggiore efficienza industriale. Il titolo potrebbe essere adatto a investitori value con orizzonte di medio-lungo termine.

Aston Martin (AML)

Aston Martin è reduce da anni di discesa in borsa, anche se negli ultimi mesi sembra aver trovato solidi supporti fra i 50 e i 60pp. Pesa la scarsa redditività nel breve termine. L’azienda punta su modelli di lusso e collaborazioni strategiche, ma la concorrenza e i costi elevati ne limitano la scalabilità. L’ingresso di Adrian Newey nel team tecnico ha rafforzato la visione a lungo termine, soprattutto nel segmento sportivo e racing. Il titolo resta comunque volatile e speculativo.

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Si avvicina la fine dell’anno solare e il tema minusvalenze è centrale per molti investitori. In quest’ottica – fra rendimento e gestione tattica del portafoglio – si colloca la nuova emissione di Unicredit, con una serie di certificates Maxi Cash Collect, ossia con maxicedola iniziale.

Il premio iniziale, pagato a fronte di una barriera del 60%, rientra nei redditi diversi, permettendo quindi la compensazione di precedenti minusvalenze (a patto che siano state maturate negli ultimi quattro anni e ovviamente non compensate da altri proventi finanziari).

Maxicedola fino al 25,50% lordo

In un contesto di mercato incerto, dove la visibilità sui trend futuri è limitata e la componente cedolare assume un ruolo centrale nelle strategie d’investimento.

Ecco, quindi, i Certificati Maxi Premio si distinguono non solo per il loro potenziale rendimento, ma anche per la loro valenza fiscale, offrendo nuove soluzioni con Maxi Premio in pagamento a novembre, ideali per chi cerca un’opportunità di recupero fiscale senza rinunciare a una strategia di rendimento.

 Vediamo le caratteristiche della nuova emissione di Maxi cedola:

• Pagamento di Maxi Premio Iniziale condizionato alla barriera al 60%
• Successivamente cedole allo 0,33% mensile lordo condizionato
• Possibile scadenza anticipata (autocall) a partire da Ottobre 2026
• Barriera di protezione al 60% del Valore Iniziale dei sottostanti (Worst Of)
• Effetto memoria delle cedole.

Focus su azioni italiane nei nuovi certificates maxicedola

Le azioni sottostanti dei nuovi certificates sono state selezionate dal FTSE Mib, ossia dalle big cap di Piazza Affari. Da notare la scarsa presenza di titoli bancari, permettendo quindi all’investitore di diversificare gli ambiti settoriali in portafoglio.

Le date dei nuovi certificati con maxicedola

Affinché si comprenda a pieno il funzionamento di questi prodotti però, è fondamentale capire le date chiave del pagamento del maxi-premio. Nel caso di questa emissione:

• DATA DI OSSERVAZIONE per la MAXICEDOLA – 20 Novembre 2025

In questa data, si verifica se i sottostanti si trovano sopra il livello barriera (60%). Se sì, la Maxi Cedola del prodotto verrà pagata una settimana più tardi

• RECORD DATE – 24 Novembre 2025

Questo è l’ultimo giorno disponibile per acquistare il Certificato e avere diritto alla Maxi Cedola

• EX-DATE – 25 Novembre 2025

In questa data, il Certificato inizierà a quotare “ex premio”, ossia senza più diritto alla Maxi Cedola

• DATA DI PAGAMENTO MAXI Cedola – 27 Novembre 2025

La Maxi Cedola, se dovuta, viene accreditata ai possessori del Certificato, compensando eventuali minusvalenze.

Attenzione, è fondamentale che l’investitore comprenda l’importanza dell’intermediario che adopera nell’acquisto di questo prodotto. Infatti, alcuni intermediari riconoscono la minus al momento del pagamento, altri intermediari invece alla chiusura dell’operazione (scadenza anticipata o vendita del prodotto): in questo secondo caso il recupero della minusvalenza non sarà immediato.

Comunicazione promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, con tassazione fiscale al 26%. Questo certificato ha un grado di rischio pari a 5 in una scala da 1 a 7. L’investitore è anche soggetto al rischio emittente.

L'articolo Unicredit – Nuovi certificati con Maxicedola proviene da Investire-Certificati.it.

I nuovi certificates maxicedola sono scritti su due diversi panieri: Fincantieri, Leonardo, Monte dei Paschi e Stellantis sono le azioni sottostanti dei primi due basket, mentre BPER, BPM, Ferrari e Fincantieri quelli degli altri due.

I due panieri sono declinati con diverse frequenze di pagamento delle cedole e dello stacco del Maxi Coupon:

• il primo di ogni coppia paga dei premi bimestrali pari all’1%,
• il secondo paga cedole mensili dello 0,5%.

Inoltre, le prime due emissioni staccano la Maxi Cedola già a novembre 2025, mentre le altre due la staccano a dicembre 2025. Sia per la protezione del capitale a scadenza che per l’incasso dei premi la barriera da monitorare è posizionata al 60% dei prezzi iniziali.

Certificates Maxicedola 2025 di Vontobel

Partiamo con una breve scheda riassuntiva con codici ISIN, azioni sottostanti e premi dei rispettivi certificati.

Come funzionano i certificates maxicedola?

Fra un mese o due, alla data di rilevazione per il pagamento della maxi cedola, si incasserà un premio fra il 20% ed il 30% a patto che tutti i sottostanti siano sopra la soglia bonus (60%). Nel caso in cui uno o più titoli fossero sotto barriera è comunque presente l’effetto memoria delle cedole.

Successivamente, sono possibili dapprima due scenari, che diventano tre da ottobre 2026 in poi con la possibilità che si attivi anche l’autocall, ossia il richiamo anticipato. Vediamoli brevemente.

• Primo caso: se tutti i sottostanti sono pari o superiori al Livello Autocall, il prodotto si estingue anticipatamente e l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria.
• Seconda ipotesi, se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus e al di sotto del Livello Autocall, l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l’investimento prosegue.
• Terzo scenario, se uno o più titoli si trovano sotto la barriera cedolare l’investitore non riceve il premio, che viene conservato in memoria, e l’investimento prosegue.

Rimborso finale dei certificates

 Nel caso in cui i certificates non siano richiamati anticipatamente alla naturale scadenza avremo due scenari. Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo ed agli eventuali premi in memoria, con un profitto pari alla maxicedola cui si sommeranno tutte le cedole incassate durante la vita del prodotto.

Per contro, nel caso in cui uno o più titoli siano sotto la barriera capitale l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance, con relativa perdita sul capitale investito.

Messaggio promozionale – I certificates sono prodotti complessi ed il capitale investito è a rischio. Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito di investimento. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%. Con l’investimento in certificates si è anche soggetti al rischio emittente.

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Maxicedola potenziale da record con la nuova emissione di Barclays, ISIN XS3120880706. L’emittente britannica, infatti, ha quotato un prodotto che prevede fra un mese la possibilità di incassare una maxicedola del 40% lordo, ossia 4.000 euro ogni 10.000 euro investiti.

Le azioni sottostanti sono Tesla, NVIDIA, Palantir e Intel. Quattro nomi decisamente volatili, con un profilo di rischio senz’altro elevato, per poter offrire una maxicedola pari a 40 punti percentuali.

Maxicedola del 40% con possibile stacco a fine ottobre 2025

Per l’incasso della maxicedola nel certificato ISIN XS3120880706 la barriera è posizionata al 60%, pertanto è necessario che nessuno dei titoli sottostanti perda il 40% o più dai prezzi iniziali per incassare il ricco premio del 40% lordo.

La data da monitorare per la maxicedola è il 24 ottobre prossimo, con pagamento una settimana più tardi (se le condizioni di prezzo sono rispettate).

Successivamente, la struttura prosegue prevedendo il pagamento di cedole trimestrali dell’1% lordo (con effetto memoria), pagate a condizione che nessuno dei 4 titoli sottostanti abbia perso il 25% o più dai prezzi iniziali.

La soglia del 75% è valida anche come barriera capitale, con osservazione soltanto a scadenza, nel 2029. Se tutti i titoli si troveranno ad almeno il 75% dei prezzi iniziali, ecco che il certificato rimborserà il valore nominale di cento euro più tutte le cedole. Viceversa, il rimborso sarebbe pari al valore nominale decurtato del calo percentuale fatto registrare dal worst of, con una potenziale perdita.

Come compensare le minusvalenze con i certificati di investimento?

I certificates sono considerati strumenti fiscalmente efficienti. Permettono infatti di compensare eventuali minusvalenze pregresse, sia tramite capital gain che con l’incasso di eventuali cedole. Pertanto, per chi opera con una banca o broker a compensazione immediata, nel caso in cui il certificato paghi la maxicedola del 40%, dal lato fiscale si avrà una plusvalenza.

Qualora vi fossero minusvalenze nello zainetto fiscale, ecco che potrebbe essere incassata (in parte o in toto) senza pagare il 26% di capital gain, ma attingendo dalle precedenti minusvalenze. Un plus non data poco, che viene spesso sfruttato dagli investitori quando si avvicina la scadenza delle minusvalenze, fissata a quattro anni solari dopo quello in cui sono state maturate.

Comunicazione promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati sono lordi, con tassazione fiscale al 26%. Questo certificato ha un grado di rischio pari a 5 in una scala da 1 a 7. L’investitore è anche soggetto al rischio emittente.

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