Le azioni sottostanti sono Commerzbank, Tesla, NVIDIA e Stellantis, per un quartetto decisamente volatile.

Pro e contro del certificato

Quali sono i vantaggi ed i rischi di questo certificato? Si ha la protezione del capitale a patto che nessuna delle azioni sottostanti perda il 50% o più dai prezzi iniziali, con le cedole pagate a fronte di una barriera premi posizionata al 60%.

Per contro, nel caso in cui alla scadenza i cali superassero il 50% l’investitore perderebbe la protezione del capitale, condizionata a barriera del 50%, e avrebbe una perdita proporzionale con la performance del worst of. Per esempio, a fronte di un calo del 30% si otterrebbe un profitto e la protezione del capitale sarebbe garantita. Per contro, se il titolo con la peggior performance perdesse il 55% il certificato rimborserebbe 45 euro (con una perdita del 55%).

I prezzi da monitorare nel certificato fast con cedole mensili

I punti chiave del certificato

• Codice ISIN: XS3246709631
• Azioni sottostanti: Commerzbank, Tesla, NVIDIA e Stellantis
• Cedola mensile condizionata:0,84%
• Rendimento lordo annuo massimo:10,06%
• Barriera cedolare: 60%
• Barriera capitale: 50%
• Effetto memoria dei premi: sì
• Opzione richiamo anticipato: attiva dal primo mese
• Trigger: 100%, decrescente del 5% su base mensile

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. Questo articolo non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. Tutti i rendimenti indicati sono lordi. Tassazione al 26%. Prima di optare per un investimento leggere attentamente KID e documenti informativi. Il prodotto espone anche l’investitore al rischio emittente. Il certificato ha un grado di rischio pari a 6 in una scala da 1 a 7.

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Amplifon, Banca Monte Dei Paschi Di Siena, Brunello Cucinelli e Stellantis sono le azioni sottostanti di un nuovo certificato di investimento con maxicedola iniziale emesso da Citi. Il prodotto ha codice ISIN XS3127874827 ed è un maxicedola di nome e di fatto: rileva già in data 17 febbraio 2026 per lo stacco di un premio del 48% lordo. Per incassarlo è condizione sufficiente che nessuno dei quattro titoli sottostanti abbia perso il 40% o più dai prezzi iniziali.

Solitamente siamo abituati a vedere un fiorire di certificati con elevati premi iniziali nella parte finale dell’anno con l’obiettivo di posticipare eventuali minusvalenze pregresse (per gli investitori che hanno un intermediario con compensazione immediata). In questo caso, però, ci troviamo di fronte ad un certificato che offre questa possibilità già nei primissimi mesi dell’anno. Una modalità per sfruttare l’efficienza fiscale dei certificati.

Maxicedola su azioni italiane

La vita massima del certificato ISIN XS3127874827 è pari a cinque anni e, dopo la maxicedola iniziale del 48% (condizionata a barriera cedolare del 60%), non sono previsti altri premi. Se alla scadenza le quattro azioni sottostanti si troveranno sopra barriera l’investitore avrà un rimborso pari a mille euro per certificato. In caso contrario si avrà un rimborso pari al valore nominale di mille euro decurtato della perdita fatta registrare dal worst of, ossia da quello con la peggior prestazione.

La scheda del certificato con maxicedola di Citi

• Codice ISIN del certificato: XS3127874827
• Azioni sottostanti: Amplifon S.p.A., Banca Monte Dei Paschi Di Siena S.p.A., Brunello Cucinelli S.p.A. e azioni Stellantis N.V.
• Maxicedola: 48% lordo con rilevazione 17 febbraio
• Non sono previsti altri premi cedolare in seguito
• Barriera per l’incasso della maxicedola: 60%
• Barriera per la protezione del capitale: 60%
• Valore nominale: 1000 euro a certificato
• Vita massima del certificato: cinque anni, con scadenza gennaio 2031
• Richiamo anticipato: discrezionale da parte dell’emittente da novembre 2026 in poi.

Comunicazione promozionale – Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Questo certificato ha un grado di rischio pari a 6 in una scala da 1 a 7, secondo il KID.

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Negli ultimi tre anni, il settore bancario europeo ha fatto registrare una performance nell’ordine del 150%. L’enorme rialzo è probabilmente dovuto agli ampi profitti registrati nel settore, grazie alle politiche monetarie della BCE e al risiko bancario (italiano e non solo), nel cui mercato figurano grandi attori come Intesa Sanpaolo e Unicredit.

Il prezzo di emissione del certificato ISIN XS3230928429 è di 100 euro e ha una quotazione leggermente sotto la pari. La scadenza del certificato è fissata per il 23 gennaio 2029. Di seguito si espongono le caratteristiche principali del certificato, con focus sui livelli da monitorare per verificare il diritto al rimborso e al pagamento delle cedole.

Certificato Barclays su settore bancario europeo con barriera al 40%

Il certificato di Barclays su azioni del settore bancario europeo ha una barriera capitale fissata al 40% del valore di strike del sottostante con performance peggiore. Si evince che il certificato protegga da ribassi molto profondi dei titoli sottostanti, fino a perdite del 60%. La barriera è di tipo europeo, quindi l’evento barriera viene osservato solo alla scadenza del certificato.

Il certificato riconosce un tasso cedolare mensile lordo dell’1%, traducendosi in un tasso cedolare annuale lordo del 12%. La prima data di rilevazione per il pagamento delle cedole è fissata al 16 febbraio 2026. Le cedole pagate al 16 febbraio 2026 al 23 aprile 2026 (incluso) sono incondizionate, cioè non soggette alla barriera cedolare. Dalla rilevazione del 18 maggio 2026 si applica la barriera cedolare fissata al 50% del valore di strike del sottostante con il rendimento peggiore.

È presente l’effetto memoria delle cedole, quindi le eventuali cedole non pagate verranno erogate alla prima data di rilevazione in cui il valore del worst-of sia superiore al 50% del suo valore di strike. Quando questa condizione è verificato, il certificato paga la cedola del mese corrente più quelle maturate precedentemente.

Inoltre, il certificato prevede il richiamo anticipato da parte dell’emittente, ma in via discrezionale. Ciò vuol dire che il derivato potrà essere rimborsato anticipatamente se le condizioni economiche per il suo mantenimento sul mercato dovessero diventare particolarmente onerose per l’emittente. Il richiamo anticipato può essere esercitato ad ogni data di rilevazione mensile a partire dal 16 marzo 2026.

I livelli da monitorare per il certificato Barclays sul settore bancario

Di seguito si espone la tabella con i valori di strike, valore barriera capitale e cedolare da monitorare per verificare il diritto al ricevere il rimborso alla scadenza e il pagamento delle cedole mensili.

Ecco gli elementi principali del certificato Barclays sul settore bancario europeo.

• ISIN: XS3230928429;
• Emittente: Barclays;
• Mercato di quotazione: CERT-X;
• Data di emissione: 16 gennaio 2026;
• Data di scadenza: 23 gennaio 2029;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Issuer Callable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 40% del valore di strike del worst-of;
• Barriera cedolare: 50% del valore di strike del worst-of;
• Cedole condizionate: 1% lordo mensile;
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Sottostanti (basket worst-of): Deutsche Bank, Société Generale, Commerzbank e Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

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Strategy è l’azienda su scala mondiale che detiene il maggior numero di Bitcoin. A novembre 2025 ne aveva dichiarati oltre 650.000, per un controvalore di circa 60 miliardi di dollari.

Certificato azioni Strategy: barriera capitale al 40%

Il prodotto offre un premio mensile lordo condizionato dell’1,22%, equivalente a un flusso annuo massimo del 14,64% lordo. La soglia di capitale è fissata al 40% dello strike price, garantendo copertura contro cali fino al 60% dal livello iniziale. La verifica della barriera capitale avviene solo alla scadenza, rendendola di tipo europeo.

La barriera per le cedole è posta al 40% dello strike: in caso di discesa inferiori al 60% e successive rimonte, il derivato strutturato da Barclays eroga comunque la cedola corrente più quelle sospese grazie all’effetto memoria. Una caratteristica che permette l’accumulo ed il pagamento di cedole arretrate nel caso in cui l’azione Strategy torni sopra barriera in una successiva finestra cedolare (entro scadenza).

Il certificato prevede inoltre un meccanismo di autocallable mensile esercitabile da Barclays a partire dal 12 ottobre 2026. Il trigger di rimborso anticipato scatta se Strategy quota sopra una barriera decrescente: parte dal 100% e cala di un punto percentuale al mese fino al 12 giugno 2028.

Scenari a scadenza per il certificato su azioni Strategy

Come detto prima, il certificato ISIN XS3222133103 su azioni Strategy paga premi mensili dell’1,22% lordo quando il titolo non cede oltre il 60% dallo strike iniziale. L’autocall viene verificato ogni 12 del mese da ottobre 2026.

Gli scenari che possono delinearsi sono i seguenti:

1. Se Strategy supera il livello autocall alla data di osservazione, rimborso del valore nominale di 100 euro più cedole residue e maturate;
2. Se il certificato arriva a scadenza e Strategy è sceso meno del 60% del valore iniziale, si riceve il rimborso del valore nominale e il pagamento delle cedole a memoria;
3. Se invece il sottostante perde oltre il 60% dal suo valore iniziale, il rimborso sarà proporzionale alla performance del sottostante, con una perdita proporzionale al calo del titolo.

Certificato su azioni Strategy: i livelli da monitorare

Di seguito i valori da monitorare per vedere se si ha diritto al rimborso del capitale e al pagamento delle cedole:

Vediamo nella tabella di seguito le caratteristiche centrali dell’emissione di Barclays.

• ISIN: XS3222133103;
• Emittente: Barclays;
• Mercato di quotazione: CERT-X;
• Data di emissione: 12 gennaio 2026;
• Data di scadenza: 19 luglio 2028;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Autocallable Barrier Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 40% del valore di strike;
• Barriera cedolare: 40% del valore di strike;
• Cedole condizionate: 1,22% lordo mensile;
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Sottostante: Azioni Strategy.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

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Certificato su azioni energetiche Barclays: barriera capitale e cedolare al 60%

Il nuovo certificato sulle principali azioni energetiche ha un valore nominale di 100 euro e un tasso cedolare mensile lordo dello 0,88%. Quindi il rendimento mensile si traduce in un tasso cedolare annuale lordo del 10,56%. La barriera capitale è posta al 60% del valore di strike del sottostante con il rendimento peggiore. Questo fa sì che lo strumento derivato protegga da correzioni fino al 40% dai valori iniziali. L’evento barriera viene verificato esclusivamente a scadenza del certificato, pertanto la barriera è di tipo europeo.

La barriera cedolare è posta al 60% del valore di strike del sottostante con il rendimento peggiore. Ciò vuol dire che se nessun sottostante raggiunge un ribasso superiore al 40%, il certificato paga la cedola più quelle a memoria. Come brevemente accennato, è presente l’effetto memoria sulle cedole: gli importi eventualmente non corrisposti vengono accumulati e pagati alla prima data utile in cui il prezzo del sottostante peggiore risulti superiore al 60% del valore di strike.

Il certificato prevede inoltre un meccanismo di autocallable, esercitabile dall’emittente mensilmente a partire dal 12 aprile 2026. Il richiamo anticipato viene esercitato quando il prezzo del sottostante con performance peggiore risulti superiore ad una data percentuale. In questo certificato, la percentuale fissata dall’emittente è pari al 100% del valore di strike del sottostante peggiore.

Scenari a scadenza per il certificato su azioni energetiche di Barclays

Su base mensile si possono ricevere premi dello 0,88% lordo a patto che i sottostanti non abbiano perso il 40% o più dai prezzi iniziali. Ogni 12esimo giorno del mese a partire da aprile 2026 è presente l’opzione del richiamo anticipato, fissa al 100% per l’intera vita del prodotto.

Gli scenari che possono delinearsi sono i seguenti:

1. Se il sottostante con il rendimento peggiore ha un prezzo, alla data di rilevazione (da quanto è attivo l’autocall in poi), maggiore del 100% del valore di strike, il certificato rimborsa il valore nominale e paga le eventuali cedole maturate e non ancora pagate;
2. Se il certificato arriva a scadenza e nessun sottostante è sceso al di sotto del 60% del valore iniziale, si ricevere il rimborso del valore nominale e il pagamento delle cedole a memoria. Si è quindi protetti fino a cali del 40% dai prezzi iniziali.
3. Se invece il sottostante con il rendimento peggiore perde oltre il 40% dal suo valore iniziale, il rimborso sarà proporzionale alla performance del worst of, con una perdita proporzionale al calo del titolo.

Certificato azioni energetiche Barclays: i livelli da monitorare

Di seguito i valori da monitorare per vedere se si ha diritto al rimborso del capitale e al pagamento delle cedole:

Vediamo nella tabella di seguito le caratteristiche centrali dell’emissione di CITI.

• ISIN: XS3230721246;
• Emittente: Barclays;
• Mercato di quotazione: CERT-X;
• Data di emissione: 12 gennaio 2026;
• Data di scadenza: 19 gennaio 2029;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Autocallable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 60% del valore di strike del worst-of;
• Barriera cedolare: 60% del valore di strike del worst-of;
• Cedole condizionate: 0,88% lordo mensile;
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Sottostanti (basket worst-of): British Petroleum, ENI, Tenaris e Vesta Wind System.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

L'articolo Nuovo certificato su azioni energetiche con barriera capitale al 60% proviene da Investire-Certificati.it.

Focus sulle azioni Stellantis, MPS e Commerzbank (ISIN: XS3127875477) – Nuova emissione del colosso bancario CITI con sottostanti titoli italiani e tedeschi dei settori automotive e bancario. Il derivato è a capitale condizionatamente protetto, con un valore nominale di 1.000 euro, data di emissione il 12 gennaio 2026 e scadenza il 16 luglio 2029. Il rendimento potenziale arriva fino al 15% annuo lordo grazie a premi condizionati dell’1,25% mensile lordo. Ampie le barriere: al 50% per l’incasso delle cedole e al 40% per la protezione del capitale.

Le azioni sottostanti: Stellantis, MPS e Commerzbank

Tre titoli volatili, che arrivano da percorsi diversi. Le azioni Stellantis, dopo aver superato la resistenza dei 10 euro, sono tornate sotto questa soglia, consolidando fra i 9 ed i 9,50 euro. Certo, il mercato automotive presenta ancora molta debolezza, ma la barriera capitale è posizionata sotto quota 4 euro, su valori al momento decisamente lontani.

Nel mentre le altre due azioni, MPS e Commerzbank, sembrano ancora proseguire la loro corsa rialzista o quantomeno non si vedono segnali di netta inversione. Il rally del comparto bancario è stato sostenuto dagli effetti del risiko bancario italiano e da una BCE che mantiene invariati i tassi, favorendo in tal modo i bilanci bancari.

Certificato CITI con barriera capitale al 40% e cedolare al 50%

Il certificato di CITI prevede il pagamento di cedole mensili condizionate pari all’1,25% lordo, a partire dal 17 febbraio 2026. Il pagamento avviene qualora il sottostante peggiore (worst-of) non abbia registrato un ribasso superiore al 50% rispetto al proprio valore di strike. Il rendimento cedolare annuo potenziale è quindi pari a circa il 15% lordo.

La barriera capitale è posta al 40% del valore di strike del sottostante peggiore, il che implica una protezione del capitale fino a ribassi del 60%. L’evento barriera viene verificato esclusivamente a scadenza del certificato, pertanto la barriera è di tipo europeo.

Il certificato prevede inoltre un meccanismo autocallable, esercitabile dall’emittente a partire dal 8 luglio 2026. Il richiamo anticipato viene esercitato quando il prezzo del sottostante con performance peggiore risulti superiore ad una data percentuale. In questo certificato, si parte da una percentuale pari al 100%, la quale si riduce mensilmente di un punto percentuale fino all’8 giugno 2029.

È presente anche l’effetto memoria sulle cedole: gli importi eventualmente non corrisposti vengono accumulati e pagati alla prima data utile in cui il prezzo del sottostante peggiore risulti superiore al 50% del valore di strike.

Certificato CITI, i livelli da monitorare

Per il certificato di CITI, di seguito i valori da monitorare per verificare se si ha diritto al pagamento delle cedole e al rimborso del capitale.

Vediamo nella tabella di seguito le caratteristiche centrali dell’emissione di CITI.

• ISIN: XS3127875477;
• Emittente: CITI Group;
• Mercato di quotazione: EuroTLX;
• Data di emissione: 12 gennaio 2026;
• Data di scadenza: 16 luglio 2029;
• Prezzo di emissione: 1.000 €;
• Tipologia: Memory Coupon Barrier Autocall;
• Barriera capitale: 40% del valore di strike del worst-of;
• Barriera cedolare: 50% del valore di strike del worst-of;
• Premi condizionati: 1,25% lordo mensile;
• Rendimento cedolare massimo: 15% annuo lordo
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Sottostanti (basket worst-of): Stellantis, MPS e Commerzbank.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

L'articolo Nuovo Certificato CITI su azioni Stellantis, MPS e Commerzbank proviene da Investire-Certificati.it.

In entrambi la barriera capitale e quella cedolare sono posizionate al 60% dei prezzi iniziali, offrendo quindi una protezione condizionata del capitale (e un ampio margine in caso di correzione dei sottostanti). Due certificates che possono quindi risultare eccellenti in una fase di mercato laterale o moderatamente ribassista.

Fast Certificates con richiamo già possibile dal secondo mese

Da notare la soglia per il rimborso anticipato, posizionata al 95% già dalla fine del secondo mese e poi decrescente dell’1% su base mensile. Se le azioni sottostanti dovessero quindi muoversi sui valori attuali nei prossimi mesi i fast certificates sarebbero richiamati pagando cedole del 2,1 e 2,5% al mese (fino al momento dell’autocall). Per esempio, se il richiamo si attivasse al 6° mese il rendimento sarebbe rispettivamente del 12,5% lordo e del 15%.

Le azioni sottostanti

Banche, ma non soltanto. Vediamo ora le azioni da monitorare nei due fast certificates strutturati da Vontobel. Entrambi sono scritti su panieri di quattro titoli azionari europei con il tradizionale meccanismo del worst of.

ISIN DE000VJ2PAN0

Un certificato fast che ha per sottostanti un basket azionario con due banche (Commerzbank e Banca Monte dei Paschi di Siena), Stellantis e Novo Nordisk. La presenza di più settori – con automotive e farmaceutico – oltre al bancario permette al certificato di avere un rendimento fino al 30% lordo su base annua (cedole condizionate fino al 2,50% mensile).

ISIN DE000VJ2PAL4

Il focus in questo caso è unicamente sul mondo banking, con le azioni di quattro grandi banche europee come sottostanti. Due nomi italiani (Banco BPM e Banca Monte dei Paschi di Siena) e due tedesche (Commerzbank e Deutsche Bank). Il rendimento può arrivare al 25,2% lordo annuo grazie a premi mensili del 60%.

In entrambi i fast certificates la barriera capitale e quella cedolare sono al 60% ed è presente l’effetto memoria che permette il recupero di eventuali premi non pagati in precedenza.

I punti chiave dei nuovi Fast Certificates di Vontobel

Ecco i dettagli della nuova emissione riassunti in una tabella.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Si ricorda che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

L'articolo Vontobel – Due Fast certificates con cedole sopra il 2% mensile proviene da Investire-Certificati.it.

La gamma di certificates “Fast” si arricchisce con una nuova emissione targata Barclays. Spicca il rendimento potenziale del prodotto, che può arrivare fino al 24% lordo su base annua grazie a ricchi premi mensili del 2%, condizionati ad una barriera del 60%.

Ancora più profonda la barriera capitale, collocata al 55% dei prezzi iniziali, a fronte di una vita massima del prodotto di appena un anno. Vediamo altri dettagli su questo certificato che ha codice ISIN XS3230752639.

Le azioni sottostanti

Il nuovo Fast Cash Collect, negoziabile dal 12 gennaio, ha per sottostanti quattro grandi aziende europee, leader nei loro settori: Kering, ThyssenKrupp, BBVA e STMicroelectronics. Sono tutte reduci da importanti rialzi in borsa, che testimoniano il buon momento dei titoli in questione.

Il capitale è protetto a scadenza a patto che nessuna delle azioni sottostanti perda il 45% o più nel giro di 12 mesi. Di fatto il certificato si propone come soluzione per chi cerca esposizione a settori chiave dell’economia europea (moda, industria pesante, banking e semiconduttori) attraverso uno strumento che privilegia la possibilità di richiamo rapido, la generazione di premi ricorrenti ed il rendimento potenziale. Il tutto, però, a fronte di barriere profonde.

Da notare come una fase laterale o moderatamente ribassista di questi titoli non impedirebbero all’investitore di incassare i premi mensili del 2% lordo grazie a una barriera cedolare al 60%. Pertanto anche a fronte di ribassi del 20-30% da parte di uno o più titoli il flusso cedolare non è in discussione.

Autocall già dal primo mese

Il certificato viene rimborsato automaticamente al 100% del nominale (100 euro per certificato) se, in una qualsiasi data di osservazione mensile, tutti e quattro i titoli quotano pari o al di sopra della Barriera Autocall.

Decisamente interessante il meccanismo di richiamo anticipato, con uno step down che scende rapidamente. Si parte già dalla fine del primo mese con un trigger per l’attivazione al 98%, per poi scendere del 3% ogni mese. Il tutto aumenta la possibilità di richiamo del prodotto, con la possibilità – quindi – che la vita del prodotto si accorci ulteriormente.

Se il richiamo avvenisse dopo un mese l’investitore riceverebbe un rimborso pari al valore nominale (100 euro) più la cedola (2 euro) per un totale di 102 euro. Ecco, quindi, che si otterrebbe un profitto del 2% in appena un mese. Al termine del secondo mese la soglia del richiamo scenderà al 95%, mentre il rendimento potenziale complessivo salirebbe al 4% (grazie al 2% di premio condizionato previsto per il secondo mese).

La presenza dell’effetto memoria, permette poi il recupero di eventuali cedole non percepite durante la vita del prodotto. Per esempio se al mese 4-5-6 uno o più titoli fossero sotto barriera, ma alla data di rilevazione del mese 8 fossero tutti sopra barriera ecco che si avrebbe diritto al premio del mese (2%) e alle tre cedole portate in memoria (6%) per una sorta di maxicedola dell’8% lordo.

Condizioni per l’Autocall

Ecco le date di rilevazione da monitorare per l’incasso dei premi condizionati (2% ogni mese) ed il richiamo anticipato. Da notare come la barriera cedolare sia invece costante al 60% dei prezzi iniziali.

La scheda del certificato Fast di Barclays su grandi azioni europee

Proseguiamo con una seconda tabella. Questa volta, però, ci soffermiamo sui punti chiave del certificato, negoziabile dal 12 gennaio 2026 su Borsa Italiana.

• Codice ISIN: XS3230752639
• Emittente: Barclays
• Durata massima: 12 mesi (scadenza 25 gennaio 2027)
• Premi condizionati: 2% lordo su base mensile
• Rendimento massimo annuo: 24%
• Azioni sottostanti: Kering, ThyssenKrupp, BBVA e STMicroelectronics
• Barriera per l’incasso dei premi: 60%
• Barriera capitale: 55%
• Valore nominale: 100 euro
• Effetto memoria delle cedole: sì

Rating e Solidità dell’Emittente

Il certificato fast ISIN XS3230752639 è emesso da Barclays Bank PLC, emittente che gode di elevati giudizi da parte delle principali agenzie di rating: Moody’s A2 (Outlook Stabile), S&P A- (Outlook Stabile) e Fitch A- (Outlook Stabile). Questi rating rappresentano un’elevata qualità creditizia e confermano la solidità finanziaria del gruppo bancario britannico, parte del Gruppo Barclays con oltre tre secoli di storia. Sarà la stessa emittente a garantire la liquidità del prodotto durante i tradizionali orari di negoziazione di Borsa Italiana.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

L'articolo Da Barclays un nuovo Fast Certificate con cedole fino al 2% mensile proviene da Investire-Certificati.it.

La recente emissione di Vontobel offre la possibilità di esporsi sul settore finanziario, senza l’acquisto diretto delle relative azioni e con una barriera al 60%, in grado di permettere all’investitore di ottenere un rendimento positivo anche a fronte di moderati ribassi dei sottostanti. In generale, il comparto finanziario ha stabilito nuovi massimi, confermandosi un settore che avanza anche quando l’incertezza è elevata. Gli ultimi bilanci di gran parte delle aziende banking e insurance confermano il trend.

Il certificato di Vontobel è stato emesso il 29 dicembre 2025 e la scadenza è fissata per il 23 giugno 2028. Al momento della stesura di questo articolo, il certificato quota leggermente sotto la pari con tutti i sottostanti in area strike. Il worst of è Axa, che dista ancora oltre 38 punti da barriera.

Il paniere inizia l’anno con slancio: Azimut beneficia dell’imminente spin-off della rete, puntando a utili record. Il comparto bancario resta caldo per le speculazioni M&A, con BPER vista come possibile target di Unicredit, che conferma la solidità tramite buyback. Chiude Axa, promossa “Buy” da Deutsche Bank il 7 gennaio per la sua stabilità difensiva e i dividendi in crescita.

Certificato Vontobel: barriera capitale e cedolare al 60%

Il certificato di Vontobel offre un’esposizione importante sul settore finanziario europeo e pagamenti cedolari mensili lordi dello 0,71%. Il rendimento cedolare potenziale annuo lordo risulta pari all’8,52%.

La barriera cedolare è fissata al 60% del valore di strike del worst-of. Ciò vuol dire che le cedole sono pagate quando il prezzo del sottostante con performance peggiore sia maggiore del 60% del relativo valore di strike. È presente l’effetto memoria delle cedole, quindi le eventuali cedole non pagate in precedenza verranno pagate alla prima data in cui si verificano le condizioni di erogazione.

La barriera capitale è anch’essa al 60% del valore di strike del sottostante peggiore ed è di tipo europeo, cioè viene osservata solo alla scadenza dello strumento derivato. Quindi il capitale investito è protetto fino a ribassi del 40% dei corsi azionari.

Il certificato di Vontobel prevede l’autocallable da parte dell’emittente. L’esercizio da parte dell’emittente si avrà nel momento in cui i prezzi di tutti i sottostanti sono pari o superiori ad una percentuale, che varia mensilmente, dei valori di strike dei sottostanti. L’osservazione per il richiamo anticipato parte dal 30 marzo 2026. La percentuale per il richiamo alla prima data è fissata al 100% dei valori di strike, la quale si riduce mensilmente di 1 punto percentuale fino alla data del 23 maggio 2028.

Certificato Vontobel, i livelli da monitorare

La seguente tabella mostra i valori di riferimento da monitorare per ricevere il rimborso e il pagamento delle cedole nel certificato DE000VJ1VGK3.

Caratteristiche principali di questo certificato

Vediamo nella tabella di seguito le caratteristiche centrali dell’emissione di Vontobel.

• ISIN: DE000VJ1VGK3;
• Emittente: Vontobel Financial Products GmbH;
• Mercato di quotazione: SEDEX (Borsa Italiana);
• Data di emissione: 29 dicembre 2025;
• Data di scadenza: 23 giugno 2028;
• Valore nominale: 100 €;
• Tipologia: Memory Cash Collect Express;
• Barriera capitale: 60% del valore iniziale dei sottostanti;
• Barriera cedolare: 60% del valore iniziale dei sottostanti;
• Premi condizionati: 0,71% lordo mensile;
• Rendimento cedolare massimo: 8,52% lordo annuo;
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Sottostanti (basket worst-of): Axa, BPER Banca, Unicredit, Azimut.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

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Le azioni sottostanti sono quattro grandi nomi del Nasdaq. Si parte con Tesla, il colosso delle auto elettriche, proseguendo con NVIDIA, leader mondiale nel settore dei microchips, per arrivare ad Intel – in gran spolvero negli ultimi mesi dopo il percorso di ristrutturazione – e Palantir, azienda leader nell’analisi dei big data che collabora anche con il Governo americano.

Barriera maxicedola al 60% e poi al 75%

Il certificato è a capitale condizionatamente protetto e prevede due livelli barriera. Un primo per l’incasso della maxicedola è posizionato al 60% dei prezzi iniziali. Successivamente sono previste cedole condizionate del 3,3% lordo su base trimestrale (partendo dal 6 luglio 2026), con la possibilità di un ulteriore rendimento cedolare fino al 13,2% annuo lordo. Anche la protezione del capitale è subordinata al medesimo livello barriera del 75%, con osservazione soltanto alla scadenza del certificato (barriera europea). Se uno o più titoli perdono oltre il 25% la protezione del capitale a scadenza viene meno.

Un investimento con scadenza 2030

Il certificato ISIN XS3221978458 non prevede la possibilità di richiamo anticipato (né discrezionale da parte dell’emittente, né tramite autocall) e ha una durata complessiva pari a quattro anni, con rilevazione finale in data 7 gennaio 2030. Il rimborso finale è previsto una settimana più tardi.

Se le quattro azioni si troveranno sopra la barriera del 75% l’investitore riceverà il pagamento dell’ultima cedola (con effetto memoria) e il rimborso del valore nominale, pari a 100 euro per certificato. In caso contrario si avrà un rimborso pari al valore nominale del certificato decurtato del calo percentuale fatto registrare dal worst of, con una possibile perdita.

I valori di prezzo da monitorare

Ecco i livelli di prezzo per le azioni Tesla, NVIDIA, Palantir e Intel. Da notare come i titoli siano denominati in dollari ma il certificato abbia un valore nominale pari a 100 euro. E’ presente l’effetto quanto e l’investitore non è quindi soggetto al rischio cambio.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Si ricorda che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

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