Unicredit prosegue le emissioni obbligazionari con una doppia proposta di investimento, già negoziabile su Borsa Italiana: per la prima volta arrivano in contemporanea un bond in euro ed uno in dollari. Due strutture diverse, con scadenza 2037 per il bond in euro e 2034 per il bond in dollari. Ecco i dettagli sulle nuove obbligazioni di Unicredit.
Bond in euro di Unicredit
L’obbligazione in euro ha taglio minimo di negoziazione pari a 1000 euro. Il codice ISIN è IT0005596637 e la scadenza è fissata per il 22 maggio 2037, ossia fra 13 anni, anche se è presente l’opzione del richiamo anticipato discrezionale per l’emittente.
Per i primi tre anni il tasso è pari al 7,20% annuo, pagato in maniera cumulativa in caso di rimborso anticipato (dopo 1,2 o 3 anni). Se il bond non è richiamato anticipatamente, alla scadenza del terzo anno paga in ogni caso una cedola pari al 21,60% sul valore nominale, ossia 2.160 euro ogni 10.000 investiti (con tassazione al 26%).
Successivamente il bond paga un tasso cumulato del 3% anno, pagato quindi alla scadenza del bond (30% nel 2037), oppure prima, in caso di rimborso anticipato (3% per ogni anno). Pertanto, se il bond venisse richiamato nel 2035, l’investitore percepirebbe una cedola del 21,60% fra tre anni e nel 2035 (ossia dopo otto anni) una seconda cedola del 24% lordo. Fino al 21 maggio il prezzo sul mercato secondario di Borsa Italiana sarà mantenuto costante al valore nominale.
Come funziona il bond in euro di Unicredit
- Cumulative Callable Step Down in euro con scadenza 22.05.2037
- ISIN: IT0005596637
- Data emissione: 22 Maggio 2024
- Scadenza: 22 Maggio 2037
- Valore nominale (ed incremento minimo): 1.000 EUR
- Tasso: per i primi tre anni il tasso è pari al 7.20% per anno, che verrà pagato in maniera cumulata in caso di rimborso anticipato al primo, secondo o terzo anno. In caso di mancato richiamo anticipato alla fine del terzo anno, verrà pagata una cedola pari a 21.60% e l’Obbligazione continua la sua vita pagando per i successivi 10 anni un tasso cumulato pari al 3% annuo, che verrà pagato in maniera cumulato in caso di rimborso anticipato o direttamente a scadenza (30%).
- E’ presente per l’emittente la facoltà di richiamo anticipato su base annuale.
Bond in dollari di Unicredit
Decisamente più semplice, invece, la struttura del bond in dollari. Si tratta di un decennale ISIN: IT0005596645 con scadenza maggio 2034 che paga un tasso fisso annuale del 5,35% per l’intera vita del prodotto. Complessivamente quindi un rendimento di oltre 50 punti percentuali lordi in dieci anni.
Con questo secondo bond l’investitore è soggetto al rischio di cambio. Ciò potrà ampliare i profitti, in caso di apprezzamento del dollaro, ma anche determinare un rendimento minore, in caso di discesa del dollaro durante la vita del bond.
- Tasso Fisso in USD 22.05.2034
- ISIN: IT0005596645
- Data emissione: 22 Maggio 2024
- Scadenza: 22 Maggio 2034
- Valore nominale (ed incremento minimo): 2.000 USD
- Tasso: fisso annuale pari a 5.35% per anno.
I rendimenti indicati si intendono lordi, la tassazione nelle obbligazioni corporate è al 26%. Il taglio minimo per il bond in euro è pari a 1000 euro, mentre l’obbligazione IT0005596645 ha un taglio minimo di 2000 dollari.
Unicredit Bank si pone sul book di negoziazione in bid e ask, garantendo quindi la liquidità dei prodotti. Nelle obbligazioni è sempre presente il rischio emittente, in questo caso Unicredit. La banca vanta solidi rating, pari a BBB+ per S&P, A2 per Moody’s e BBB+ per Fitch.
