Nei giorni scorsi Vontobel si è aggiudicata il premio di Emittente dell’anno ai Certificates Awards. Ora, proprio da Vontobel, arriva una nuova serie di certificates tematici, scritti su basket settoriali. I prodotti sono caratterizzati da barriere ampie, fra il 50% ed il 60%, a fronte di premi mensili lordi fra l’1% e l’1,40%, con rendimenti potenziali dal 12% al 16,80% lordo annuo.
Fra i punti di forza dei nuovi certificates troviamo anche l’effetto memoria delle cedole ed una barriera capitale europea, con osservazione soltanto alla scadenza del certificato. L’autocall parte dal sesto mese, con soglia di attivazione discendente (dapprima al 100% e poi decrescente fino all’85%).
I settori dei nuovi certificates
Il certificato ISIN DE000VJ4YY18 è legato al mondo assicurativo, paga fino al 12% annuo a fronte di una barriera per cedole e capitale al 60%, con le azioni di Aegon, Aviva, AXA e Metlife per sottostanti. Stessa struttura, ma barriere più basse di cinque punti percentuali con il prodotto sul mondo automotive – lusso (ISIN DE000VJ4YY00) legato alle azioni BMW, Porsche, Ferrari, Mercedes-Benz.
Barriere ancora più profonde, al 50%, con il prodotto sul mondo banking italiano ISIN DE000VJ4YYZ2. In questo caso le azioni sottostanti sono e sono previste cedole condizionate fino all’1,10% mensile (13,20% annuo lordo). Sottostanti classici: Banca Popolare dell’Emilia Romagna, Banco BPM, Banca Monte dei Paschi di Siena e UniCredit.
Il rendimento potenziale sale all’1,20% mensile con il certificato ISIN DE000VJ4YY26 sul mondo lusso, con le azioni di Burberry, Kering, LVMH e Moncler per sottostanti e barriere al 50%.
Le barriere profonde (50% sia per le cedole che per il capitale) non impediscono al certificato ISIN DE000VJ4YY42 di avere premi potenziali importanti, pari all’1,40% mensile lordo (fino al 16,80% annuo). Il certificato guarda al mondo industriale europeo con le azioni Caterpillar, CNH, Heidelberg Materials e ThyssenKrupp per sottostanti.
Il funzionamento dei certificates
Su base mensile sono previsti le classiche cedole dei cash collect, condizionate a barriera fra il 50% ed il 60%. Il medesimo livello barriera è osservato a scadenza: se tutti i titoli sono sopra barriera il certificato paga l’ultimo premio con effetto memoria e rimborsa il valore nominale. In caso contrario si ha una perdita proporzionale con la performance del worst of. La liquidità sul book è garantita da Vontobel.
La scheda completa della nuova emissione con cedola mensile
| ISIN | TEMA | SOTTOSTANTI | IMPORTO BONUS | RIMBORSO ANTICIPATO | BARRIERA & SOGLIA BONUS |
| DE000VJ4YY18 | Assicurazioni | Aegon Ltd., Aviva Plc, AXA SA, Metlife | Cedola mensile EUR 1,00% (12,00% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 60% |
| DE000VJ4YY34 | Compagnie Aeree | Air France-KLM, American Airlines Group Inc., Deutsche Lufthansa AG | Cedola mensile EUR 1,30% (15,60% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 50% |
| DE000VJ4YYY5 | Mega Cap Tech USA | Alphabet, Inc., Apple Inc., Meta Platforms Inc., Microsoft Corp. | Cedola mensile EUR 1,00% (12,00% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 60% |
| DE000VJ4YY59 | Miners | AngloGold Ashanti plc, Kinross Gold Corp., Pan American Silver Corp. | Cedola mensile EUR 1,30% (15,60% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 50% |
| DE000VJ4YYZ2 | Banche Italiane | Bper Banca, Banco BPM S.p.A., Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, UniCredit SpA | Cedola mensile EUR 1,10% (13,20% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 50% |
| DE000VJ4YY00 | Automotive e Lusso | Bayerische Motoren Werke AG, Dr. Ing. H.c. F. Porsche AG, Ferrari N.V., Mercedes-Benz Group AG | Cedola mensile EUR 1,00% (12,00% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 55% |
| DE000VJ4YY26 | Lusso | Burberry Group PLC, Kering SA, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE, Moncler SpA | Cedola mensile EUR 1,20% (14,40% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 50% |
| DE000VJ4YY42 | Industriali | Caterpillar Inc., CNH Industrial N.V., Heidelberg Materials AG, ThyssenKrupp AG | Cedola mensile EUR 1,40% (16,80% p.a.) | Dal 100% all´85% a partire dal sesto mese | 50% |
Comunicazione promozionale – Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente.
