MaxiCedola 2023: come posticipare le minusvalenze (e potenzialmente recuperarle) con i nuovi certificati di BNP Paribas? Focus sulla nuova emissione con maxi premi garantiti fra il 14 ed il 20%.
Certificates con maxicedola a settembre 2023
Una nuova emissione di certificati con Maxicedola. Proprio nei giorni in cui la gamma di maxi-cash collect emessa a marzo stacca il premio incondizionato, BNP Paribas ha presentato una serie di certificates maxicedola. Nei nuovi certificates sono presenti ricchi premi fissi, in calendario per settembre 2023 fra il 14% ed il 20%, che saranno pagati incondizionatamente, ossia indipendentemente dalla performance dei sottostanti. Successivamente sono previsti premi trimestrali condizionati fra l’1% ed il 2%, con ulteriore rendimento potenziale fra il 4% e l’8% annuo.
I certificati sono scritti su panieri di due, tre o quattro azioni, spesso appartenenti allo stesso settore e la vita massima dei prodotti è pari a tre anni. Da notare come sia presente l’effetto memoria delle cedole che permette il recupero di un coupon in una successiva finestra cedolare se le azioni tornano sopra le barriere. Questa condizione non si applica alla prima cedola, il maxi coupon, che è incondizionato.
Focus azioni italiane
Per chi vuole investire su azioni italiane, con il plus di una maxicedola garantita del 14 e 15% troviamo varie emissioni di BNP Paribas.
Con il certificato ISIN NLBNPIT1QUF4 si punta su Unicredit, Intesa Sanpaolo e Tenaris. La cedola fissa garantita è del 14% (a settembre 2023), seguita da coupon dell’1% su base trimestrale. Le barriere sono collocate al 60% dei prezzi di osservazione iniziale.
Unicredit, Banco BPM e Mediobanca sono invece i sottostanti del certificato ISIN NLBNPIT1QUG2. Anche in questo caso le barriere sono posizionate al 60%, con una maxi cedola iniziale del 14%, seguita da premi dell’1% (condizionati a barriere del 60%). Paga un premio iniziale del 15% il certificato su Pirelli, Tenaris e A2A (ISIN NLBNPIT1QUH0). Anche in questo caso le barriere sono al 60% e la vita del prodotto è pari a tre anni.
Certificati con Maxicedola su azioni italiane
Ecco i certificates con MaxiCedola 2023su azioni italiane. I premi iniziali fissi variano fra il 14 ed il 15% e sono seguiti da cedole trimestrali condizionate dell’1%.
Altri certificati con Maxicedola
Vediamo di seguito altri certificates con maxicedola della nuova emissione. Fra questi possiamo ricordare NLBNPIT1QUK4, legato al settore assicurativo (barriere al 60% e maxicedola del 14%). Per chi vuole investire sul settore auto spicca il derivato con ISIN NLBNPIT1QUO6. I sottostanti sono Tesla, Volkswagen e Renault. Il premio fisso in calendario a settembre 2023 è del 16%, seguito da cedole condizionate trimestrali dell’1,70%.
Maxicedola con barriera al 30%
Fra i nuovi certificati maxi-cash collect di BNP Paribas spicca un’emissione su Meta e C3.AI (ISIN NLBNPIT1QUR9). Il certificato paga una ricca cedola incondizionata del 20% a settembre, seguita da premi condizionati pari al 2% per trimestre, a fronte di una barriera ampissima del 30%. Il rimborso del capitale è quindi garantito a patto che nessuno dei due sottostanti perda oltre il 70% dai prezzi di osservazione iniziale.
Da notare come C3.AI sia salito dopo l’emissione del certificato. Ciò amplia il margine di distanza dalla barriera, che è ora del 75% per questo titolo, a fronte di un prezzo spot in area 105.
Rischio di cambio coperto
I certificates su azioni denominate in dollari, sterline o altre valute non sono soggetti a rischio di cambio. Tutti i prodotti della nuova emissione sono infatti denominati in euro, con valore nominale pari a 100 euro. Anche il pagamento delle cedole, così come il rimborso finale sono in euro. L’esito dell’investimento dipende quindi unicamente dalla performance delle azioni sottostanti e non dall’andamento dei sottostanti.
La tassazione in questi certificates è al 26%. Permettono, sia per quanto riguarda le maxicedole che per eventuali profitti sulla loro vendita, di compensare eventuali minusvalenze.
Scheda dei certificati maxicedola 2023 di BNP Paribas
| CODICE ISIN | AZIONI SOTTOSTANTI | VALORE INIZIALE | MAXICEDOLA | CEDOLE SUCCESSIVE | BARRIERE DEI CERTIFICATES |
| NLBNPIT1QUF4 | UNICREDIT | 18,66 € | 14% | 1,00% (4% p.a.) | 11,1948 € (60%) |
| INTESA SANPAOLO | 2,32 € | 1,3944 € (60%) | |||
| TENARIS | 12,88 € | 7,725 € (60%) | |||
| NLBNPIT1QUG2 | UNICREDIT | 18,66 € | 14% | 1,00% (4% p.a.) | 11,1948 € (60%) |
| BANCO BPM | 3,86 € | 2,316 € (60%) | |||
| MEDIOBANCA | 10,92 € | 6,552 € (60%) | |||
| NLBNPIT1QUH0 | PIRELLI & C | 4,56 € | 15% | 1,00% (4% p.a.) | 2,733 € (60%) |
| TENARIS | 18,88 € | 11,325 € (60%) | |||
| A2A | 1,63 € | 0,9795 € (60%) | |||
| NLBNPIT1QUI8 | ENEL | 6,07 € | 14% | 1,10% (4% p.a.) | 3,6444 € (60%) |
| TENARIS | 15,18 € | 9,108 € (60%) | |||
| STELLANTIS | 12,88 € | 7,725 € (60%) | |||
| NLBNPIT1QUJ6 | LEONARDO | 10,18 € | 14% | 1,00% (4% p.a.) | 6,108 € (60%) |
| NEXI | 7,40 € | 4,44 € (60%) | |||
| FERRAGAMO SA | 15,03 € | 9,018 € (60%) | |||
| NLBNPIT1QUK4 | ASSICURAZIONI GENERALI | 18,30 € | 14% | 1,00% (4% p.a.) | 10,98 € (60%) |
| AGEAS | 37,56 € | 22,536 € (60%) | |||
| AEGON | 4,49 € | 2,6928 € (60%) | |||
| PRUDENTIAL FINANCIAL | 84,84 $ | 50,904 $ (60%) | |||
| NLBNPIT1QUL2 | SANOFI | 95,44 € | 15% | 1,00% (4% p.a.) | 47,72 € (50%) |
| VERTEX PHARMACEUTICALS | 332,58 $ | 166,29 $ (50%) | |||
| MODERNA | 124,94 $ | 62,47 $ (50%) | |||
| NLBNPIT1QUM0 | AIR FRANCE-KLM | 1,70 € | 16% | 1,00% (4% p.a.) | 0,84975 € (50%) |
| AMERICAN AIRLINES | 15,3 $ | 7,65 $ (50%) | |||
| EASYJET | 491,2 GBp | 245,6 GBp (50%) | |||
| NLBNPIT1QUN8 | MONCLER | 63,50 € | 15% | 1,00% (4% p.a.) | 34,925 € (55%) |
| CAPRI HOLDINGS | 38,12 $ | 20,966 $ (55%) | |||
| PORSCHE | 117,40 € | 64,57 € (55%) | |||
| NLBNPIT1QUO6 | TESLA | 234,86 $ | 16% | 1,70% (6,80% p.a.) | 117,43 $ (50%) |
| VOLKSWAGEN | 125,76 € | 62,88 € (50%) | |||
| RENAULT | 32,87 € | 16,435 € (50%) | |||
| NLBNPIT1QUP3 | EBAY | 45,61 $ | 15% | 1,00% (4% p.a.) | 22,805 $ (50%) |
| AMAZON.COM | 124,25 $ | 62,125 $ (50%) | |||
| ZALANDO | 24,65 € | 12,325 € (50%) | |||
| NLBNPIT1QUQ1 | TRIPADVISOR | 16,31 $ | 18% | 1,00% (4% p.a.) | 8,155 $ (50%) |
| CARNIVAL | 12,75 $ | 6,375 $ (50%) | |||
| AIRBNB | 115,5 $ | 57,75 $ (50%) | |||
| NLBNPIT1QUR9 | META | 264,58 $ | 20% | 2,00% (8% p.a.) | 79,374 $ (30%) |
| C3.AI | 36,22 $ | 10,866 $ (30%) | |||
| NLBNPIT1QUS7 | SUNRUN | 19,21 $ | 20% | 2,00% (8% p.a.) | 9,605 $ (50%) |
| SUNNOVA | 17,88 $ | 8,94 $ (50%) | |||
| NLBNPIT1QUT5 | PLUG POWER | 9,52 $ | 19% | 1,60% (6,40% p.a.) | 3,808 (40%) |
| SIEMENS ENERGY | 23,80 € | 9,52 (40%) |
I certificates sono prodotti complessi ed il capitale non è garantito. Il presente articolo sui maxicedola 2023 è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa.
