Nove certificati di investimento con airbag scritti su basket tematici: alcune delle nazionali che partecipano a Euro 2024. I protagonisti della nuova emissione sono grandi titoli azionari dei principali paesi partecipanti ai campionati europei di calcio. Cedole mensili, airbag e barriere al 50% o al 60% e rendimenti fra il 9 e il 12% lordo su base annua. Focus sulla nuova emissione d Vontobel.
Certificates per gli europei di calcio
Sono in corso i Campionati europei di calcio, con l’Italia che vuole giocarsela da protagonista, anche se non parte come favorita del torneo, pur essendo campione in carica.
Vontobel ha emesso una gamma di certificates che hanno per sottostanti panieri quotati sulle borse di Italia, Germania, Francia, Belgio, Olanda, Inghilterra, Spagna, Svizzera e Danimarca. Caratteristica chiave dei certificates è la presenza dell’effetto airbag, che garantisce una protezione ulteriore all’investitore in caso di crolli dei sottostanti.
Inoltre, è prevista la possibilità di richiamo anticipato (autocall) a partire da dicembre 2024. Il trigger è dapprima posizionato al 100% dei prezzi di osservazione, per poi scendere progressivamente, fino ad arrivare al 70%. Da notare, poi, anche la presenza dell’effetto memoria delle cedole. I premi sono condizionati a barriere posizionate fra il 50% e il 60% dei prezzi iniziali ed hanno un importo variabile fra lo 0,75% e l’1% su base mensile.
Investire sulle nazioni dei campionati europei UEFA con i certificates
Chi vincerà i campionati europei di calcio? Ancora non lo sappiamo. Vontobel, però, ha costruito una serie di paniere di titoli dei singoli paesi.
Per la Svizzera, per esempio, troviamo il quartetto Richemont, The Swatch Group, Julius Bär, Nestlé. Cedole mensili condizionate pari allo 0,75%, per un rendimento fino al 9% annuo lordo con il certificato ISIN DE000VD7KB86. Rendimento potenziale simile per il poker spagnolo BBVA, Repsol, Inditex, Telefonica, sempre con barriera al 60% ed effetto airbag (DE000VD7KCA9). Le cedole potenziali salgono allo 0,80% su base mensile con il certificato sulle britanniche BP, BT Group, Burberry, Barclays (DE000VD7KB78).
Il quartetto italiano è invece composto da Banco BPM, Telecom Italia, Ferrari, Moncler, con barriera al 60%, airbag sempre al 60% e cedole condizionate dello 0,8% su base mensile. Il rendimento del certificato ISIN DE000VD7KCE1 può quindi arrivare fino al 9,60% annuo.
Due certificates su azioni con barriera e airbag al 50%
Cambia leggermente la struttura per i due certificates su basket di titoli azionari francesi e tedeschi, con barriera ed airbag collocate al 50% (e non al 60% come nei precedenti).
Per la Germania, Commerzbank, Siemens, ThyssenKrupp, Infineon Technologies sono i sottostanti del certificato che paga premi fino all’1% su base mensile con ISIN DE000VD7KCG6 .
Struttura simile per il certificato su titoli francesi (con barriera e airbag al 50% e cedole fino all’1% mensile), anche se la scadenza è a 3 anni e non 4 anni, differentemente da tutti gli altri certificates di questa emissione. Le azioni sottostanti sono Air France-KLM, Renault, Kering, Société Générale ed il codice ISIN è DE000VD7KBW5.
Come funzionano i certificates su titoli europei con airbag?
Vediamo il valore di rimborso dei certificates emessi da Vontobel. Se non si attiva l’opzione del richiamo anticipato, alla naturale scadenza sono possibili due scenari. Nel caso in cui le azioni sottostanti si trovino sopra barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo. Se vi fossero premi in memoria sarebbero anch’essi pagati, potenzialmente anche in maniera cumulativa.
Per contro, nel caso in cui uno o più titoli sottostanti fossero al di sotto della Barriera a scadenza, ecco che si attiverebbe l’airbag. Il rimborso sarebbe calcolato considerando come strike il 50% o il 60% dei prezzi di osservazione iniziale, con un rimborso superiore rispetto a quello che si sarebbe ottenuto da un certificato senza airbag.
Scheda dei nuovi certificates “Europei di calcio 2024” di Vontobel
| CODICE ISIN | Sottostante | Livello Autocall | Barriera | Prezzo Strike | Importo Bonus | Scadenza |
| DE000VD7KB86 | SVIZZERA | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 60% | 60% | cedola mensile EUR 0,75 (9,00% p.a.) | 13-giu-28 |
| Compagnie Financière Richemont, The Swatch Group, Julius Bär, Nestlé | ||||||
| DE000VD7KCC5 | BELGIO | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 60% | 60% | cedola mensile EUR 0,75 (9,00% p.a.) | 13-giu-28 |
| UCB, Ageas, Umicore, Anheuser-Busch InBev | ||||||
| DE000VD7KCA9 | SPAGNA | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 60% | 60% | cedola mensile EUR 0,75 (9,00% p.a.) | 13-giu-28 |
| BBVA, Repsol, Inditex, Telefonica | ||||||
| DE000VD7CKF8 | DANIMARCA | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 60% | 60% | cedola mensile EUR 0,80 (9,60% p.a.) | 13-giu-28 |
| Moller Maersk, Novo Nordisk, Vestas, Pandora | ||||||
| DE000VD7KB78 | INGHILTERRA | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 60% | 60% | cedola mensile EUR 0,80 (9,60% p.a.) | 13-giu-28 |
| BP, BT Group, Burberry, Barclays | ||||||
| DE000VD7KCE1 | ITALIA | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 60% | 60% | cedola mensile EUR 0,90 (10,80% p.a.) | 13-giu-28 |
| Banco BPM, Telecom Italia, Ferrari, Moncler | ||||||
| DE000VD7KCD3 | OLANDA | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 60% | 60% | cedola mensile EUR 0,95 (11,40% p.a.) | 13-giu-28 |
| ASML, ABN AMRO Bank; Aegon, Philips | ||||||
| DE000VD7KCG6 | GERMANIA | dal 100% al 70% da dicembre 2024 | 50% | 50% | cedola mensile EUR 1,00 (12,00% p.a.) | 13-giu-28 |
| Commerzbank, Siemens, ThyssenKrupp, Infineon Technologies | ||||||
| DE000VD7KBW5 | FRANCIA | dal 100% all’80% da dicembre 2024 | 50% | 50% | cedola mensile EUR 1,00 (12,00% p.a.) | 14-giu-27 |
| Air France-KLM, Renault, Kering, Société Générale |
I certificate sono prodotti finanziari complessi. Il capitale investito è a rischio. Questo articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta sollecito o consulenza finanziari. I rendimenti indicati sono lordi.
