Operativamente, la Tobin Tax viene applicata nella misura dello 0,10% sul trading azionario multiday. Non si paga dunque sulle operazioni aperte e chiuse nella medesima giornata.

Derivati tassati

La Tobin tax (il cui nome corretto è “Italian financial transaction tax”) si paga anche sui derivati che fanno riferimento all’indice FTSE Mib, con un import variabile in base al valore nozionale dell’operazione di trading.

In merito alla Tobin Tax, anche per il 2020 gli investitori possono rallegrarsi dell’esenzione che coinvolge le società che hanno sede estera. Fra queste cui spiccano anche alcuni grandi nomi, come la “galassia Fiat”; le azioni di FCA, Cnh Industrial, Ferrari ed Exor, tutte esenti dalla Tobin Tax. Ma poi anche titoli come Tenaris o STMicoeletronics, che hanno sede rispettivamente in Lussemburgo e Svizzera.

Su quali azioni non si paga la Tobin Tax?

La lista delle azioni su cui si paga la Tobin Tax (e quelle esenti dall’imposta) viene aggiornata con cadenza annuale, in base alla capitalizzazione delle aziende a fine novembre.

La crescita del valore delle azioni o la loro discesa fa sì che determinati titoli vengano aggiunti o rimossi da tale lista.

La Juventus

Si pensi per esempio all’azione Juventus. Fino a pochi anni fa esente dalla Tobin Tax, per via della capitalizzazione inferiore ai 500 milioni, quando l’azione viaggiava fra i 30 ed i 50 centesimi. Oggigiorno vale oltre 1 euro, superando ampiamente il miliardo di capitalizzazione.

Discorso inverso per numerose azioni, fra cui alcune banche, ma anche Bio On (ancora sospesa dagli scambi) e anche per altre azioni, fra cui La Doria, giusto per citare un esempio di azione che in passato rientrava nella Tobin Tax ed oggi è esente.

Azioni esenti dalla Tobin Tax per il 2020

Fra le azioni esentate dalla Tobin Tax per il 2020, per via della loro sede estera, troviamo:

• BB Biotech
• FCA (Fiat)
• Ferrari
• Exor
• Cnh industrial
• STMicroelectronics
• Tenaris

Azioni esenti dalla Tobin Tax per capitalizzazione inferiore ai 500 milioni

Ci sono delle eccezioni. Non si paga ala Tobin Tax nel 2020 sulle azioni della lista; il motivo è la capitalizzazione dei titoli che non raggiunge quota 500 milioni.

A

• 4AIM SICAF
• ABITARE IN
• ACOTEL GROUP
• ACSM-AGAM
• AEDES
• AEFFE
• AEROPORTO GUGLIELMO MARCONI DI BOLOGNA
• AGATOS
• ALERION CLEANPOWER
• ALFIO BARDOLLA
• ALKEMY
• AMBIENTHESIS
• AMBROMOBILIARE
• AMM
• AQUAFIL
• ARTERRA BIOSCIENCE
• ASKOLL EVA
• ASSITECA
• ASTALDI
• AUTOSTRADE MERIDIONALI
• AVIO
• AXELERO

B

• B&C SPEAKERS
• B.F
• BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA
• CARIGE
• B. DI IMOLA
• B. FINNAT
• B. INTERMOBILIARE
• B. MACERATA
• B. POPOLARE CORTONA
• B. POPOLARE DEL LAZIO
• B. POPOLARE DI FONDI
• B. POPOLARE DI FRUSINATE
• B. POPOLARE DI PUGLIA E BASILICATA
• B. POPOLARE LAJATICO
• B. POPOLARE PUGLIESE
• B. POPOLARE SANT’ANGELO
• B. POPOLARE VALCONCA
• B. PROFILO
• B. SELLA
• B. SISTEMA
• BANCA VALSABBINA
• B.CO DI DESIO E BRIANZA
• B.CO DI SARDEGNA RSP
• BASICNET
• BASTOGI
• BCA POPOLARE DI BARI
• BE
• BEGHELLI
• BIALETTI INDUSTRIE
• BIANCAMANO
• BIESSE
• BIO ON
• BIODUE
• BIOERA
• BLUE FINANCIAL COMMUNICATION
• BORGOSESIA
• BRIOSCHI

C

• CAIRO COMMUNICATION
• CALEFFI
• CALEIDO GROUP
• CALTAGIRONE
• CALTAGIRONE EDITORE
• CAPITAL FOR PROGRESS SINGLE INVESTMENT
• CARRARO
• CASSIOPEA
• CASTA DIVA GROUP
• CDR ADVANCE CAPITAL
• CELLULARLINE
• CEMBRE
• CENTRALE DEL LATTE D’ITALIA
• CFT
• CHL
• CIRCLE
• CIVIBANK
• CLABO
• CLASS EDITORI
• CLEANBNB
• COFIDE
• COIMA RES
• COMER INDUSTRIES
• COMPAGNIA IMMOBILIARE AZIONARIA
• CONAFI
• CONFINVEST
• COPERNICO
• COSE BELLE D’ITALIA
• COSTAMP GROUP
• COVER 50
• CR CENTO
• CROWDFUNDME
• CSP INTERNATIONAL
• CULTI MILANO
• CYBEROO

D

• DBA GROUP
• DEA CAPITAL
• DIGITAL BROS, MAGICS, VALUE, 360
• DIGITOUCH
• DOMINION HOSTING HOLDING

E

• ECOSUNTEK
• EDILIZIACROBATICA
• EDISON RSP
• EEMS
• ELES
• ELETTRA INVESTIMENTI
• ELICA
• EMAK
• ENERGICA MOTOR COMPANY
• ENERGY LAB
• ENERTRONICA SANTERNO
• ENERVIT
• EPRICE
• EPS EQUITA PEP2
• EQUITA GROUP
• ESAUTOMOTION
• ESPRINET
• EUKEDOS
• EUROTECH
• EXPERT SYSTEM
• EXPRIVIA

F

• FARMAE
• FERVI
• FIDIA
• FIERA MILANO
• FINE FOODS & PHARMACEUTICALS
• FINLOGIC
• FINTEL ENERGIA GROUP
• FIRST CAPITAL
• FNM
• FOPE
• FOS
• FRENDY ENERGY
• FRIULCHEM
• FULLSIX

G

• GABELLI VALUE FOR ITALY
• GABETTI PROPERTY SOLUTIONS
• GAMBERO ROSSO
• GAMENET
• GAROFALO HEALTH CARE
• GAS PLUS
• GEDI GRUPPO EDITORIALE
• GEFRAN
• GEL
• GEOX
• GEQUITY
• GIBUS
• GIGLIO GROUP
• GIORGIO FEDON
• GO INTERNET
• GPI
• GRIFAL
• GRUPPO GREEN POWER
• GUALA CLOSURES

H

• HEALTH ITALIA
• H-FARM

I

• I GRANDI VIAGGI
• ICF GROUP
• IDEAMI
• IERVOLINO ENTERTAINMENT
• IL SOLE 24 ORE
• ILLA
• ILPRA
• IMMSI
• IMVEST
• INDEL B
• INIZIATIVE BRESCIANE
• INNOVATEC
• INTEK GROUP
• INTRED
• IRCE
• ISAGRO
• IT WAY
• ITALIA INDEPENDENT
• ITALIAN EXHIBITION GROUP
• ITALIAN WINE BRANDS

K

• KI GROUP
• KOLINPHARMA

L

• LA CASSA DI RAVENNA
• LA DORIA
• LANDI RENZO
• LAZIO
• LEONE FILM GROUP
• LIFE CARE CAPITAL
• LONGINO&CARDENAL
• LUCISANO MEDIA GROUP
• LUVE
• LVENTURE GROUP

M

• MAILUP
• MAPS
• MARZOCCHI POMPE
• MASI AGRICOLA
• MASSIMO ZANETTI BEVERAGE
• MATICA FINTEC
• MITTEL
• MOLMED
• MONDO TV
• MONNALISA
• MONRIF

N

• NEODECORTECH
• NEOSPERIENCE
• NET INSURANCE
• NETWEEK
• NEWLAT FOOD
• NEWRON PHARMACEUTICALS
• NOTORIOUS PICTURES
• NOVA RE

O

• OFFICINA STELLARE
• OLIDATA
• OPENJOBMETIS
• ORSERO
• OVS

P

• PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHE
• PATTERN
• PHARMANUTRA
• PIERREL
• PININFARINA
• PIOVAN
• PIQUADRO
• PITECO
• PLC
• POLIGRAFICA S FAUSTINO
• POLIGRAFICI EDITORIALE
• POLIGRAFICI PRINTING
• PORTALE SARDEGNA
• PORTOBELLO
• POWERSOFT
• “PRIMA INDUSTRIE”
• PRISMI

R

• RADICI
• RATTI
• RCS MEDIAGROUP
• RELATECH
• RENERGETICA
• RENO DE MEDICI
• RESTART
• RETELIT
• RISANAMENTO
• ROMA
• ROSETTI MARINO
• ROSSS

S

• SABAF
• SAFILO GROUP
• SALCEF GROUP
• SCIUKER FRAMES
• SERI INDUSTRIAL
• SERVIZI ITALIA
• SG COMPANY
• SHEDIR PHARMA GROUP
• SICIT GROUP
• SIRIO
• SIT
• SITI – B&T
• SOCIETA’ EDITORIALE IL FATTO
• SOFTEC
• SOGEFI
• SOLUTIONS CAPITAL MANAGEMENT SIM
• SOMEC
• SOSTRAVEL.COM
• SPACTIV
• STEFANEL

T

• TAS
• TECHEDGE
• TELESIA
• TERNIENERGIA
• TESMEC
• THESPAC
• TISCALI
• TITANMET
• TOSCANA AEROPORTI
• TPS
• TRAWELL CO
• TREVI FIN INDUSTRIALE
• TRIBOO
• TXT E-SOLUTIONS
• UCAPITAL24
• UNIEURO

V

• VALSOIA
• VEI 1
• VETRYA
• VIANINI
• VIMI FASTENERS
• VISIBILIA EDITORE
• WEBSOLUTE
• WIIT
• WM CAPITAL
• ZUCCHI

La tassazione relativa ai prodotti finanziari, cioè la Tobin Tax, è invece decisamente soft sui certificati di investimento, raggiungendo i 12,5 centesimi di euro per un’operazione fino a 2,500 euro di controvalore, per poi salire a 0,25 euro fra 2.500 euro e 5.000 e a 0,50 euro per le operazioni fino a 10.000 euro.

Per ulteriori dettagli sulla Tobin Tax nei certificati di investimento è possibile visionare questo articolo.

L'articolo Tobin Tax – Su Quali Azioni Non si Paga? proviene da Investire-Certificati.it.

La Tobin tax ha un impatto modesto nel settore dei certificati di investimenti, con un’imposta per l’investitore di proporzioni ridotte sui certificates acquistati. Nel dettaglio si tratta di una tassa che in Italia è stata istituita nel 2013 e coinvolge gli strumenti finanziari aventi come sottostante azioni italiane con capitalizzazione superiore ai 500 milioni di euro oppure indici composti per una percentuale superiore al 50% da sottostanti italiani, quindi anche i certificati di investimento con questi sottostanti sono marginalmente toccati dalla Tobin Tax (anche se generalmente in maniera inferiore rispetto alle azioni per esempio).

La Tobin Tax è una imposta

Cosa si intende con Tobin Tax? Tecnicamente la Tobin tax è un’imposta sul trasferimento di proprietà di azioni italiane ad alta capitalizzazione e di valori mobiliari, fra cui rientrano appunto anche i certificati di investimento.

Non sono però toccati dalla Tobin tax tutti i certificates, ma soltanto quelli aventi come sottostante azioni italiani (non quelle estere) o indici facenti riferimento ad azioni in prevalenza italiane. Sono inoltre esclusi dalla Tobin Tax i certificati di investimento comprati in fase di collocamento.

Su quali certificati di investimento si paga la Tobin Tax?

La Tobin tax non è da pagare: sui certificates aventi come sottostante società italiane con capitalizzazione superiore ai 500 milioni di euro; sui certificates aventi come sottostante un indice composto interamente o in prevalenza da azioni italiane (si applica quindi sui certificati aventi come sottostante il FTSE Mib per esempio).

Su quali certificati non si paga la Tobin Tax?

La Tobin Tax non si paga: sui certificates aventi come sottostante azioni estere, sui certificati aventi come sottostante azioni italiane con capitalizzazione inferiore ai 500 milioni di euro. Inoltre, l’imposta non è dovuta sui certificates aventi come sottostante indici esteri o con prevalenza di azioni non italiane. Possono quindi essere presenti, ma il loro peso deve essere inferiore al 50% per far sì che vi sia l’esclusione della Tobin Tax dal suddetto certificato di investimento.

In conseguenza di ciò, non si applica la Tobin Tax sui certificati di investimento aventi come sottostante l’EuroStoxx, anche se sono presenti al loro interno azioni italiane, in quanto rappresentano una frazione minoritaria sul totale. La Tobin tax non è dovuta sui certificati aventi come sottostante coppie valutarie, né sui certificati legati a materie prime o tassi di interesse.

Tobin Tax – Pagamento

Come funziona il pagamento della Tobin Tax? Per quanto riguarda le tempistiche, il pagamento dell’imposta relativa alla Tobin Tax sul certificates deve essere effettuato entro il giorno 16 del mese successivo a quello della conclusione del contratto. Solitamente tutto avviene in maniera automatica e se ne occupa la banca o il broker utilizzato per il trading online o per l’acquisto dei certificates.

La Tobin Tax sui certificates è pertanto dovuta in una misura “fissa” (ossia un importo a forfait stabilito per legge), che viene calcolato in base al valore nozionale del contratto, definito come il quantitativo di certificates moltiplicato per il prezzo di acquisto/vendita del certificato medesimo. Le operazioni che avvengono sui mercati regolamentati, quali il Sedex di BorsaItaliana o l’EuroTLX beneficiano di uno sconto pari all’80%. Pertanto la tassazione della Tobin Tax in questo caso è dovuta soltanto nella misura di 1/5.

Presentiamo le tabelle seguenti realizzate da ACEPI che illustrano le imposte progressive da corrispondere al fisco per la Tobin Tax sui certificati di investimento.

Tobin Tax su certificati legati ad azioni italiane

Come detto ricordiamo che si paga solo se le azioni sottostanti oltre ad essere italiana hanno una capitalizzazione di borsa che eccede i 500 milioni di euro. Viceversa l’imposta non è dovuta al fisco italiano.

Tobin Tax su certificati legati ad Indici con prevalenza di azioni italiane

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