Negli ultimi trenta giorni, l’andamento borsistico dei quattro titoli mostra una situazione di rialzo, nonostante le tensioni geopolitiche delle ultime settimane, con rendimenti compresi tra il 7% (Commerzbank) e il 22% (STMicroelectronics). Nonostante l’andamento positivo dei titoli, il monitoraggio della situazione tra USA e Iran è d’obbligo in quanto la tregua tra le due potenze risulta molto fragile e un possibile accordo è tutt’altro che scontato secondo gli analisti.

Barriere profonde al 30%

Il certificato di Barclays con ISIN XS3256658074 quotato su EuroTLX (Borsa Italiana) fissa la barriera capitale, di tipo europeo, al 30% alla data di scadenza fissata al 6 marzo 2029, con una durata complessiva di tre anni. Con una barriera di questo tipo, l’investitore è protetto da ribassi importanti del mercato, fino al 70%, garantendo un cuscinetto di protezione importante.  

Anche la barriera cedolare è posta al 30% dei valori iniziali dei sottostanti, con un tasso cedolare lordo dello 0,85%, traducendosi in un rendimento lordo potenziale annuo del 10,20%. Il pagamento delle cedole avviene se, alle date di osservazione mensili a partire dal 27 maggio 2026, i sottostanti componenti il basket del certificato hanno un valore superiore al 30% dei valori iniziali. Se la condizione non è rispettata, la cedola non viene corrisposta, ma conservata (effetto memoria) e pagata quando i sottostanti sono nuovamente sopra al 30% dei loro valori iniziali.

Rimborso anticipato automatico nel certificato di Barclays

Il certificato di Barclays incorpora l’autocallable (richiamo anticipato automatico) e si attiva quando il valore dei sottostanti è maggiore di una certa percentuale rispetto ai valori di strike. La barriera autocall, osservata mensilmente a partire dal 27 maggio 2026, è fissata al 100% per il primo mese di osservazione. Successivamente, questa percentuale si riduce di un punto percentuale fino al 68%.

Se la condizione di richiamo automatico si verifica, l’emittente rimborsa anticipatamente il valore nominale del certificato, pari a 100 euro, e paga tutti i premi maturati, inclusi quelli conservati in memoria. Tale meccanismo consente all’investitore di chiudere anticipatamente la propria posizione in un contesto di mercati favorevoli, incassando il valore nominale e le cedole maturate prima della scadenza del certificato.

Scenari di rimborso del certificato

Su questo certificato gli scenari che possono verificarsi sono i seguenti:

• Richiamo automatico: nel caso di richiamo anticipato, l’investitore riceverà il valore nominale di 100 euro e il pagamento delle cedole maturate fino al verificarsi dell’evento autocall;
• Barriera capitale e cedolare rispettata: se le barriere alla scadenza non vengono violate, il certificato rimborsa il valore nominale e paga le cedole;
• Barriera capitale e cedolare violate: in questo caso, l’investitore non riceverà le cedole e vedrà il valore di rimborso seguire l’andamento del sottostante con la performance peggiore (worst-of). Ciò vuol dire che se il sottostante worst-of, alla scadenza, ha perso l’80% del suo valore, l’investitore riceverà solo il 20% del capitale e non gli verranno corrisposte le cedole.

I livelli da monitorare e le caratteristiche del certificato di Barclays

La tabella che segue espone quali sono i valori da monitorare per verificare il diritto al rimborso del valore nominale e al pagamento dei premi

Di seguito le caratteristiche tecniche del certificato:

• ISIN: XS3256658074;
• Emittente: Barclays;
• Data di emissione: 9 febbraio 2026;
• Data di scadenza: 6 marzo 2029;
• Valore nominale: 100 €;
• Tipologia: Autocallable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 30% del valore iniziale del worst-of;
• Barriera cedolare: 30% del valore iniziale del worst-of;
• Cedole condizionate: 0,85% lordo mensile;
• Effetto memoria: si
• Sottostanti (basket worst-of): Commerzbank, STMicroelectronics, BBVA e Stellantis.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati

L'articolo Protezione e rendimento con il certificato di Barclays proviene da Investire-Certificati.it.

Alle attuali condizioni, il derivato di Barclays quota quindi ampiamente a sconto – ossia gli investitori lo possono acquistare ad un prezzo ben inferiore rispetto al valore nominale, a fronte di una minore distanza dalle barriere – e hanno la possibilità di ricevere, a scadenza o al richiamo da parte dell’emittente, il valore nominale di € 100 se tutte le azioni sottostanti si troveranno sopra le rispettive barriere. Per contro, se uno o più titoli si troveranno sopra la barriera capitale si avrà una perdita proporzionale al worst of.

Nei prossimi paragrafi andremo ad esplorare le caratteristiche principali del certificato, con focus su tassi cedolari potenziali, barriera capitale e barriera cedolare.

Certificato Barclays con barriera capitale profonda e barriera cedolare al 50%

Il certificato di Barclays su Banche europee ha una barriera capitale posta al 40% del valore di strike del sottostante con la performance peggiore (worst-of).

Il sottostante worst-of, Deutsche Bank, ha perso oltre il 20% dai valori iniziali, ma grazie alle barriere profonde è ancora a debita distanza sia dalla barriera cedolare che dalla barriera capitale. Quindi l’investitore ha la possibilità di acquistare un prodotto che quota ad un valore inferiore al valore nominale e al contempo avere ancora un cuscinetto prima che il worst-of raggiunga la soglia barriera.

La barriera cedolare è posta al 50% del valore di strike del worst-of, con un tasso cedolare lordo, pagato mensilmente a partire dal 16 febbraio 2026, dell’1%. Ciò si traduce in un rendimento potenziale annuo lordo del 12%. L’osservazione della barriera cedolare avviene mensilmente a partire dal 18 maggio 2026. Quindi le cedole di marzo e aprile verranno pagate indipendentemente dall’andamento dei sottostanti del certificato (quella di febbraio è già stata pagata il 23).

Il certificato incorpora l’effetto memoria, quindi eventuali cedole non pagate in determinate date di osservazione saranno corrisposte alla prima data in cui il valore dei sottostanti è maggiore della loro soglia barriera. Inoltre, l’emittente si è riservato in via discrezionale il richiamo anticipato del certificato. Il rimborso anticipato si verifica quando le condizioni economiche per il mantenimento del certificato diventano oneroso per l’emittente. In caso di esercizio, l’investitore riceverà il valore nominale, la cedola corrente e quelle a memoria.

I livelli da monitorare

Di seguito si espone la tabella con i valori di strike, valore barriera capitale e cedolare da monitorare per verificare il diritto a ricevere il rimborso alla scadenza e il pagamento delle cedole mensili.

Ecco gli elementi principali del certificato Barclays sul settore bancario europeo.

• ISIN: XS3230928429;
• Emittente: Barclays;
• Mercato di quotazione: CERT-X;
• Data di emissione: 16 gennaio 2026;
• Data di scadenza: 23 gennaio 2029;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Issuer Callable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 40% del valore di strike del worst-of;
• Barriera cedolare: 50% del valore di strike del worst-of;
• Cedole condizionate: 1% lordo mensile;
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Sottostanti (basket worst-of): Deutsche Bank, Société Generale, Commerzbank e Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

L'articolo Certificato Barclays sulle banche europee con cedola mensile e barriera profonda proviene da Investire-Certificati.it.

Barriera capitale ed airbag al 40% con cedole fino all’1,20% mensile

Il nuovo certificato, quotato su Borsa Italiana da Barclays, è costruito su azioni bancarie, automotive, semiconduttori e materiali di base. Il certificato ha come data di emissione il 2 marzo 2026 e scadenza 4 marzo 2030. Il valore nominale del certificato è di 100 euro. Le azioni sottostanti del certificato sono MPS, Stellantis, Thyssenkrupp e STMicroelectronics.

I settori che i sottostanti rappresentano hanno avuto nell’ultimo anno andamenti molto contrastanti tra di loro. Il comparto bancario arriva da un 2025 di grandi rialzi, mentre il settore automotive ha subito il colpo dei dazi e delle difficoltà sul passaggio di produzione alle auto elettriche. Quello dei semiconduttori è il settore che ha registrato la migliore performance in assoluto, guidata dall’AI e dalla necessità di questi prodotti per il suo funzionamento. Correlato alla performance del settore dei semiconduttori è quello dei materiali metallici, necessari per la costruzione di quest’ultimi.

Certificato Barclays con airbag, barriera capitale al 40% e cedolare al 55%

Una delle caratteristiche difensive del certificato ISIN XS3280749402 è la barriera capitale posta al 40% dei livelli iniziali del sottostante con il rendimento peggiore (worst-of). La barriera profonda è in grado di proteggere l’investitore contro a forti ribassi dei mercati azionari. Infatti, l’investitore sarà protetto fino a ribassi del 60% dei corsi azionari. La barriera contenuta nel certificato è di tipo europeo, quindi la verifica dell’evento barriera avviene alla scadenza del certificato. Troviamo poi il plus dell’airbag.

Airbag, ulteriore protezione per l’investitore

Oltre alla barriera al 40%, Il certificato prevede al suo interno l’airbag, meccanismo che attenua le perdite se, a scadenza, il sottostante finisce sotto la barriera. Infatti, l’airbag riduce l’impatto della perdita, applicando un coefficiente attenuante. Questo meccanismo rende il payoff più favorevole rispetto a un certificato tradizionale con barriera europea.

Nel caso specifico, considerando che la barriera è al 40%, se il sottostante worst-of perde il 61% dal suo valore iniziale, il rimborso del certificato alla scadenza non seguirà l’andamento del sottostante peggiore. Il calcolo del rimborso seguirà la seguente struttura:

• Caso in cui c’è l’airbag e il worst-of abbia perso il 61%: si divide la performance negativa (in valore assoluto) per il livello barriera e lo si moltiplica per il valore nominale, quindi (39/40) x 100 = 97,50 euro;
• Caso di assenza airbag: si procede a moltiplicare la performance negativa in valore assoluto per il valore nominale del certificato, cioè 39% x 100 = 39 euro

Senza airbag si riceverebbe circa il 39% del nominale; con airbag il rimborso è più alto, quindi la perdita risulta inferiore rispetto al rimborso legato alla performance del sottostante peggiore. Chiaramente in caso di ribassi decisamente più ampi la forza dell’airbag diminuirebbe. Per esempio, a fronte di un ribasso dell’80% la perdita sarebbe pari al 50% (e comunque sempre inferiore a quella che si sarebbe registrata in un certificato senza airbag).

Barriera cedolare al 55%

La barriera cedolare è posta al 55% del valore di strike iniziale del sottostante worst-of e viene osservata mensilmente a partire dal 2 luglio 2026, in quanto le prime tre cedole sono fisse (3,60% lordo complessivo). Il tasso cedolare mensile lordo riconosciuto all’investitore è dell’1,20%, traducendosi in un tasso cedolare annuo lordo del 14,40%. Il certificato contiene l’effetto memoria delle cedole, quindi le eventuali cedole non pagate in precedenti date di osservazione, saranno corrisposte alla data di valutazione in cui il worst-of abbia un prezzo maggiore della relativa soglia barriera.

Da precisare che le prime tre cedole sono incondizionate, cioè pagate indipendentemente dall’andamento del sottostante. A partire dalla rilevazione del 2 luglio 2026, il pagamento dei premi avverrà se il valore dei sottostanti si trova al di sopra del 55% dei rispettivi livelli iniziali. Da non dimenticare la presenza dell’opzione di richiamo anticipato, esercitabile a discrezione dell’emittente (softcallable).

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

L'articolo Un certificato con airbag e barriera capitale al 40% e cedole fino al 14,40% annuo proviene da Investire-Certificati.it.

Il certificato permette di esporsi al settore tecnologico USA tramite un singolo strumento, alternativo all’acquisto diretto delle singole azioni. Offre un profilo di rendimento determinato da premi periodici condizionati, pari all’1,05% mensile lordo (per un rendimento fino al 12,60% annuo). Inoltre, offre una protezione del capitale in caso di correzioni importanti dei sottostanti a scadenza, grazie a barriere profonde al 50% sia per l’incasso delle cedole che per la protezione del capitale.

Focus su Tesla e NVIDIA, due grandi azioni USA

Vediamo di seguito un breve approfondimento sulle due azioni americane sottostanti del certificato. Se nessuna delle due perde il 50% si ha la protezione del capitale e si incassano i premi mensili dell’1,05% lordo.

Tesla Inc.

Tesla ha rivoluzionato il settore automobilistico con modelli iconici come Model 3, Model Y, Model S e Cybertruck, dominando il mercato EV con una quota USA. Il prezzo del titolo oscilla sui 445 dollari, con un price/earning (P/E) elevato che riflette le aspettative su crescita futura, trainata da Full Self-Driving (FSD), Robotaxi e il robot umanoide.

Le prospettive per il 2026 includono espansione in robotica e AI, con analisti che prevedono un potenziale balzo verso 2 trilioni di market cap se l'”AI chapter” decolla. Sfide restano la saturazione EV in Europa e regolamentazioni, ma l’innovazione continua posiziona Tesla come pilastro della robotica e dell’EV americano.

Nvidia Corp.

Nel 2025 Nvidia ha registrato ricavi record oltre 130 miliardi di dollari, grazie alla domanda esplosiva di H100/H200 e Blackwell B200. Il P/E forward 2026 si attesta intorno a 40,2x, riflettendo aspettative su espansione AI (AGI, inference) e automotive (Drive Thor).

Gli analisti prevedono ricavi FY2026 a 213 miliardi di dollari, spinti da AI, robotica e edge computing. Le sfide che dovrà affrontare includono la valutazione elevate del settore tech e le regolamentazioni USA-Cina, ma nonostante ciò Nvidia si conferma principale player del settore tech americano.

Barriera capitale e cedolare al 50%

Il certificato di Barclays pone la barriera capitale al 50%, offrendo protezione contro ribassi fino al 50% dei corsi azionari. La barriera è di tipo europeo, cioè l’osservazione dell’evento barriera avviene alla scadenza del certificato. L’evento barriera si verificherà nel caso in cui il prezzo del sottostante con rendimento peggiore (worst-of) scenda sotto il livello barriera.

Il pagamento della cedola è a cadenza mensile a partire dal 17 febbraio 2026, con un rendimento potenziale dell’1,05% lordo ogni mese. Ciò si traduce in un rendimento cedolare lordo annuale del 12,6%. Il pagamento avviene quando il prezzo del worst-of non scende al di sotto del 50% del valore di strike.

I livelli chiave sulle azioni di Tesla e NVIDIA

All’interno del certificato è presente  l’effetto memoria delle cedole. Le cedole non corrisposte in date precedente vengono accumulate e pagate alla prima data utile in cui il prezzo del sottostante peggiore risulti superiore al 50% del valore di strike. Nel certificato è presente la softcallable esercitabile in via discrezionale dall’emittente a partire dal 16 marzo 2026. Quindi l’emittente si riserva la possibilità di riscattare anticipatamente il certificato qualora non ritenesse più economica la negoziazione del derivato.

Certificato Barclays, caratteristiche principali del certificato

Di seguito le caratteristiche del certificato di Barclays:

• ISIN: XS3230805775;
• Emittente: Barclays;
• Data di emissione: 16 gennaio 2025;
• Data di scadenza: 23 gennaio 2029;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Issuer Callable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 50% del valore di strike del worst-of;
• Barriera cedolare: 50% del valore di strike del worst-of;
• Autocallable: a discrezione dell’emittente dal 16 marzo 2026;
• Premi condizionati: 1,05% lordo mensile;
• Effetto memoria delle cedole: sì;
• Sottostanti: Tesla e Nvidia

Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Si ricorda che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

L'articolo TESLA – NVIDIA: un certificato su queste due azioni USA proviene da Investire-Certificati.it.

Il certificato permette di esporsi al settore tecnologico USA tramite un singolo strumento, alternativo all’acquisto diretto delle singole azioni. Offre un profilo di rendimento potenzialmente più elevato rispetto a un investimento lineare, grazie a premi periodici condizionati. Inoltre, offre una protezione del capitale in caso di correzioni moderate dei sottostanti a scadenza.

Le azioni sottostanti del certificato su azioni NASDAQ

Il certificato è pensato per investitori con una view laterale o moderatamente rialzista su Amazon, Meta, Alphabet e Microsoft. Lo strumento consente all’investitore di massimizzare i flussi cedolari in un orizzonte temporale di medio periodo.

Amazon

Il colosso dell’e-commerce sta accelerando nello sviluppo dell’infrastruttura per l’intelligenza artificiale. Infatti, Amazon ha avviato un’importante partnership con OpenAI, permettendogli di utilizzare l’infrastruttura di calcolo di AWS per addestrare ed eseguire i suoi carichi di lavoro più pesanti.

Inoltre, Amazon intende investire direttamente in OpenAI, mettendo sul tavolo circa 10 miliardi di dollari. L’investimento punta a diversificare le dipendenze hardware di OpenAI e a rafforzare l’offerta AI di Amazon contro Microsoft e Google.

Meta

Meta segue quelli che sono i passi delle altre Big Tech USA. La società di Zuckerberg ha deciso di ridurre del 30% il budget dedicato alla divisione del Metaverso e VR. Le risorse saranno indirizzate verso investimenti in infrastrutture AI. La società ha reso pubblico un mega-piano da 600 miliardi di dollari da spendere entro il 2028 per la costruzione di data center “AI-ready”. Questo rappresenta il piano d’investimento più grande della società capitanata da Zuckerberg.

Alphabet

Nel 2025 Alphabet ha consolidato la sua leadership AI toccando massimi storici in borsa, trainata dal successo di Gemini 3 e da una trimestrale record con oltre 100 miliardi di fatturato. L’azienda ha investito aggressivamente in Capex, focalizzandosi sull’espansione dei data center globali e sullo sviluppo di chip TPU proprietari. Strategico anche l’impegno energetico, con un accordo pionieristico con Kairos Power per reattori nucleari SMR al fine di alimentare l’infrastruttura Cloud a zero emissioni entro il 2030. Altro elemento da menzionare è l’acquisto di Intersect, azienda di data center e infrastrutture energetiche, da parte di Alphabet per 4,75 miliardi di dollari. L’acquisto servirà per alimentare i data center di intelligenza artificiale di Alphabet. Si prevede la chiusura dell’operazione nella prima metà del 2026.

Microsoft

Nel 2025 Microsoft ha consolidato il suo ruolo di pilastro globale dell’AI, puntando a una capitalizzazione di 5 trilioni di dollari. Con investimenti Capex record, l’azienda ha espanso aggressivamente la rete Azure e siglato accordi storici per l’energia nucleare, come quello con Constellation Energy, per alimentare i data center. Cruciale la ristrutturazione della partnership con OpenAI, ora trasformata in una quota azionaria diretta del 27%, mentre l’ecosistema Copilot si diffonde capillarmente nelle grandi aziende mondiali.

Barriera capitale e cedolare al 65%

Il certificato di Barclays pone la barriera capitale al 65%, offrendo protezione contro ribassi fino al 35%. La barriera è di tipo europeo, cioè l’osservazione dell’evento barriera avviene alla scadenza del certificato. L’evento barriera si verificherà nel caso in cui il prezzo del sottostante con rendimento peggiore (worst-of) scenda sotto il livello barriera.

Il pagamento della cedola è a cadenza trimestrale a partire dal 5 marzo 2026, con un rendimento del 2,50% lordo. Ciò si traduce in un rendimento cedolare lordo annuale del 10%. Il pagamento avviene quando il prezzo del worst-of non scende al di sotto del 65% del valore di strike.

All’interno del certificato è presente  l’effetto memoria delle cedole. Le cedole non corrisposte in date precedente vengono accumulate e pagate alla prima data utile in cui il prezzo del sottostante peggiore risulti superiore al 65% del valore di strike.

Nel certificato è presente l’autocallable, esercitabile dall’emittente qualora il valore del worst-of è, alle date di rilevazione trimestrali a partire dal 7 dicembre 2026, uguale o superiore al valore di strike. In questo caso l’emittente rimborsa il valore nominale del certificato e paga le cedole maturate.

Certificato Barclays, i valori da monitorare

Per il certificato Barclays su azioni tech americane, di seguito i valori da monitorare per verificare se si ha diritto al pagamento delle cedole e al rimborso del capitale.

Di seguito le caratteristiche del certificato di Barclays su grandi nomi del NASDAQ:

• ISIN: XS3189110532;
• Emittente: Barclays;
• Data di emissione: 26 novembre 2025;
• Data di scadenza: 12 dicembre 2029;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Autocallable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 65% del valore di strike del worst-of;
• Barriera cedolare: 65% del valore di strike del worst-of;
• Cedole condizionate: trimestrali dal 5 marzo 2026 al 5 dicembre 2029;
• Autocallable: 100% del worst-of alle rilevazioni a partire dal 7 dicembre 2026;
• Premi condizionati: 2,50% lordo trimestrale;
• Effetto memoria delle cedole: sì;
• Sottostanti: Amazon, Alphabet, Meta e Microsoft.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Si ricorda che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

L'articolo Certificato su azioni NASDAQ con cedola trimestrale al 2,50% proviene da Investire-Certificati.it.

Investire sul settore energetico con i certificates

L’articolo si propone di esporre le caratteristiche di un certificato con sottostanti quattro azioni del settore energetico, strutturato come un prodotto a cedole condizionate con premi dello 0,80% lordo mensile, corrispondente a un rendimento cedolare annuale lordo massimo del 9,60%. Il rendimento potenziale, però, sale leggermente grazie al prezzo a sconto del prodotto, ormai in procinto di staccare la prima cedola

Il certificato (ISIN XS3178881390) è un Cash Collect di Barclays quotato sul mercato CERT-X, segmento di EuroTLX di Borsa Italiana. Le azioni sottostanti sono British Petroleum, Enel, Veolia Environnement e Nextera Energy.

Il certificato di Barclays offre protezione condizionata del capitale fino a cali del 40% e ha una scadenza massima fissata per il 20 novembre 2028. I premi mensili dello 0,80% sono riconosciuti esclusivamente quando nessuno dei quattro titoli scende oltre il 40% dai prezzi iniziali.

Barriera capitale al 60%

La barriera capitale è fissata al 60% dei valori di strike, con osservazione di tipo europeo (verifica soltanto a scadenza). Attualmente il certificato quota sotto la pari a in area 99 con prezzi intorno alla pari per le azioni Enel e Veolia Environnement. Discorso diverso è per British Petroleum e Nextera Energy, che registrano rispettivamente un ribasso del 4,84% e del 5,37% rispetto ai valori di strike. Al tempo stesso, la barriera per entrambe è ancora lontana circa 37-38 punti percentuali.

Da tenere a mente che il certificato incorpora l’effetto memoria: questo vuol dire che si possono recuperare in date di osservazione future o a scadenza eventuali cedole non incassate ad una determinata data di osservazione.

I livelli di prezzo da monitorare

Ecco di seguito i livelli di prezzi da monitorare nel certificato ISIN XS3178881390 per verificare se si ha diritto all’incasso delle cedole e per la protezione del capitale.

La vita massima del certificato di Barclays è pari a tre anni, ma è presente l’opzione callable dell’emittente a partire dal 12 febbraio 2026. Da questa data, l’emittente può rimborsare anticipatamente il certificato a propria discrezione. In tal caso, al sottoscrittore sono corrisposti il valore nominale e i premi maturati con effetto memoria.

I titoli sottostanti del certificato

Il certificato ha come sottostanti grandi aziende nel comparto Energy&Oil: British Petroleum, Enel, Veolia Environnement e Nextera Energy.

British Petroleum

BP rimane una delle cosiddette “supermajor” del settore petrolifero e del gas, collocandosi al quinto posto tra le più grandi compagnie energetiche indipendenti del mondo per ricavi. Infatti, in termini di fatturato viene dopo ExxonMobil, Shell, Chevron e TotalEnergies.

Nel febbraio 2025, l’attuale amministratore delegato Murray Auchincloss ha annunciato un “reset strategico fondamentale”. Il nuovo piano prevede un aumento della spesa in petrolio e gas di 10 miliardi di dollari annui e una riduzione degli investimenti in energie rinnovabili. La società mantiene tuttavia l’impegno di investire nella produzione di 50 gigawatt di capacità rinnovabile entro il 2030.

Enel

Enel è una delle principali aziende energetiche europee e una delle più importanti multinazionali italiane nel settore dell’elettricità. Enel ha chiuso i primi nove mesi del 2025 con ricavi a 59,7 miliardi id euro con un +3,9% sui nove mesi 2024. In netto miglioramento la posizione finanziaria netta, in discesa a 57,5 miliardi rispetto ai 58,2 miliardi del medesimo periodo 2024. Inoltre la società ha registrato un EBITDA pari a 16,8 miliardi di euro.

Enel si pone degli obiettivi importanti in termini di performance finanziaria. Nel 2027, la società intende raggiungere un EBITDA ordinario compreso tra i 24,1 e i 24,5 miliardi di euro e un utile netto tra i 7,1 e i 7,5 miliardi di euro.

Veolia Environnement

Veolia Environnement è leader mondiale nei servizi di gestione ambientale. La società opera nei settori dell’acqua (40,4% dei ricavi), gestione dei rifiuti (35%) ed energia (24,6%). Nel corso del 2025 la società ha realizzato investimenti strategici per il proprio business.

Infatti, ha acquisito una partecipazione del 30% in Water Technologies Services per dare un boost al business dell’acqua. Inoltre la società ha annunciato a novembre 2025 l’acquisto per 3 miliardi di dollari di Clean Earth. Con quest’operazione, il fatturato nel settore dei rifiuti pericolosi dovrebbe raggiungere i 5,2 miliardi di euro e un margine industriale tra il 15% e il 17%

Nextera Energy

NextEra Energy è il più grande sviluppatore di infrastrutture energetiche americano e uno dei leader mondiali nel settore della transizione energetica. I risultati del terzo trimestre hanno sorpreso positivamente il mercato. Ha registrato un EPS di 1,13 dollari, in crescita del 9,7% anno su anno, e ricavi per 7,96 miliardi di dollari, in crescita del 5,3% anno su anno.

Secondo gli ultimi rilasci degli analisti, il giudizio è quello di acquistare il titolo, data la sua strategia di espansione nelle infrastrutture energetiche e negli investimenti in fonti energetiche rinnovabili.  Gli analisti di UBS danno giudizio BUY con un target price a 96,00 dollari. Dello stesso parere sono gli analisti di BMO Capital, ma con un target price più basso a 89 dollari.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

L'articolo Come investire su azioni del settore energia con cedole mensili proviene da Investire-Certificati.it.

L’articolo si propone di esporre le caratteristiche di un certificato con sottostanti tre azioni italiane, strutturato come un prodotto a cedole condizionate con premi dell’1,10% lordo mensile, corrispondente a un rendimento cedolare annuale lordo del 13,2%.

Il certificato (ISIN XS3178428218) è un Cash Collect di Barclays quotato sul mercato CERT-X, segmento di EuroTLX di Borsa Italiana. Le azioni sottostanti sono STMicroelectronics (semiconduttori), Fincantieri (settore industriale e cantieristica navale) e NEXI (fintech/pagamenti digitali), offrendo quindi un’esposizione diversificata a tre settori chiave dell’economia italiana.

Il certificato di Barclays offre protezione condizionata del capitale fino a cali del 60% e ha una scadenza massima fissata per il 13 novembre 2030. I premi mensili dell’1,10% sono riconosciuti esclusivamente quando nessuno dei tre titoli scende oltre il 45% dai prezzi iniziali. Da notare, però, come le prime tre cedole siano fisse, ossia pagate indipendentemente dall’andamento delle azioni sottostanti

Barriera capitale al 40%

La barriera capitale è fissata al 40% dei valori di strike, con osservazione di tipo europeo (verifica soltanto a scadenza). Attualmente il certificato quota sotto la pari a € 97,85, con STM ampiamente sopra i valori iniziali, Nexi in linea e Fincantieri leggermente in ritardo. Il prodotto quota (oggi 11 dicembre) con 1,10% di cedola, mentre da domani quoterà post stacco.

Da tenere a mente che il certificato incorpora l’effetto memoria: questo vuol dire che si possono recuperare in date di osservazione future o a scadenza eventuali cedole non incassate ad una determinata data di osservazione.

Focus su azioni italiane: i livelli di prezzo da monitorare

Ecco di seguito i livelli di prezzi da monitorare nel certificato ISIN XS3178428218 per verificare se si ha diritto all’incasso delle cedole e per la protezione del capitale.

La vita massima del certificato di Barclays è pari a cinque anni, ma è presente l’opzione callable dell’emittente a partire dal 6 maggio 2026. Da questa data, l’emittente può rimborsare anticipatamente il certificato a propria discrezione. In tal caso, al sottoscrittore sono corrisposti il valore nominale e i premi maturati con effetto memoria.

Caratteristiche principali del certificato di Barclays

Vediamo nella tabella di seguito le caratteristiche centrali dell’emissione di Barclays:

• ISIN: XS3178428218;
• Emittente: Barclays Bank PLC;
• Mercato di quotazione: CERT-X (Borsa Italiana);
• Data di emissione: 11 novembre 2025;
• Data di scadenza: 13 novembre 2030;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Issuer Callable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 40% del valore iniziale dei sottostanti;
• Barriera cedolare: 55% del valore iniziale dei sottostanti;
• Premi condizionati: 1,10% lordo mensile;
• Effetto memoria delle cedole: sì;
• Sottostanti (basket worst-of): STMicroelectronics, Fincantieri, NEXI.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

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