Certificato su azioni energetiche Barclays: barriera capitale e cedolare al 60%

Il nuovo certificato sulle principali azioni energetiche ha un valore nominale di 100 euro e un tasso cedolare mensile lordo dello 0,88%. Quindi il rendimento mensile si traduce in un tasso cedolare annuale lordo del 10,56%. La barriera capitale è posta al 60% del valore di strike del sottostante con il rendimento peggiore. Questo fa sì che lo strumento derivato protegga da correzioni fino al 40% dai valori iniziali. L’evento barriera viene verificato esclusivamente a scadenza del certificato, pertanto la barriera è di tipo europeo.

La barriera cedolare è posta al 60% del valore di strike del sottostante con il rendimento peggiore. Ciò vuol dire che se nessun sottostante raggiunge un ribasso superiore al 40%, il certificato paga la cedola più quelle a memoria. Come brevemente accennato, è presente l’effetto memoria sulle cedole: gli importi eventualmente non corrisposti vengono accumulati e pagati alla prima data utile in cui il prezzo del sottostante peggiore risulti superiore al 60% del valore di strike.

Il certificato prevede inoltre un meccanismo di autocallable, esercitabile dall’emittente mensilmente a partire dal 12 aprile 2026. Il richiamo anticipato viene esercitato quando il prezzo del sottostante con performance peggiore risulti superiore ad una data percentuale. In questo certificato, la percentuale fissata dall’emittente è pari al 100% del valore di strike del sottostante peggiore.

Scenari a scadenza per il certificato su azioni energetiche di Barclays

Su base mensile si possono ricevere premi dello 0,88% lordo a patto che i sottostanti non abbiano perso il 40% o più dai prezzi iniziali. Ogni 12esimo giorno del mese a partire da aprile 2026 è presente l’opzione del richiamo anticipato, fissa al 100% per l’intera vita del prodotto.

Gli scenari che possono delinearsi sono i seguenti:

1. Se il sottostante con il rendimento peggiore ha un prezzo, alla data di rilevazione (da quanto è attivo l’autocall in poi), maggiore del 100% del valore di strike, il certificato rimborsa il valore nominale e paga le eventuali cedole maturate e non ancora pagate;
2. Se il certificato arriva a scadenza e nessun sottostante è sceso al di sotto del 60% del valore iniziale, si ricevere il rimborso del valore nominale e il pagamento delle cedole a memoria. Si è quindi protetti fino a cali del 40% dai prezzi iniziali.
3. Se invece il sottostante con il rendimento peggiore perde oltre il 40% dal suo valore iniziale, il rimborso sarà proporzionale alla performance del worst of, con una perdita proporzionale al calo del titolo.

Certificato azioni energetiche Barclays: i livelli da monitorare

Di seguito i valori da monitorare per vedere se si ha diritto al rimborso del capitale e al pagamento delle cedole:

Vediamo nella tabella di seguito le caratteristiche centrali dell’emissione di CITI.

• ISIN: XS3230721246;
• Emittente: Barclays;
• Mercato di quotazione: CERT-X;
• Data di emissione: 12 gennaio 2026;
• Data di scadenza: 19 gennaio 2029;
• Prezzo di emissione: 100 €;
• Tipologia: Autocallable Barrier Worst-of Phoenix Certificate;
• Barriera capitale: 60% del valore di strike del worst-of;
• Barriera cedolare: 60% del valore di strike del worst-of;
• Cedole condizionate: 0,88% lordo mensile;
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Sottostanti (basket worst-of): British Petroleum, ENI, Tenaris e Vesta Wind System.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

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