Il valore di fixing iniziale di Beyond Meat è 138,53 dollari, quello di Carnival 21,05 dollari e di Netflix 503,41 dollari. Le barriere dei tre titoli, quindi, sono poste rispettivamente a 96,97 dollari, 14,74 dollari e 352,39 dollari per azione.

Cedole garantite del 3% a trimestre

Offre un rendimento del 12% annuo, tramite cedole garantite trimestrali che sono erogate indipendentemente dall’andamento dei sottostanti. Il certificato prevede dunque il pagamento di cedole trimestrali garantite del 3%.

Le cedole sono garantite e saranno pagate salvo si verifichi un’estinzione anticipata del prodotto. L’autocallable del certificato può avvenire solo se, ad una data di valutazione, i prezzi di riferimento di tutti e tre i sottostanti sono superiori al rispetto livello di osservazione iniziale. In tal caso l’investitore riceverebbe la cedola del periodo ed il rimborso del valore nominale del prodotto.

Scenari a scadenza del certificato DE000VQ3SJZ8

A scadenza il certificato DE000VQ3SJZ8 prevede il rimborso dell’importo nominale, pari a 100 euro, se il prezzo di riferimento di tutti i sottostanti è superiore alla rispettiva barriera. Viceversa, se il prezzo di riferimento di almeno un sottostante è inferiore alla rispettiva barriera, l’investitore riceve un importo proporzionale all’andamento del sottostante con la peggiore performance.

La barriera è discreta, cioè con osservazione soltanto a scadenza. Temporanee discese di uno o più sottostanti potrebbero dunque venir riassorbite durante la vita del prodotto.

Analisi dei tre titoli

Il titolo Beyond Meat ha recentemente compiuto un veloce spunto rialzista ed è salito fino a quota 220 dollari, facendo in questo modo registrare i massimi degli ultimi mesi. È poi sceso verso l’area 180$. La struttura tecnica appare costruttiva anche se, prima di poter tentare un ulteriore allungo, è probabile una fase accumulativa al di sopra del sostegno situato in area 150-145$. Soltanto una discesa sotto quota 113$ potrebbe provocare un’inversione ribassista di tendenza.

Carnival appare invece leggermente più debole: i prezzi si sono infatti scontrati con la barriera posta in area 21,50-22 dollari e hanno accusato una rapida flessione. L’analisi quantitativa evidenzia un rafforzamento della pressione ribassista. Sarebbe quindi negativa una discesa sotto i 18 dollari. Potrebbe innescare un ulteriore cedimento verso i 17$ prima e in area 16,20-16 dollari in un secondo momento. In quest’area è ancora visibile l’ampio gap-up lasciato aperto lo scorso mese di novembre.

Il quadro tecnico di Netflix appare interessante: il titolo ha fatto registrare un nuovo massimo storico a quota 593 dollari prima di subire una fisiologica correzione. La tenuta del sostegno situato in area 500-495$ può arrestare la discesa e creare le premesse per un ulteriore allungo. Soltanto una discesa sotto i 460 dollari potrebbe fornire un segnale negativo.

Certificato con Cedole Garantite del 3% a trimestre

Questo certificato con cedole garantite paga dei coupon del 3% a trimestre.

Sono complessivamente 12 le date di osservazione cedolare. In ciascuna di esse il prodotto stacca un coupon incondizionato pari al 3%. Si parte con la prima cedola garantita il 26 aprile 2021 e si termina il 26 gennaio 2024, data di scadenza del prodotto. Il flusso cedolare, nel caso in cui non si verifichi l’autocallable, è dunque del 36%.

Caratteristiche del certificato DE000VQ3SJZ8 

Codice ISIN: DE000VQ3SJZ8 

Emittente: Vontobel

Sottostante: Azioni Beyond Meat Inc. / Carnival Corp. / Netflix Inc.

Mercato di negoziazione: SeDex

Valore nominale del certificato: 100 euro

Cedole: 3% a trimestre (cedole garantite)

Barriera cedolare: non presente. Cedole garantite incondizionate

Barriera capitale: 70% (il capitale è protetto a condizione che nessun sottostante perda oltre il 30%, viceversa l’investitore partecipa alla perdita).

Durata del certificato: 3 anni.

L'articolo Un Certificato con Cedole Garantite del 12% annuo – ISIN DE000VQ3SJZ8 proviene da Investire-Certificati.it.

Certificati con cedola fissa di Leonteq

Leonteq ha lanciato nel novembre 2020 nuovi certificati di investimento con cedola fissa garantita. L’emittente svizzero, che ha recentemente aperto una nuova filiale a Milano, ha presentato tre certificates aventi per sottostanti rispettivamente Italgas, Brembo e Moncler. Si tratta di prodotti con cedola fissa incondizionata, pari all’1,25% a trimestre. Questi certificati di investimento offrono quindi un rendimento cedolare garantito pari al 5% annuo, indipendente dall’andamento dei sottostanti. La durata di questi certificates è pari a 3 anni, con scadenza fissata il giorno 02.11.2023.

I nuovi certificati di investimento con cedola fissa garantita di Leonteq sono negoziati sul mercato SeDeX di Borsa Italiana.

Valore dei certificati con cedola fissa

Se le cedole sono garantite, ciò che invece può essere variabile è il valore di rimborso a scadenza del certificato. La barriera europea è posizionata al 70% per i certificati su Italgas e Brembo, mentre tale valore si abbassa al 65% per il certificato che ha per sottostante Moncler. Se a scadenza il sottostante cui fa riferimento il certificato si dovesse trovare ad un valore superiore al rispettivo livello barriera, l’investitore riceverebbe un rimborso pari a EUR 1.000, cui si sommerebbe l’ultima cedola fissa (garantita). Viceversa, qualora il sottostante chiudesse a scadenza ad un livello uguale o inferiore al rispettivo livello barriera, il rimborso sarebbe proporzionale alla perdita fatta registrare dal sottostante. Sarebbero tuttavia garantite tutte le cedole, trattandosi di un certificato con cedole incondizionate.

ISIN e fixing iniziale dei certificates

Certificato di investimento su Moncler

Operativamente parlando, per il certificato avente Moncler (codice ISIN CH0572905872) come sottostante il valore di fixing iniziale è pari a 35,12 euro. La barriera è quindi posizionata a 22,828 euro. Si tratta del 65% rispetto al Fixing iniziale.

Certificato di investimento su Brembo

Il certificato relativo a Brembo, invece, ha codice ISIN CH0572905864. Il valore di fixing iniziale di Brembo è pari a 8,74 euro, con una barriera posizionata a 6,118 euro. Questo valore è pari al 70% del fixing iniziale.

Un certificato di investimento su Italgas

Il terzo certificato con cedola fissa di Leonteq ha come sottostante le azioni di Italgas (ISIN CH0572905856), il cui livello di fixing iniziale è pari a 4,966 euro, mentre la barriera è posizionata a 3,476 euro, anche qui al 70%. Nel certificato la barriera è osservata soltanto a scadenza, nel novembre 2023.

Cedole ed opzione autocallable

In tutti questi certificates la prima cedola verrà staccata in data 9 febbraio 2021. I certificates sono denominati in euro ed è presente l’opzione autocallable, che potrebbe accorciarne la durata (ma soltanto dalla seconda data di osservazione in poi, ossia dal 3 maggio 2021 in poi). Il livello di attivazione autocall (autocall trigger level) è decrescente nel tempo.

Altri certificati con cedola fissa garantita di Leonteq

Sempre a proposito di certificati con cedola garantita, ricordiamo una recente emissione di Leonteq. Anche in questo caso le cedole sono pari all’1,25% a trimestre, con un rendimento del 5% annuo. I sottostanti sono Eni (codice ISIN CH0570345584 con barriera al 50%), Assicurazioni Generali (ISIN CH0570345550 e barriera al 55%), Enel (codice ISIN CH0570345568 e barriera al 65%). Chiudono la serie quello su Poste Italiane (ISIN CH0570345592 e barriera al 70%) e A2A (ISIN CH0570345543 e barriera al 65%).

L'articolo Certificati con Cedola Fissa Garantita proviene da Investire-Certificati.it.

La scadenza è fissata a tre anni (Ottobre 2023) e il livello della barriera capitale varia da prodotto a prodotto, sino ad un ampissimo 50% su Eni, che significa, in questo caso un livello inferiore ai 3,50 euro.

Certificati a cedola fissa di Leonteq

Il funzionamento di questi certificates è relativamente semplice, in quanto nelle varie date di osservazioni staccano tutti una cedola pari all’1,25% incondizionata. Quello che potrebbe variare, però, è il rimborso finale del prodotto. Se il sottostante a scadenza si dovesse trovare al di sopra del livello della barriera capitale, l’investitore riceverà un rimborso pari a 1.000 euro. Viceversa, il prodotto rimborserebbe un valore pari al nominale decurtato della perdita percentuale fatta registrare dal sottostante.

A partire dalla seconda data di osservazione trimestrale, quella del 6 aprile 2021, i certificates potrebbero essere richiamati anticipatamente nel caso in cui il sottostante si trovasse al di sopra del fixing iniziale. In tal caso l’investitore riceverebbe il pagamento delle prime due cedole fisse, pari all’1,25% ed il rimborso dell’intero valore nominale. A partire dal gennaio 2022, il livello di rimborso anticipato diventa pari al 95% del livello di fixing iniziale e decresce di un ulteriore 5% nel gennaio 2023.

Un certificato a cedola fissa su Eni CH0570345584

Esaminiamo nel dettaglio i vari certificates. Come accennato, è particolarmente ampia la barriera sul certificato avente per sottostante Eni (CH0570345584). In tal caso il prezzo di fixing iniziale è pari a 6,918, con una barriera capitale fissata a 3,459. Con questo certificato l’investitore potrebbe ottenere un rendimento annualizzato prossimo al 5% a patto che le azioni di Eni non si trovino a scadenza sotto tale soglia.

Certificato CH0570345550 – Assicurazioni Generali

Un secondo certificato, con ISIN CH0570345550 ha per sottostante le azioni di Assicurazioni Generali. La barriera capitale in questo caso è posizionata al 55%, pari a 6,806 euro, a fronte di un prezzo di mercato attuale superiore ai 12 euro. Anche questo certificato paga cedole fisse incondizionate pari all’1,25% a trimestre.

È invece fissata al 65% la barriera capitale per il certificato CH0570345543, che ha per sottostante le azioni A2A. La barriera è posizionata a 0,804, a fronte di un prezzo corrente di mercato superiore agli 1,20 euro.

Certificato con cedola fissa su Poste Italiane

Leonteq ha emesso anche un certificato avente per sottostante le azioni di Poste Italiane, con ISIN CH0570345592. Paga cedole incondizionate trimestrali pari all’1,25% anche il prodotto legato a Poste Italiane. In questo caso la barriera è collocata al 70%, pari a 5,662 euro. Il prezzo di fixing iniziale è di 8,088 euro.

Certificato con cedola garantita su Enel CH0570345568

Chiude questa serie di certificati emessi da Leonteq, il CH0570345568 avente per sottostante il titolo Enel, il maggiore per capitalizzazione a Piazza Affari. In questo caso il fixing iniziale è pari a 7,364 euro, mentre la barriera capitale è fissata al 65%, valore equivalente a 4,787 euro.

L'articolo Certificati a Cedola Fissa proviene da Investire-Certificati.it.