Primo anno: cedole fisse

Come già anticipato, la caratteristica principale e più interessante di questi certificati è il pagamento di 12 cedole mensili incondizionate durante il primo anno. Non importa se il titolo sottostante sale, scende o rimane stabile: per 12 mesi le cedole vengono pagate. Ogni mese, gli investitori riceveranno la cedola prevista per il proprio certificato, con un rendimento lordo che varia dallo 0,65% all’1% a seconda della tipologia scelta.

I nuovi certificati di Banco BPM

Di seguito l’elenco delle nuove emissioni di Banco BPM

Dopo il primo anno: cedole condizionate con effetto memoria

Dopo il primo anno, il funzionamento cambia un po’. Nei successivi 24 mesi, le cedole non sono più garantite al 100%, ma dipendono dall’andamento dell’azione sottostante ed, inoltre, il certificato può essere richiamato se il sottostante supera il valore di fixing iniziale.

Ecco 3 scenari possibili a ogni data di rilevazione a partire da settembre 2026

• sottostante sopra il prezzo iniziale: il certificato scade in anticipo e si riceve il rimborso del valore nominale (100 euro), la cedola del mese e tutte le cedole eventualmente saltate in precedenza (“effetto memoria”);
• sottostante sopra il livello barriera (60%) ma sotto il prezzo iniziale: viene pagata la cedola del mese e le eventuali cedole non pagate nelle rilevazioni precedenti;
• azione sotto la barriera cedolare: non viene pagata nessuna cedola, ma viene portata a memoria.

A partire dal primo anno il rendimento dipende da come si muove l’azione, ma grazie all’ “effetto memoria” le cedole eventualmente perse possono essere recuperate in futuro e si può ottenere così il rendimento potenziale previsto inizialmente. Il tutto a patto che l’azione sottostante torni sopra barriera in una finestra cedolare successiva.

Cosa succede a scadenza?

Se non avviene un richiamo anticipato, arrivati alla fine della vita del certificato (settembre 2028), la situazione si decide in base a dove si trova il valore dell’azione sottostante rispetto alla barriera capitale fissata al 60% del valore iniziale.
Gli scenari possibili sono due:

• Se il sottostante è sopra la barriera (cioè non ha perso più del 40% dal valore iniziale): si riceve il rimborso del capitale investito (100 euro), l’ultima cedola e tutte le eventuali cedole non pagate grazie all’effetto memoria.
• Se il sottostante è sotto la barriera (cioè ha perso oltre il 40%): il rimborso sarà proporzionale alla performance negativa dell’azione, quindi si avrà una perdita del capitale investito.

Un aspetto importante da notare è che i certificati che hanno come sottostanti titoli quotati fuori dall’Europa sono dotati dell’opzione “quanto”. Questo vuol dire che nonostante il certificato sia su un’azione in valuta diversa dall’euro, non c’è rischio di cambio. nella nuova emissione con dodici premi fissi di Banco BPM ciò si applica ai certificates su Tesla e AMD.

Messaggio promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo consulenza finanziaria o sollecito all’investimento in borsa. Gli investment certificates sono prodotti finanziari complessi. Valutare di aver compreso il rischio di perdita sostanziale del capitale. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.

L'articolo 10 nuovi certificati a premio fisso per il primo anno proviene da Investire-Certificati.it.

Cedola mensile ed effetto memoria

Ogni mese, il certificato paga una cedola dello 0,87% lordo, per un potenziale annuo del 10,44%, a condizione che il sottostante Palantir Technologies non abbia perso più del 45% dal valore iniziale. Cosa succede se in una data di rilevazione la condizione non si verifica? Grazie all’effetto memoria, le cedole non pagate si accumulano e potranno essere incassate alla prima occasione utile nella quale il titolo tornerà sopra la barriera cedolare del 55%.

Protezione condizionata del capitale

Attualmente il settore tech sta vivendo una fase di forte crescita, attirando l’attenzione di numerosi risparmiatori. Tuttavia, per chi adotta una strategia più prudente e teme improvvisi crolli di mercato, investire direttamente in azioni può risultare troppo rischioso. Ecco perché questo certificato, costruito su un solo sottostante, rappresenta una soluzione interessante: grazie alla barriera sul capitale fissata al 55% del valore iniziale, l’investimento è protetto anche in caso di ribassi fino al 45% del titolo Palantir. In questo modo l’investitore partecipa alle opportunità offerte dal settore tecnologico, mantenendo un livello di protezione significativo anche in contesti di mercato turbolenti.

Nessun rischio di cambio

Un elemento di grande interesse è la presenza dell’opzione “quanto”. Questa caratteristica garantisce che le fluttuazioni valutarie tra euro e dollaro non abbiano alcun impatto sul rendimento finale del certificato: anche se il sottostante è quotato in una valuta diversa dall’euro, l’investitore riceverà sempre importi in euro, senza esporsi al rischio di cambio. In questo modo si investe sulle azioni di Palantir con la tranquillità di una copertura totale dal rischio valutario.

Rimborso anticipato con l’opzione autocall

A partire da un anno dalla sua emissione, ovvero da settembre 2026, il certificato offre la possibilità di rimborso anticipato ogni mese, qualora il titolo Palantir quotasse almeno al valore iniziale (con barriera autocall fissata al 100%).
In caso di rimborso anticipato, il sottoscrittore riceverà l’intero capitale investito insieme a tutte le cedole eventualmente maturate e non ancora corrisposte.

Le opzioni a scadenza

Se non si verifica il rimborso anticipato, alla scadenza si possono verificare due scenari:

• Palantir sopra la barriera capitale: l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), il premio relativo al periodo e tutti gli eventuali premi in memoria. Si ottiene quindi un profitto anche a fronte di moderate discese, come -20%, -30% o -40%.
• Palantir sotto la barriera: l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante, con conseguente perdita (parziale o totale) dell’importo nozionale.

Altri articoli

• Azioni Palantir – Previsioni
• Certificates per investire sulla tecnologia americana

Messaggio promozionale – Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo consulenza finanziaria o sollecito all’investimento in borsa. Gli investment certificates sono prodotti finanziari complessi ed espongono l’investitore a un rischio di perdita sostanziale del capitale. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.

L'articolo Investire nel settore tech con Barclays proviene da Investire-Certificati.it.

Cedole mensili e la barriera al 50%

Il certificato prevede il pagamento di cedole mensili condizionate dell’1%, per un potenziale rendimento annuo del 12% (lordo). Il pagamento delle cedole dipende dal rispetto di una barriera cedolare fissata al 50% del valore iniziale dei quattro sottostanti: Bper Banca, MPS, Iveco e STMicroelectronics. Se nessuno dei titoli scende sotto questa soglia alla data di osservazione, la cedola viene pagata. In caso contrario, scatta l’effetto memoria: il premio non riscosso viene “congelato” e potrà essere recuperato nelle date successive, quando i sottostanti torneranno sopra la barriera cedolare.

Quali sono le attuali performance dei sottostanti?

Attualmente, tre dei quattro sottostanti del certificato registrano una performance positiva rispetto al prezzo di fixing iniziale, con una distanza dalla barriera capitale superiore, dal 72% al 75%. L’unico sottostante in territorio negativo è STMicroelectronics, che comunque mantiene una distanza di sicurezza (66%) dalla barriera capitale.
Essendo un certificato di tipo “worst of“, viene sempre presa in considerazione la performance peggiore tra i sottostanti: nonostante l’andamento negativo di STMicroelectronics, il livello attuale ha comunque consentito il pagamento del premio mensile pochi giorni fa.
Il certificato, inoltre, quota attualmente leggermente sotto il valore nominale di 100 euro: questo significa che, acquistandolo oggi, si potrà beneficiare di un rendimento potenziale anche superiore al 12% annuo lordo.

Possibilità di rimborso anticipato

Merita particolare attenzione la struttura softcallable del prodotto: a partire dal sesto mese, Barclays può decidere a propria discrezione di rimborsare anticipatamente il certificato. Se i sottostanti dovessero registrare performance particolarmente positive o comunque risultasse non conveniente per l’emittente mantenere vivo il prodotto, Barclays avrà la facoltà di richiamare il prodotto, riconoscendo agli investitori il valore nominale e tutte le cedole maturate fino a quel momento. In questo caso, il flusso cedolare si interromperebbe anticipatamente rispetto alla scadenza naturale prevista a 4 anni.

Tre possibili esiti a scadenza

Cosa capita alla scadenza di questo certificato di investimento barriera 30% emesso da Barclays? Se il certificato arriverà a scadenza, per incassare l’ultimo premio (grazie all’effetto memoria) e ottenere il rimborso integrale del capitale, basterà che tutte e quattro le azioni sottostanti si troveranno sopra il 50% del loro prezzo iniziale.
Se invece almeno uno dei titoli sarà tra il 30% e il 50% del suo valore iniziale, non verrà pagata l’ultima cedola, ma il capitale verrà comunque restituito per intero (100 euro per certificato).
Solo nel caso in cui il peggiore tra i sottostanti dovesse scendere sotto il 30% del fixing iniziale, il rimborso finale si adeguerà alla performance negativa di quell’azione.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%.

L'articolo Cedole e protezione: il certificato Barclays che sfida i ribassi proviene da Investire-Certificati.it.

Dopo un finale di annata debole, l’Europa riuscirà a ripartire? Partendo da queste domande ecco che possiamo dire che – per un investitore prudente – i migliori certificati di investimento potrebbero essere quelli con barriere ampie. Prodotti che permettono di avere un certo grado di protezione, senza rinunciare ad un possibile rendimento anche superiore al 10% lordo annuo.

Quali certificati comprare in borsa e quali sono i migliori prodotti di investimento dunque? Si tratta chiaramente di domande complesse, che variano in base alla propensione al rischio del singolo investitore e alle aspettative per l’andamento dei singoli titoli o indici. Di seguito presentiamo alcuni certificati con cedola mensile emessi da Barclays. Tutti hanno barriera capitale molto profonda, al 35 o al 40%. Sarà il tempo a dirci se sono stati i migliori investimenti.

Investire sulle grandi azioni tecnologiche USA con cedole mensili

Il certificato ISIN XS2920898215 è una recente emissione di inizio 2025 di Barclays. Ha per sottostanti le azioni di Tesla, NVIDIA e AMD e ha un rendimento cedolare che potrebbe arrivare fino al 12%. Sia la barriera per la protezione del capitale che quella per l’incasso dei premi sono molto ampie. Da record quella per la protezione del capitale, che arriva al 35%, proteggendo l’investitore fino a cali del 65% da parte dei sottostanti.

Le cedole sono pari all’1% mensile lordo (12% annuo) e sono pagate a patto che nessuno dei sottostanti perda oltre il 50% dai prezzi di osservazione iniziale. Si ottiene quindi un profitto a patto che nessuno dei titoli dimezzi il proprio valore, mentre la barriera per la protezione del capitale è ancora più ampia, in quanto posizionata al 35%.

L’autocall è presente dal sesto mese in poi con trigger al 100% e poi decrescente dell’1% su base mensile. Il certificato è denominato in euro, non c’è quindi rischio di cambio. Il prodotto è già negoziabile su Borsa Italiana e fa fixing il 10 gennaio 2025. Focus sul tema in questo video.

Cedole fino al 10,08% su azioni italiane con barriera al 40%

Barriera capitale al 40% e barriera cedolare al 60% sono i punti di forza del certificato ISIN XS2928911721. Nessun nome esotico fra i sottostanti, ma quattro grandi azioni del FTSE Mib: Ferrari, STM, Unicredit e Leonardo.

Anche questo certificato è una novità di gennaio 2025 e paga premi condizionati ad una barriera del 60% pari allo 0,84% mensile, per un rendimento potenziale del 10,08% annuo. La vita massima è pari a tre anni, con autocall dal sesto mese in poi (trigger dapprima al 100% e successivamente decrescente dell’1% su base mensile).

I migliori certificates difensivi sulle banche italiane?

Vediamo ora due certificates con con barriera capitale 35% e 40% su grandi nomi italiani. Quale scegliere?

Volete investire sulle banche italiane e su Stellantis con quella che forse è la migliore barriera capitale? Ecco a voi il certificato ISIN XS2906636522. In questo caso la barriera capitale è addirittura inferiore ai 5 euro per Stellantis, in quanto collocata al 35% per le quattro azioni sottostanti (che oltre al titolo automobilistico sono Banco BPM, MPS e Bper Banca).

Le cedole sono condizionate ad una barriera del 60% e la durata del certificato è pari a 3 anni, con richiamo possibile dal 6° mese in poi. L’autocall si attiva dapprima al 100%, per poi scendere progressivamente dell’1% su base mensile. I premi sono pari allo 0,835% mensile lordo (10,02% annuo).

Approfondimento sul tema: Un certificato su azioni italiane con barriera 35% con cedola mensile

Cedole fisse per un anno e mezzo e barriera capitale al 40%

Stessi sottostanti del precedente certificato, Stellantis, BPER, MPS, Banco BPM. La particolarità nel certificato ISIN XS2906636795 sono 18 cedole garantite da 0,835% (quindi oltre 15 punti percentuali, salvo richiamo anticipato). Le restanti 18 cedole condizionate sono legate ad una barriera del 60%.

La barriera capitale sale al 40% rispetto al 35% del precedente prodotto, ma per un anno e mezzo le cedole sono garantite. Anche in questo certificato la durata è pari a tre anni, con scadenza nel dicembre 2027, salvo autocall.

Approfondimento sul tema: Con Barclays 18 cedole fisse e barriera capitale al 40% su azioni italiane.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e l’investimento con questi prodotti espone l’investitore al rischio di perdita parziale o totale del capitale. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%.

L'articolo Quali sono i migliori certificati di investimento per il 2025? proviene da Investire-Certificati.it.

Il contesto dei nuovi certificati Fast Step-Down

Servono più certezze. È questo, in sintesi, il messaggio che proviene dalle dichiarazioni della BCE e della Fed. Prima del taglio dei tassi, infatti, i leader delle due banche centrali vogliono avere segnali concreti che l’inflazione stia convergendo verso l’obiettivo del 2%.

Christine Lagarde, in particolare, ha aperto a un taglio dei tassi possibile a giugno, mentre per la FED verrà verosimilmente valutato a settembre 2024 secondo gli analisti. La Borsa Italiana, di conseguenza, ha vissuto una settimana altalenante, in particolare sul comparto banking Per questi, infatti, lo spettro di un taglio dei tassi a giugno genera timori sui margini. Per gli altri settori, invece, la notizia di un futuro imminente taglio è potenzialmente positiva, soprattutto per le aziende Growth, ma l’incertezza aleggia ancora. Non vanno poi dimenticate le questioni geopolitiche, con le crescenti tensioni in Medio Oriente. In tale contesto, BNP ha emesso i suoi nuovi certificati di investimento, denominati Fast Step-Down Cash Collect su Panieri di Azioni, che sono una risposta a questo periodo di volatilità.

Cedole mensili con effetto Memoria

I nuovi Certificati Fast Step-Down di BNP hanno durata triennale, scadranno pertanto l’8 aprile 2027. La struttura cedolare di questo prodotto finanziario consente all’investitore di ricevere premi mensili che variano dallo 0,70% lordo (8,40% per anno) all’1,45% sempre lordo (17,40% per anno).
I premi sono condizionati al rispetto della soglia dalla barriera. L’andamento negativo dei sottostanti, infatti, non è di per sé motivo sufficiente per non conferire la cedola. È necessario, invece, che il worst-of del paniere sia sotto il livello della barriera. In questo caso, l’investitore che non ricevesse in una o più date di valutazione il premio, grazie all’effetto Memoria potrà riceverlo successivamente. Questo, a patto che il titolo peggiore del paniere sia ritornato sopra la soglia della Barriera.

Le Barriere fino al 30%

Tutti e 20 i certificati dell’emissione hanno la Barriera Premio che coincide con la Barriera a Scadenza. Sebbene non sia tecnicamente corretto parlare di “low barrier” riferendosi all’emissione nel suo complesso, tuttavia, per alcuni certificati, è sicuramente una definizione calzante. Infatti, le barriere vanno dal 50% al 30% e, se la maggioranza dei certificati la barriera è al 50%, vi sono 3 certificati al 30% e al 40%.

I tre certificati di cui sopra, in particolare, sono: ISIN NLBNPIT21SU9, con sottostanti Intesa Sanpaolo e Banca Monte dei Paschi di Siena; ISIN NLBNPIT21TB7, con Kla, C3.AI, Uipath; ISIN NLBNPIT21TC5 con Veolia, Solardedge Technologies, Enphase Energy.

Il richiamo anticipato Step-Down

Una caratteristica molto peculiare di questa emissione è la clausola di richiamo anticipato con meccanismo Step-Down. Questa, entra in vigore a partire dal sesto mese di vita del certificato. Ma come funziona il meccanismo?

Alle date di valutazione mensili, qualora la quotazione di ciascun sottostante sia pari o superiore al corrispondente Livello Step-Down, il certificato verrà rimborsato. L’investitore riceverà, pertanto, il valore nominale del prodotto finanziario, con il bonus del mese. In più, si vedrà attribuito l’importo degli eventuali premi non corrisposti, grazie all’effetto memoria.

Il meccanismo di Step-Down ha il seguente funzionamento: ogni mese, a partire dal sesto mese dall’emissione, il Livello di Step-Down decresce di 1 punto percentuale. Partendo, quindi dal 100%, può arrivare fino al 66% del valore dei sottostanti, aumentando, ogni mese, la possibilità di scadenza anticipata del Certificate.

Tutti i nuovi Certificati Fast Step-Down di BNP Paribas

Per consultare tutti e 20 i certificati di investimento proposti in quest’ultima emissione da BNP Paribas, potete consultare direttamente il sito ufficiale. Di seguito, per pronto riferimento, vi inseriamo una panoramica di sintesi degli ISIN con le principali caratteristiche, fra cui le barriere e le cedole condizionate.

Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.

L'articolo Nuovi Certificati Fast Step-Down di BNP Paribas proviene da Investire-Certificati.it.

Investire su azioni del FTSE Mib con cedole mensili

La volatilità è bassa, dopo la corsa del 2023 (ed un inizio di 2024 ancora positivo) Piazza Affari potrebbe tirare i remi in barca. Come ottenere un rendimento positivo anche in caso di movimenti laterali o ribassisti delle big cap del FTSE Mib? Fra le nuove emissioni di Vontobel troviamo un certificato che punta sulle maggiori aziende del FTSE Mib. Titoli solidi, barriere decisamente ampia (al 50%) e cedole mensili sono i punti di forza del certificato ISIN DE000VM8EZQ6.

I premi mensili condizionati sono pari allo 0,63%, per un rendimento cedolare che può arrivare a superare il 7,5% lordo annuo. Per incassarlo è sufficiente che nessuno dei tre titoli perda il 50% o più dai prezzi di osservazione iniziale

Azioni del FTSE Mib e cedole mensili

Enel, Eni ed Intesa Sanpaolo sono tre delle maggiori aziende italiane. Nella classifica dei titoli di Piazza Affari sono nella top 5, con Enel che guida la lista, seguita da Intesa. Terza troviamo Ferrari, mentre Eni è la quinta azione per market cap. I prezzi di osservazione sono pari a 6,74 euro per Enel, 15,10 euro per Eni e 2,724 euro per le azioni di Intesa Sanpaolo.

Barriere al 50%

Le barriere in questo certificato sono molto ampie, risultando collocate a 3,37 euro per Enel, 7,55 euro per Eni e 1,362 euro per Intesa Sanpaolo. Si tratta di livelli decisamente lontani, su valori che non si vedono dal Covid per Intesa ed Eni e che Enel non ha raggiunto nemmeno durante il crollo post pandemia. Questo livello è quello da monitorare per le cedole mensili (cedole condizionate) ed anche per la protezione del capitale (barriera discreta, con osservazione soltanto a scadenza).

Cedole mensili dello 0,63%

Fra gli elementi di maggiore interesse troviamo le cedole mensili, pari allo 0,63%, ma anche la presenza dell’effetto memoria ed una barriera ampia. Il rendimento non è stellare, ma ci troviamo di fronte a sottostanti decisamente solidi, con una volatilità relativamente contenuta. La vita complessiva massima del certificato è pari tre anni. Per quanto riguarda l’opzione del richiamo anticipato (autocall), è attiva da aprile 2024 in poi (3° mese). In caso di richiamo anticipato il certificato pagherà il premio del periodo e rimborserà il valore nominale, pari a 100 euro. Sempre con effetto memoria di eventual cedole mensili non staccate dal prodotto.

Valore di rimborso del certificato

Alla scadenza del certificato con cedole mensili su azioni italiane qui analizzato sono possibili due scenari. Nel caso in cui le tre azioni sottostanti si trovino sopra le rispettive barriere l’investitore riceverà il valore nominale (100 euro), il pagamento dell’ultima cedola ed ogni altro premio precedentemente portato a memoria. Per contro, nello scenario in cui uno o più fra i tre titoli sottostanti avessero perso oltre il 50%, il rimborso sarebbe pari al valore nominale decurtato della perdita percentuale fatta registrare dal worst of.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con certificates, azioni o altri prodotti finanziari. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio.

L'articolo Cedole Mensili su Azioni del FTSE Mib proviene da Investire-Certificati.it.

I sottostanti della nuova emissione sono tre big cap di Piazza Affari: le azioni di Eni, Fineco e Intesa Sanpaolo. Il certificato si caratterizza per barriere ampie, al 60% dei prezzi di osservazione iniziale. Questa soglia è quella di riferimento sia per i premi mensili che per la protezione del capitale. Da notare come la barriera capitale sia europea (discreta), cioè con osservazione soltanto alla scadenza.

Investire su azioni italiane con la possibilità di incassare cedole mensili

Nel 2023 il principale indice di borsa italiano, il Ftse Mib ha messo a segno una performance notevole, apprezzandosi di quasi trenta punti percentuali. Nonostante ciò, i multipli di numerosi titoli italiani fanno ancora gola ai grandi investitori. Le previsioni degli analisti sono ancora in maggioranza positive per il 2024, nonostante lo scenario complessivo incerto. Per quanto riguarda le tre azioni in questione, Fineco, con una capitalizzazione di mercato di circa 8 miliardi di euro, ha un price-earning di poco superiore ai 13 ed un dividend yield del 3,65%. Per Intesa Sanpaolo il price-earning è inferiore a 7, mentre il dividend yield supera l’8,5%. Per le azioni di Eni, invece, il price earning ratio è di poco inferiore a 10, mentre il dividend yield si attesta al 5,84%.

Le barriere ampie, collocate al 60%, permettono all’investitore di ottenere un profitto anche in caso di moderato ribasso da parte dei sottostanti. Al momento le azioni di Eni sono in rialzo di circa 5 punti percentuali rispetto ai prezzi di strike, Intesa Sanpaolo guadagna il 3%, mentre Fineco Bank è scambiata intorno al prezzo di osservazione iniziale. Il certificato ha una quotazione in lettera in area a 101, con la prima cedola in calendario per metà gennaio 2024.

Effetto memoria delle cedole

La vita massima del certificato è pari a quattro anni, con scadenza nel dicembre 2027. L’opzione del richiamo anticipato (autocall) è presente dal nono mese di vita del prodotto in poi, ossia da settembre 2024. Il trigger è dapprima fissato al 100% dei prezzi di osservazione iniziale, per poi scendere progressivamente fino all’85%. Grazie alla presenza dello step-down è quindi possibile che il certificato sia richiamato anticipatamente anche in caso di leggeri ribassi da parte dei sottostanti.
Se il derivato strutturato da Barclays dovesse essere richiamato anticipatamente l’investitore incasserebbe la cedola del periodo, il valore nominale del certificato (pari a 100 euro) ed ogni cedola eventualmente non staccata durante la vita del certificato e portata in memoria.

Scenari alla scadenza del certificato

Quanto si incassa con questo certificato? Se non si attiva il rimborso anticipato sono possibili due scenari alla scadenza. Nel caso in cui le tre azioni di Eni, Intesa e Fineco Bank si trovassero sopra le rispettive barriere l’investitore incasserebbe l’ultima cedola (con effetto memoria) e il valore nominale del certificato. Si otterrebbe quindi un profitto sia in caso di rialzi, che di lateralità o moderati ribassi (fino al 40%). Per contro, se uno o più titoli perdessero oltre il 40%, il rimborso del certificato sarebbe proporzionale alla performance del worst of e quindi inferiore a 60 euro.
Il prodotto è già in negoziazione su Borsa Italiana e Barclays garantisce la liquidità del certificato. per quanto riguarda l’emittente, spiccano i solidi giudizi delle agenzie di rating. Sia Fitch che S&P la hanno valutata A+.

Scheda del certificato su azioni italiane di Barclays

• Codice ISIN XS2674308536
• Emittente: Barclays Bank
• Mercato di negoziazione: Euro TLX di Borsa Italiana
• Cedole mensili: 0,74% lordo
• Rendimento potenziale: 8,88% annuo
• Barriera cedole e capitale: 60%
• Tipologia di barriera nel certificato: discreta
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Valore nominale del certificato: 100 euro.

L'articolo Investire su Azioni Italiane con Cedole Mensili proviene da Investire-Certificati.it.

Come funziona il certificato?

Sono previste cedole mensili dell’1,08%, per un rendimento potenziale del 12,96% annuo. Vengono pagate a patto che nessuna delle azioni sottostanti abbia perso oltre il 45% dai prezzi di osservazione iniziale.

La soglia del 55% è valida sia come barriera cedolare che come barriera capitale. Per quanto riguarda la protezione del capitale, la barriera è discreta, ossia con osservazione soltanto alla scadenza del certificato, nel luglio 2025. Nel certificato su auto di lusso e finanza è presente anche l’effetto memoria delle cedole.

Opzione del richiamo anticipato

La vita massima di questo certificato è pari a poco meno di due anni, con scadenza 7 luglio 2025 e rimborso finale una settimana più tardi. Sono quindi previste fino a 22 finestre cedolari. Da notare come nel certificato sia presente l’opzione del richiamo anticipato. Potrebbe attivarsi a partire dal terzo mese, ossia dal 7 dicembre 2023, con trigger dapprima posizionato al 100% e successivamente decrescente dell’1% su base mensile. Pertanto, il certificato sarà rimborsato a gennaio 2024 se i sottostanti avessero perso anche l’1%, il mese seguente il 2% e così via.

Scenari alla scadenza del certificato su lusso e finanza

Se il certificato non venisse richiamato anticipatamente, a scadenza sarebbero possibili due scenari. Se le quattro azioni si troveranno sopra le rispettive barriere del 55% l’investitore incasserebbe l’ultima cedola e riceverebbe il rimborso del valore nominale, pari a cento euro per certificato. in caso contrario, ossia con uno o più titoli in ribasso di oltre 45 punti percentuali, il rimborso sarebbe proporzionale alla performance del worst of (e quindi inferiore a 55 euro per certificato).

Da notare come le azioni di Ferrari siano seguite tramite il titolo quotato a Wall Street. Nonostante ciò, il certificato è denominato in euro, con valore nominale pari a 100 euro.

Scheda del certificato su azioni finanziarie e auto di lusso

• Codice ISIN: DE000VM1U0G7
• Emittente: Vontobel
• Sottostanti: Assicurazioni Generali, Ferrari, Porsche e Unicredit
• Barriere: 55% dei prezzi iniziali
• Cedole mensili: 1,08%
• Opzione del richiamo anticipato: sì, attiva dal terzo mese
• Trigger: 100%, poi decrescente dell’1% al mese
• Valore nominale del certificato: 100 euro.

Fra i certificates di Vontobel in negoziazione su Borsa Italiana ricordiamo anche ISIN DE000VM0LVT1. Il prodotto ha per sottostanti le azioni di Enel, Eni, Intesa e Stellantis e paga cedole mensili dello 0,90%, per un rendimento potenziale che supera quindi il 10% annuo. La barriera è discreta ed è collocata al 50% dei prezzi di osservazione iniziale.

Il presente articolo è redatto a fine informativo. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con certificates, azioni o altri strumenti finanziari.

L'articolo Investire su auto di lusso e finanza con cedole fino al 13% annuo proviene da Investire-Certificati.it.

Come funzionano i certificates cash collect di Vontobel

I certificates di questa emissione hanno varie caratteristiche comuni. Sono tutti scritti su panieri tematici di tre titoli azionari, con barriera cedolare e capitale sempre al 60%, tranne nel certificato DE000VU9QRV5 dove è al 55%.

I premi sono pagati su base mensile ed è presente l’opzione del richiamo anticipato, con una soglia autocall che decresce progressivamente dal 100% fino ad arrivare all’80%. Tutti i certificates sono denominati in euro, con valore nominale 100 euro. È poi presente l’effetto memoria delle cedole, che permette il recupero di un coupon precedentemente non pagato se il sottostante torna sopra barriera. Infine, in tutti i certificates la barriera è discreta, ossia all’europea. Per la protezione del capitale conta il valore osservato a scadenza. Eventuali temporanee discese sotto il valore barriera non danneggerebbero la performance del prodotto qualora a scadenza le azioni sottostanti si trovino sopra la soglia premio e barriera capitale.

Temi di investimento

I certificates con cedola mensile di Vontobel sono strutturati per permettere all’acquirente di puntare su specifici temi di investimento. Per esempio, con il certificato ISIN DE000VU9QJA6 si investe su tre grandi aziende del settore assicurativo, con cedole potenziali dell’1% su base mensile. I sottostanti sono le azioni di Axa, Aegon e Aviva.

Ricchi coupon dell’1,20% mensile con il certificato ISIN DE000VU9QRL6 che punta sul settore bancario italiano con Bper, Unicredit e Intesa Sanpaolo per sottostanti. Sempre sul comparto banking, ma con focus su azioni americane, troviamo il certificato ISIN DE000VU9QQ51 sulle azioni di Wells Fargo, Bank of America, Citigroup. Qui le cedole potenziali sono pari allo 0,9% mensile, per un rendimento potenziale del 10,80% annuo.

Stesso flusso cedolare potenziale nel certificato sul comparto energetico petrolifero con ISIN DE000VU9QQ93. Qui i sottostanti sono BP, Repsol e Total Energies.

Per chi cerca rendimento, a fronte di un rischio maggiore, si segnala il certificato DE000VU9QRB7.  Il focus è sul comparto abbigliamento, con le azioni di Zalando, Capri e Gap per sottostanti. I premi potenziali di questo cash collect di Vontobel arrivano al 2% mensile, per un rendimento potenziale del 24% annuo. Sono coperti vari altri settori, come l’automotive, il settore estrattivo, la moda di lusso, ma anche il comparto elettrico.

Scheda dei certificati cash collect di Vontobel

I certificates sono già acquistabili su Borsa Italiana e la liquidità è garantita dall’emittente, che si pone sul book di negoziazione con un cospicuo numero di proposte in domanda ed offerta.

Il presente articolo è redatto a fine informativo. Non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con certificati, azioni o altri prodotti di investimento.

L'articolo Cash Collect Certificates di Vontobel proviene da Investire-Certificati.it.

Le barriere sono ampie, poiché posizionate al 50% dei prezzi di osservazione iniziale. La barriera, poi, è all’europea, ossia con osservazione soltanto a scadenza.

Come funziona questo certificato con cedole mensili?

Ogni mese vengono osservati i prezzi delle azioni di Enel ed Eni. Se si trovano ad almeno il 50% dei prezzi iniziali, l’investitore incassa una cedola mensile pari allo 0,67%. Il rendimento cedolare può quindi arrivare all’8,04%. Nel momento in cui scriviamo il certificato naviga sotto quota 100, aumentando quindi leggermente il rendimento potenziale.

Alla nascita del certificato le azioni di Enel valevano 4,773 euro e quelle di Eni 12,321 euro. Le barriere, come detto discrete, sono pertanto pari a 2,3865 per le azioni di Enel e 6,161 euro per Eni.

Strike e barriere del Certificato ISIN DE000VV0UX12

Valore di rimborso

La vita complessiva del certificato è pari a 30 mesi, con scadenza nel febbraio 2025. Dal terzo mese in poi è possibile il richiamo anticipato del prodotto. In tal caso l’investitore incasserebbe le cedole mensili dovute fino a quel momento. Riceverebbe inoltre il rimborso del valore nominale, pari a 100 euro in questi certificates.

Se questo certificato con cedole mensili dovesse arrivare alla naturale scadenza, sarebbero possibili due scenari.

• Nel caso in cui le azioni di Enel ed Eni si troveranno su valori superiori al 50% dei prezzi iniziali, ossia sopra le rispettive barriere, l’investitore riceverà l’ultima cedola mensile ed il rimborso del valore nominale (100 euro per ogni certificato in portafoglio).
• Se uno o entrambi i titoli si troveranno sotto i rispettivi livelli barriera il capitale rimborsato sarà invece pari al valore nominale meno la perdita percentuale fatta segnare a scadenza dalla peggiore delle due azioni.

L’investitore ottiene pertanto un profitto sia nel caso in cui le azioni si muovano al rialzo, che se restino sui valori attuali o scendano a patto che non violino a scadenza le barriere del 50%.

Cedole mensili con effetto memoria nel certificato su Enel ed Eni

Il certificato ISIN DE000VV0UX12 paga cedole mensili con effetto memoria. Nel caso in cui in una o più date di osservazione cedolare le azioni sottostanti si trovassero sotto barriera, la cedola mensile (o le cedole se più di una) non verrebbero pagate, ma non sarebbero definitivamente perse. Infatti, la struttura di questo certificato prevede che siano portate in memoria e pagate all’investitore in seguito se i sottostanti tornano sopra il livello barriera.

Un certificato su Eni e Intesa

Per leggere invece i dettagli del certificato ISIN DE000VV47MK2 su Eni e Intesa, con cedole mensili dello 0,79% è possibile visionare l’articolo indicato nel link.

Il presente articolo è redatto a fine meramente informativo. Si ricorda inoltre che l’analisi non costituisce in alcun modo sollecito di investimento in borsa

L'articolo Certificati con Cedole Mensili 2022 proviene da Investire-Certificati.it.