Si ottiene quindi un’esposizione all’azionario globale con il derivato strutturato sull’MSCI World Index (NLBNPIT2CY09), mentre si può investire sull’azionario tecnologico con il certificato che replica il NASDAQ (NLBNPIT2CXY7. Per chi vuole investire sugli USA troviamo il certificato sull’S&P 500 (NLBNPIT2CXZ4), mentre quello sullo Stoxx Europe 60 (NLBNPIT2CY17) segue i maggiori titoli azionari del Vecchio Continente. La commissione è ridotta allo 0,40%, con spread che oscillano fra i 20 ed i 30 basis points.

Certificates tracker su indici azionari

Con i nuovi certificates di BNP Paribas si può quindi replicare la performance di alcuni dei principali indici azionari con commissioni ridotte, pari allo 0,40% e con l’efficiente fiscalità dei certificates. Di fatto un’interessante alternativa a simili prodotti ETF.

Non è presente effetto leva. I quattro prodotti replicano quindi linearmente gli indici sottostanti. Si tratta di certificates senza una scadenza prefissata, parliamo quindi di prodotti finanziari open end. Vale comunque la pena ricordare che gli investitori potranno acquistare e vendere gli stessi in qualsiasi momento grazie alla quotazione su EuroTLX di Borsa Italiana. Sarà la stessa BNP Paribas in qualità di market maker, che ne garantisce la liquidità, ponendosi in bid e ask sul book di negoziazione.

Scheda dei certificates tracker su indici

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta sollecito all’investimento in borsa. I rendimenti ottenuti con certificates sono tassati al 26%.

L'articolo Certificates Tracker su indici azionari proviene da Investire-Certificati.it.

I certificati a premo fisso di BNP

Dopo l’emissione gli analisti di Investire Certificati avevano analizzato in un articolo dedicato, i certificati Cash Collect Callable di BNP tornano a fare notizia. In questi giorni, infatti, verrà pagata la prima di trentasei cedole in programma, senza vicoli o condizioni. Le cedole fisse di questa emissione partono dallo 0,80% al mese per arrivare all’1,40%. Il range annuo, quindi, si attesta tra il 9,6% e il 16,8%. Si tratta di premi che potenzialmente, per come è costruito il prodotto, porterebbero in tre anni un rendimento tra il 28,8% e il 50,4%.

Dopo un mese dall’emissione sul Sedex di Borsa Italiana, inoltre, alcuni di questi certificati vengono scambiati sotto la pari. Questo aumenta il rendimento potenziale dei prodotti di BNP.

Atre caratteristiche

Ci siamo, a ragion veduta, soffermati inizialmente sui premi ma ci sono altre caratteristiche che rendono i Cash Collect Callable interessanti. A partire dalla barriera discreta, che per alcuni certificati sfiora la soglia dei low barrier. Su quattordici certificati emessi, infatti, ben quattro hanno una barriera al 40%, uno al 45% e quattro al 50%. I restanti cinque sono al 55% o al 60%. La barriera, inoltre, come intuibile, viene osservata solo a scadenza, non andando a interferire con il normale corso del certificato.

Un’altra clausola interessante è il rimborso anticipato. In questo caso l’emittente ha deciso di riservarsi il diritto di richiamare in anticipo il certificato in qualsiasi momento lo ritenga opportuno. Questo a partire dal nono mese dall’emissione, quindi da maggio 2024. Con il rimborso l’investitore riceverà il premio mensile e il valore nominale del certificato (pari a 100 euro).

La selezione di certificati con premi fissi

Vediamo ora una selezione di certificati dell’emissione Cash Collect di BNP a premi mensili fissi.

Gli ISIN su cui ci soffermeremo sono quelli che hanno ancora prezzo sotto la pari e che quindi godrebbero anche di un effetto sul capitale da rimborsare a scadenza.

Investire sulle banche italiane

ISIN NLBNPIT1SNZ3 è il certificato che ha per sottostanti le banche italiane più grandi: Intesa Sanpaolo, Unicredit e Banco BPM. Esso corrisponde il 10,80% di premi fissi per anno e ha una barriera posta al 50% del valore iniziale. Ad oggi, la barriera discreta, ha una distanza dal titolo worst-of ancora del 48%. Una distanza da barriera quasi intatta e un valore sotto la pari sono sicuramente degli indicatori positivi allo stato attuale, dovendo il certificato ancora corrispondere tutti i premi. Il certificato ad oggi viene scambiato in un intorno del valore di 99,40 euro.

Investire sull’intelligenza artificiale con premi fissi

Con ISIN NLBNPIT1SOA4, invece, sarà possibile investire in aziende come C3.AI, Marvell Technology Group e Uipath. Sono tutte aziende che lavorano sulla tecnologia e su intelligenza artificiale. Hanno un trend di mercato tutto da scoprire, sebbene ne si possano intravedere bene le potenzialità.

BNP per questo certificato paga premi fissi pari a 1,40% mensili, ossia il 50,4% per tre anni. Il valore sul mercato di Borsa Italiana è ancora sotto la pari, seppur di poco (99,50 euro). Le barriere di questo prodotto sono ancora molto vicine al livello di partenza su Uipath e Marvell, mentre per C3.AI la distanza dalla barriera si è assottigliata. Non di molto, tuttavia. Si parla di un buon 50% di margine, partendo da una barriera al 40%.

Investire sul segmento auto

Renault, Tesla e Volkswagen. Il trittico di azioni sottostanti al certificato ISIN NLBNPIT1SOB2. In questo caso siamo attorno a un valore di lettera di 98,55 euro. In caso di mantenimento fino alla scadenza o di richiamo anticipato, si guadagnerebbe un ulteriore 1,5% circa. I premi fissi sono di tutto rispetto, con un 1% al mese, che corrisponde a 12% per anno. Le barriere sono al 45%, quasi un low barrier. Ad oggi il mercato si è “rosicchiato” attorno al 5% della barriera; quindi, la distanza effettiva non sarebbe più il 45% ma il worst of si attesta al 50,7%.

Investire nel settore energetico

Concludiamo la selezione con un certificato che ad oggi si attesta a quota 98,35 euro la lettera. Si tratta di ISIN NLBNPIT1SOD8. Le sue azioni sono denominate in dollari ma, grazie all’effetto quanto, l’investitore non risente degli effetti del cambio. I titoli sottostanti sono: Bloom Energy, Sunnova Energy e Sunrun. La prima, Bloom Energy, è una società californiana che si occupa di energia alternativa; fondata nel 2001, è quotata sul NYSE (New York Stock Exchange). La seconda, invece, investe in energia solare ed è di più recente fondazione. Nata nel 2012, nel 2019 è stata quotata sul NYSE e nel 2022 è stata inserita tra le maggiori compagnie per pannelli solari. Infine, Sunrun è una compagnia di impianti fotovoltaici e di stoccaggio di energia. Fondata circa 16 anni fa, è quotata al NASDAQ .

I premi fissi mensili corrisposti da BNP sono pari all’1,35% e la barriera è posta al 40%. Ad oggi la distanza dalla barriera del worst of (Sunrun) è del 51,27%.

Tutti i certificati con premi fissi di BNP

È possibile trovare di seguito una tabella riepilogativa di tutti i certificati negoziati su Borsa Italiana. Per qualsiasi ulteriore informazione è possibile consultare la sezione dedicata sul sito di BNP Paribas.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta sollecito o consulenza all’investimento in borsa con certificates, azioni o altri prodotti finanziari. I certificates sono prodotti complessi ed il capitale è a rischio.

L'articolo Premi fissi su certificati BNP – Focus proviene da Investire-Certificati.it.

Incertezza è la parola d’ordine sui mercati finanziari, con i principali indici azionari che segnano ribassi a due cifre da inizio anno. Non deve dunque stupire che gli investitori siano alla ricerca di prodotti maggiormente difensivi, in grado di offrire rendimenti positivi anche in caso di ulteriori ribassi da parte dei mercati azionari.

Per rispondere a questa esigenza degli investitori BNP Paribas ha presentato cinque nuovi certificates con barriere al 40% e rendimenti decisamente interessanti.

Rimborso a scadenza

Alla scadenza il rimborso sarà pari al valore nominale di 100 euro più le cedole a patto che nessuno dei titoli sottostanti abbia perso oltre il 60% dai prezzi di osservazione iniziale. Se invece i ribassi superassero il 60% l’investitore riceverebbe un rimborso pari al nominale decurtato del calo fatto registrare dal sottostante con la peggior performance. E’ presente l’effetto memoria delle cedole. Il richiamo anticipato di questi certificates è possibile dal sesto mese in poi (gennaio 2023).

Certificati su azioni italiane con barriere al 40%

Partiamo dall’analisi dei certificates ISIN NLBNPIT1DWZ6 e ISIN NLBNPIT1DX00.

I primi due certificates sono legati ad alcune delle maggiori aziende del FTSE Mib. Il derivato con ISIN NLBNPIT1DWZ6 ha per sottostante le azioni di Stellantis, Nexi e Tenaris e paga cedole dello 0,9% su base mensile. Offre quindi un rendimento cedolare potenziale del 10,8% annuo.

Il certificato ISIN NLBNPIT1DX00 è invece legato all’andamento delle azioni di Intesa, STMicroelectronics e Leonardo. Le cedole sono pari allo 0,8% su base mensile, con barriere anche in questo caso collocate al 40% dei prezzi iniziali.

Maxi protezione, anche a fronte di nuovi ribassi, e cedole mensili, per un mix decisamente interessante per chi non si aspetta crolli superiori al 60% da parte dei titoli in questione.

Certificati su azioni settore auto con barriera 40%

Ci si sposta sul settore auto con il certificato di investimento NLBNPIT1DX18. In questo caso i sottostanti sono le azioni di Tesla, Porsche e Ferrari. Le cedole sono pari all’1,10% su base mensile, con un rendimento potenziale del 13,20% su base annua.

Investire sul Settore turistico

Per chi cerca rendimenti elevati da notare il certificato ISIN NLBNPIT1DX34, con AirBNB e Carnival per sottostanti. Le barriere sono al 40% anche in questo caso a fronte di cedole mensili pari al 2,40%, per un rendimento annuo che può arrivare al 28,8% su base annua. Se non verrà richiamato anticipatamente il certificato nei due anni di vita pagherà il 57,6% di cedole, numeri impensabili anche soltanto pochi mesi fa.

Chiude la cinquina l’emissione sul settore dei pagamenti digitali (ISIN NLBNPIT1DX26). I sottostanti sono Nexi, Prosus e Adyen, con cedole mensili dello 0,95%. Anche in questo caso le barriere sono posizionate al 40% dei prezzi iniziali.

Scheda certificates con barriera 40%

Altre emissioni di certificates di BNP Paribas

Fra le recenti emissioni di BNP Paribas troviamo anche certificates legati a singole azioni con barriere fra 50 e 70%, oltre a certificates con cedola fissa e memory cash collect. Sul sito dell’emittente sono reperibili altri dettagli, con la lista di tutti i cash collect certificates negoziabili.

Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa né con i certificates né con altri strumenti finanziari.

L'articolo Certificati con Barriera al 40% proviene da Investire-Certificati.it.