Si tratta del primo certificato airbag 30% su azioni americane. I due precedenti avevano sottostanti del FTSE Mib (ISIN XS3127865080) ed azioni europee ISIN XS3127864786. Entrambi con airbag al 30%; barriera cedolare al 50% e premi fino al 10,20% annuo lordo (0,85% mensile). La volatilità americana porta quindi a rendimenti potenziali superiori.

Airbag al 30% e protezione profonda puntando sulle cedole mensili

Abbassare la barriera capitale e inserire l’airbag limita ovviamente il rendimento potenziale di un certificato. Nonostante barriere profonde (30% per la protezione del capitale, airbag al 30% e barriera cedolare al 50%) il certificato ISIN XS3127862905 offre premi mensili condizionati dell’1,10%. Il rendimento potenziale può quindi arrivare fino al 13,20% lordo annuo.

Merito delle azioni sottostanti, decisamente volatili: Tesla, Micron Technology, NVIDIA e Palantir. Titoli che sono saliti notevolmente, ma presenti in un certificato che offre notevoli elementi difensivi grazie all’airbag 30%.

Ogni mese se nessuno di questi titoli avrà perso oltre il 50% si incassa un premio dell’1,10% lordo (1,10 euro per certificato). Al tempo stesso il capitale è protetto a scadenza se non vi sono cali del 70% o più. Poi – in caso di crolli superiori al 70% – entra in gioco l’airbag.

Tabella comparativa: vari livelli di barriera e airbag

Vediamo alcuni semplici esempi con una tabella che non considera lo stacco di eventuali cedole ma solo il rimborso finale del prodotto. Si notano le tonalità difensive di un certificato con airbag al 30% rispetto ad altre strutture di certificates difensive come airbag 40%, airbag 50% o certificati barriera 30% senza airbag.

I rischi di questo investimento

Il certificato di Citi ha caratteristiche decisamente difensive, anche se i nomi sottostanti – grandi azioni americane – sono decisamente volatili e reduci da importanti rialzi.

Vediamo i rischi di questo investimento: in primis, in caso di crolli azionari superiori al 70% da parte di uno o più titoli l’investitore avrebbe una perdita parziale o totale. Come si vede da tabella, una discesa di poco superiore al 70% avrebbe impatti minimi, un calo del 75% porterebbe già una perdita superiore al 16%, mentre un -80% implicherebbe un -33,33%. Cali più ampi determinerebbero perdite maggiori.

Inoltre, il certificato è softcallable – pertanto spetta all’emittente il richiamo discrezionale. In tal caso è presente anche rischio di reinvestimento. Da notare, poi, come in tutti i certificates o le obbligazioni l’investitore è anche soggetto al rischio emittente.

Approfondimenti – altri articoli su certificati con airbag al 30%

• Airbag al 30% e cedole mensili fino allo 0,85% con un certificato su grandi azioni europee
• Da Citigroup un certificato con barriera capitale 30% e airbag 30%

Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento e visionato kid e prospetto informativo. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati. Prima di investire visionare il prospetto informativo.

L'articolo Airbag al 30% e rendimento fino al 13,20% annuo per il certificato su grandi nomi del NASDAQ proviene da Investire-Certificati.it.

Si tratta di un certificato scritto su azioni tecnologiche americane: Intel, Western Digital, Marvell Technology e Palantir con barriera capitale al 60% sia per l’incasso dei premi che per la protezione del capitale.

Il rapporto rischio rendimento

Come facile immagine già dal rendimento potenziale (ed anche leggendo i nomi sottostanti, molto volatili) si tratta di un certificato che oltre ad un rendimento potenziale elevato ha anche un profilo di rischio decisamente alto. Per incassare le cedole sottostanti è infatti necessario che nessuno dei titoli sottostanti perda il 40% o più dai prezzi iniziali. Il medesimo livello del 60% funge anche da barriera capitale. Se uno o più titoli a scadenza sono sotto questo livello si ha una perdita. Viceversa, si incassano cedole che superano i due punti percentuali e mezzo lordi su base mensile.

Come funziona il certificato

Ogni mese si incassano premi del 2,58% lordo a patto che Intel, Western Digital, Marvell Technology e Palantir si trovino ad almeno il 60% dai prezzi iniziali. Pertanto l’investitore riesce ad ottenere un flusso positivo anche a fronte di moderati ribassi (come 15,25 o anche 35%). Nel caso di ribassi superiori al 40% da parte di uno o più titoli le cedole non sono erogate. E’ però presente l’effetto memoria che consente l’eventuale recupero dei premi qualora le condizioni per il pagamento siano verificate in una successiva finestra cedolare.

Alla scadenza il capitale è protetto a condizione che nessuna delle azioni sottostanti abbia perso oltre il 40%. Per contro, in caso di ribassi superiori al 40% si partecipa linearmente alla perdita del worst of. Pertanto: si ha un profitto fino a cali del 39% (con un ritorno del 30,96% annuo lordo). A fronte di un ribasso del 50% da parte di uno o più titoli si avrebbe invece una perdita del 50%; mentre un crollo del 70% determinerebbe una perdita di tale importo (70%).

Le azioni sottostanti sono quotate a Wall Street, ma il certificato è denominato in euro con valore nominale pari a 100 euro. Non è quindi presente rischio di cambio.

La scheda del certificato su azioni tecnologiche americane

Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati.

L'articolo Un certificato sulla tecnologia USA con cedole fino al 30% annuo lordo proviene da Investire-Certificati.it.

Come funziona questo certificato di investimento su azioni USA?

Il funzionamento del prodotto è relativamente semplice. Sono infatti previsti premi del 2,86% ogni trimestre (11,44% annuo lordo) a patto che nessuno dei titoli sottostanti abbia perso il 30% o più dai prezzi iniziali. Il livello del 70% vale anche come barriera capitale, con osservazione soltanto alla scadenza del certificato.

Il derivato strutturato da Barclays Bank ha una vita massima pari a tre anni, con osservazione finale in calendario per il 31 ottobre 2028 e rimborso una settimana più tardi. Da notare, però, come dalla fine del primo anno di vita in poi il certificato potrebbe richiamare anticipatamente. Il trigger per l’autocall è posizionato al 100% dei prezzi iniziali e resta costante per l’intera vita del prodotto.

Se non interviene l’autocall alla naturale scadenza il certificato rimborsa 100 dollari, ossia il valore nominale, a patto che nessuna delle azioni sottostanti abbia perso il 30% o più dai prezzi iniziali. Viceversa il rimborso è lineare con la performance del worst of.

I prezzi da monitorare sulle grandi azioni del NASDAQ

Ecco di seguito prezzo iniziale, barriera cedolare e barriera capitale nel certificato di Barclays per investire sulla tecnologia americana. Ricordiamo che non è presente l’opzione quanto ed il certificato è denominato in dollari, esponendo quindi l’investitore al rischio di cambio (euro/dollaro).

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Le cedole sono condizionate alla barriera premio, se i sottostanti sono sotto tali valori è possibile non incassare alcun premio. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

L'articolo Un certificato su grandi azioni USA con cedole fino all’11% annuo lordo proviene da Investire-Certificati.it.

Il prodotto ha una vita massima di tre anni e paga premi trimestrali del 2,86% condizionati ad una barriera del 70%. Tale soglia vale anche come barriera capitale, con osservazione soltanto alla scadenza. Il rendimento potenziale arriva quindi all’11,44% lordo su base annua.

Focus su big tech del Nasdaq

Dalla fine del primo anno di vita del prodotto in poi, ossia dalla rilevazione del 30 ottobre 2026 e successivamente su base trimestrale, è presente l’opzione del richiamo anticipato. L’autocall si attiverà se tutti i titoli si troveranno sopra i prezzi iniziali. Il trigger resta costante al 100% per l’intera vita del prodotto. In caso di richiamo l’investitore riceve il rimborso del valore nominale (100 dollari) e il pagamento dell’ultimo premio con effetto memoria.

Alla scadenza il certificato rimborsa il valore nominale e l’ultima cedola – con effetto memoria – se nessuno dei titoli ha perso oltre il 30% dai prezzi iniziali. Viceversa, il rimborso sarà pari al valore nominale decurtato della perdita fatta registrare dal worst of.

Da notare come il prodotto sia denominato in dollari e l’investitore è quindi esposto al rischio cambio (non è presente l’effetto quanto). Vediamo brevemente alcuni punti chiave sulle quattro azioni sottostanti, anche se si tratta di nomi noti al grande pubblico ormai da tempo.

Grandi azioni del Nasdaq: Amazon, Apple, Alphabet e Microsoft

Apple Inc.

Fondata nel 1976 da Steve Jobs, Steve Wozniak e Ronald Wayne, l’azienda ha sede a Cupertino, in California. Apple è legata a una serie di prodotti che l’anno resta un’icona in abito tecnologia ed innovazione. Fra questi ricordiamo

• iPhone, iPad, MacBook, Apple Watch
• Sistemi operativi come iOS e macOS
• Servizi digitali come Apple Music, iCloud e App Store

Il fatturato del 2024 è stato vicino ai 400 miliardi di dollari. Apple impiega oltre 190.000 persone e ha una capitalizzazione di mercato ormai vicina ai 4.000 miliardi di dollari.

Amazon.com Inc.

La storia di Amazon inizia nel 1994, quando Jeff Bezos la crea come libreria online. Oggi, Amazon è oggi il leader mondiale dell’e-commerce e del cloud computing.

Con sede a Seattle, l’azienda opera in un ampio numero di settori, fra loro diversi. Spazio dalla vendita online di prodotti di ogni genere, all’Amazon Web Services (AWS), piattaforma cloud leader nel mondo, per arrivare a programmi TV con Prime Video e Audible. Focus anche su intelligenza artificiale e dispositivi intelligenti come Alexa ed Echo.

Amazon ha superato i 638 miliardi di dollari di fatturato nel 2024 e conta oltre 1,5 milioni di dipendenti. Vale in borsa, al momento, quasi 2.500 miliardi di dollari.

Alphabet Inc. – Classe A

Alphabet è la holding che controlla Google. La sua storia è relativamente recente, in quanto fondata nel 2015 per riorganizzare le attività del colosso della ricerca online.

Le azioni di Classe A (GOOGL) rappresentano la maggior parte del capitale votante. Alphabet gestisce:

• Google (motore di ricerca, Gmail, Maps, Chrome)
• YouTube, la piattaforma video più popolare al mondo
• Google Cloud, servizi per aziende
• Progetti innovativi in numerosi ambiti, come Waymo (auto autonome), Calico (biotecnologie), Nest (domotica)

Con oltre 182.000 dipendenti, Alphabet è una delle aziende più diversificate e influenti nel settore tecnologico. La capitalizzazione di mercato delle azioni Alphabet è di circa 3.200 miliardi di dollari.

Microsoft Corporation

Fondata nel 1975 da Bill Gates e Paul Allen, Microsoft è pioniera del software per personal computer. La sua sede è a Redmond, Washington, e le sue attività includono un’ampia serie di progetti legati al mondo dell’informatica. Si va da sistemi operativi Windows e suite Microsoft 365, alla piattaforma Cloud Azure, per arrivare a Linkedin, all’Xbox, console per videogiochi. Negli ultimi anni ha lanciato Copilot, assistente AI integrato nei prodotti Microsoft.

Nel 2025, Microsoft ha superato i 500 miliardi di dollari di capitalizzazione e continua a investire in intelligenza artificiale e cloud computing. L’azione, quotata al NASDAQ, vale oltre 4.000 miliardi di dollari ed ha un prezzo unitario superiore ai 500 dollari.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Le cedole sono condizionate alla barriera premio, se i sottostanti sono sotto tali valori è possibile non incassare alcun premio. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

L'articolo Investire sulle grandi azioni del Nasdaq con i certificates proviene da Investire-Certificati.it.

Il focus è su azioni del settore cloud, server, computing e sicurezza digitale. Almeno sulla carta un mondo in continua crescita. La parola, come sempre, spetta ai mercati. Da notare, però, come per non incassare le cedole e potenzialmente perdere denaro serve che uno o più sottostanti perdano il 60% o più. Viceversa, anche a fronte di cali del 30-40-50% si otterrebbe un profitto. Ricordiamo, poi, che il certificato si basa sul classico meccanismo del worst of.

Le azioni sottostanti: Strategy, Zscaler, Supermicro e IonQ

Vediamo alcuni dettagli sulle azioni sottostanti di questo certificato sulla tecnologia americana ultramoderna. Ricordiamo anche che la durata massima dell’investimento è cinque anni, con autocall possibile dalla fine del primo anno di vita del prodotto in poi (trigger 100%).

Strategy (ex MicroStrategy)

Strategy, precedentemente nota come MicroStrategy, è una società americana focalizzata su business intelligence e nota per i suoi massicci investimenti in criptovalute. Infatti, è il maggiore detentore aziendale di Bitcoin al mondo, avendolo adottato come riserva di tesoreria ormai da anni.

Dal punto di vista operativo, offre software di analytics basati sull’intelligenza artificiale per supportare decisioni strategiche aziendali. La piattaforma di Microstrategy consente alle aziende di analizzare grandi volumi di dati.

Zscaler

Sicurezza informatica e cloud sono i punti di forza di Zscales, azienda americana del settore cybersecurity. Fornisce soluzioni Zero Trust per proteggere utenti e dispositivi ovunque si trovino, pertanto senza la necessità di hardware tradizionali. Il suo prodotto principale, Zero Trust Exchange, garantisce accesso sicuro a internet e alle applicazioni aziendali. La rete di clienti è di spicco, con grandi nomi anche fra i titoli dell’S&P 500.

Super Micro Computer (Supermicro)

Restiamo negli Stati Uniti con Supermicro, azienda che produce server, sistemi di storage e soluzioni per data center. La società ha ormai oltre trent’anni di storia ed è nota per la sua architettura modulare e per l’efficienza energetica. L’azienda fornisce infrastrutture per intelligenza artificiale, cloud computing, edge computing e 5G. I suoi prodotti sono utilizzati in ambienti ad alte prestazioni e in ambiti scientifici. Tema di grande attualità: Supermicro è tra i principali fornitori di hardware per il settore dell’intelligenza artificiale, come sappiamo un comparto in forte crescita.

IonQ

IonQ è una società americana dedicata al calcolo quantistico, fondata nel 2015. Utilizza la tecnologia degli ioni intrappolati per costruire computer quantistici ad alta precisione. I suoi sistemi sono accessibili tramite cloud su piattaforme come AWS, Azure e Google Cloud. IonQ vanta numerose collaborazioni con entità pubbliche e private al fine di sviluppare algoritmi quantistici. Al momento è una delle prime aziende quantistiche quotate in borsa.

I livelli di prezzo da monitorare per il certificato sulla tecnologia americana – DE000VH3KR42

Messaggio promozionale – I certificates sono prodotti complessi ed il capitale investito è a rischio. Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito di investimento. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%. Con l’investimento in certificates si è anche soggetti al rischio emittente.

L'articolo Un certificato con barriere al 40% su azioni tecnologiche americane proviene da Investire-Certificati.it.

Focus su azioni USA e cedole fino al 19% annuo

Il certificato ISIN XS2959637609 punta su tre azioni americane e offre un rendimento potenziale elevato. Infatti, i premi hanno un importo dell’1,59% mensile, pari al 19,08% lordo su base annua. Un rendimento interessante, considerando le barriere al 35 e 50%. Attenzione ad un altro dettaglio: le prime sei cedole sono garantite. Pertanto, anche in caso di clamorosi ribassi dei sottostanti – superiori al 50%  – l’investitore avrebbe la garanzia di incassare quasi dieci punti percentuali di cedole nel primo semestre.

È presente anche l’effetto memoria delle cedole. Pertanto, se un coupon non fosse pagato, non sarebbe definitivamente perso ma verrebbe portato a memoria con possibilità di essere recuperato nella prima finestra cedolare in cui i tre titoli fossero nuovamente sopra la barriera del 50%.

Opzione di richiamo dal terzo mese

L’autocall è attivo a partire dalla terza finestra di rilevazione cedolare. In tal caso il prodotto scadrebbe anticipatamente pagando le cedole dovute fino a quel momento e rimborsando l’intero valore nominale. Il trigger è dapprima posizionato al 100% per poi scendere dell’1% su base mensile. Anche se le tre azioni americane sottostanti del certificato sono denominate in dollari il prodotto è quotato in euro, con valore nominale 100 euro. Non è quindi presente rischio di cambio per l’investitore.

Scheda del certificato su Palantir, Robin Hood e Reddit

• Codice ISIN: XS2959637609
• Emittente: Barclays
• Azioni sottostanti:
• barriera capitale: 35%
  barriera cedolare: 50% (con i primi 6 premi garantiti)
• durata del certificato: 24 mesi
• opzione del richiamo anticipato: attiva dal terzo mese
• trigger autocall: 100% e poi decrescente 1% mese
• rischio di cambio: coperto

Listing e fixing sono in calendario per il 25 febbraio 2025.

Valore di rimborso del certificato su Reddit, RobinHood e Palantir

• Nel caso in cui le tre azioni di Reddit, RobinHood e Palantir valgano almeno il 50% dei prezzi iniziali si incasserà l’ultimo premio (1,59% mensile), con effetto memoria
• Seconda ipotesi, ancora con la protezione del capitale a scadenza garantita (e almeno sei cedole in questo caso, per 9,54 punti percentuali). Se il worst of, ossia il titolo con la peggior performance avrà perso oltre il 50% ma meno del 65%, il certificato rimborserebbe il valore nominale, pari a 100 euro. La protezione del capitale sarebbe quindi garantita.
• Passiamo all’ultimo scenario, l’unico negativo. Per perdere denaro serve una perdita del 65% o più da parte di uno dei sottostanti. In questo caso, ossia se uno dei tre titoli a scadenza sarà sotto barriera il rimborso sarebbe lineare con la performance del worst of (ed inferiore a 35 euro per certificato).

Esempi sul funzionamento del certificato

Qualche caso concreto, per facilitare la comprensione del certificato. In caso di rialzi o movimenti laterali si ottiene un profitto, con possibile richiamo anticipato. Ma lo scenario non cambia anche in caso di moderati ribassi (per esempio con -25%; -35% o -48%). Anche in questo caso il certificato pagherà l’ultima cedola con effetto memoria e rimborserà il valore nominale di 100 euro. Se il calo registrato fosse del 55% o del 62% il derivato strutturato da Barclays rimborserebbe ugualmente 100 euro, senza pagare cedole. Nell’ipotesi di un crollo del 68% si perderebbe la protezione del capitale, con un rimborso pari a 32 euro.

Messaggio promozionale. Questo articolo è redatto a fine informativo e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e l’investimento con questi prodotti espone l’investitore al rischio di perdita parziale o totale del capitale. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%.

L'articolo Un certificato su tre titoli USA con barriera capitale 35% e cedole fino al 19% annuo proviene da Investire-Certificati.it.

Grandi azioni del NASDAQ

Vi aspettate che le azioni di questi colossi del mondo tecnologico americano siano destinate a muoversi in laterale nei prossimi anni o a scendere, ma non di oltre 35 punti percentuali? Con il certificato ISIN XS2959260741 sono previsti premi del 2,38% su base trimestrale, per un rendimento che può quindi raggiungere il 9,50% lordo su base annua a patto che le azioni di Microsoft, Meta Platforms, Nvidia e Amazon non perdano il 35% o più dai prezzi di osservazione iniziale.

Focus sull’America

Operativamente il certificato prevede un unico livello barriera, pari al 65% dei prezzi iniziali, valido sia come barriera capitale che come barriera cedolare. È questa la condizione necessaria per incassare i premi trimestrali.

Le azioni di questi colossi del NASDAQ sono denominate in dollari. L’investitore, però, non è esposto al rischio cambio grazie alla presenza dell’opzione quanto. L’unica discriminante da monitorare sarà quindi l’andamento del prezzo delle azioni di Microsoft, Meta Platforms, Nvidia e Amazon. Se saranno sopra barriera verranno pagati i premi e si avrà la protezione del capitale.

Effetto memoria delle cedole

Da notare, poi, come il certificato abbia l’effetto memoria delle cedole, permettendo quindi il recupero di eventuali premi non corrisposti se i sottostanti tornassero sopra barriera in una rilevazione cedolare successiva.

Possibilità di richiamo anticipato da novembre 2025 in poi

A partire dal terzo trimestre in poi è presente l’opzione del richiamo anticipato. Si attiverebbe automaticamente nel caso in cui i quattro titoli del NASDAQ si trovassero sopra i prezzi iniziali (tutti e quattro). In tal caso il certificato rimborserebbe il valore nominale, pari a 100 euro e l’ultima cedola, sempre con effetto memoria.

Investire sul NASDAQ: scenari a scadenza

Alla scadenza del certificato, nel febbraio 2028, ci troveremo di fronte a due possibili scenari. Nel caso in cui le quattro azioni del NASDAQ si troveranno sopra le rispettive barriere l’investitore riceverà il pagamento dell’ultimo premio con effetto memoria e il rimborso del valore nominale (100 euro per certificato). In caso contrario si andrebbe incontro ad una perdita, con un rimborso inferiore ai 65 euro per certificato.

Scheda del certificato su grandi azioni americane

• Codice ISIN: XS2959260741
• Emittente: Barclays Bank
• Azioni sottostanti: Microsoft, Meta Platforms, Nvidia e Amazon.
• Barriera per l’incasso dei premi: 65%
• Barriera protezione capitale: 65%
• Cedole condizionate: 2,38% mensile lordo
• Rendimento massimo: 9,52% annuo
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Valore nominale del certificato: 100 euro
• Rischio di cambio: coperto
• Autocall: sì dal terzo trimestre con trigger fisso al 100%.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa o consulenza finanziaria. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.

L'articolo Investire su grandi azioni del NASDAQ con i certificates proviene da Investire-Certificati.it.

Per incassare tutti i premi è condizione necessaria che i tre titoli americani si trovino nelle varie date di osservazione sopra la barriera del 65%. Questo livello è anche quello da monitorare per sapere se si avrà diritto alla protezione del capitale alla scadenza del certificato.

Azioni americane ma rischio di cambio coperto

Le tre azioni sottostanti Airbnb, UBER e Spotify sono prezzate in dollari. Il certificato, però, è quotato in euro, con valore nominale pari a 100 euro. Pertanto, l’investitore non è soggetto al rischio di cambio grazie alla presenza dell’opzione quanto. Anche le cedole, quando dovute, sono pagate in euro.

Come funziona il certificato su azioni americane?

Ogni trimestre se le tre azioni sottostanti si trovano sopra barriera sono corrisposti premi del 3,28% lordo. Se la cedola non è pagata può essere recuperata in seguito grazie alla presenza dell’effetto memoria. La vita massima del certificato è pari a tre anni, anche se dal 20 gennaio 2026 in poi (in tutte le successive finestre di rilevazione) è presente l’opzione del richiamo anticipato.

Alla scadenza il certificato rimborsa un valore pari al nominale di 100 euro più l’ultima cedola e ogni altro premio eventualmente portato a memoria a patto che i tre titoli siano sopra barriera. In caso contrario il rimborso sarebbe pari al valore nominale decurtato della perdita percentuale fatta segnare dal worst of. Si ottiene quindi un profitto anche a fronte di moderati ribassi dei sottostanti, partecipando ai cali soltanto se superano il 35%.

Certificati di investimento di Barclays

L’emissione è targata Barclays. Al momento del lancio del prodotto le agenzie di rating valutano la banca con giudizi positivi. Per Moody’s, infatti, il debito è valutato con A1, S&P giudica Barclays con A+, così come Fitch. La liquidità su Borsa Italiana è garantita dalla stessa banca che si pone in bid e ask con un congruo numero di pezzi al fine di favorire la negoziazione del certificato.

Scheda del certificato per investire su titoli azionari USA

• Codice ISIN XS2933050051
• Emittente: Barclays Bank
• Mercato di negoziazione: Euro TLX di Borsa Italiana
• Azioni sottostanti: Airbnb, UBER e Spotify.
• Barriera cedolare: 65% dei prezzi iniziali
• Barriera capitale: 65%
• Cedole con effetto memoria: 3,28% lordo a trimestre
• Rendimento massimo: 13,12% su base annua
• Frequenza dei premi: trimestrale
• Vita massima del certificato: 3 anni
• Autocall: presente da gennaio 2026
• Trigger per autocall: 100% dei prezzi iniziali
• Tipologia di barriera: europea, osservazione soltanto a scadenza.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non costituisce in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificati sono prodotti complessi e l’investimento con questi prodotti espone l’investitore al rischio di perdita parziale o totale del capitale. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%.

L'articolo Un certificato su tre azioni americane – ISIN XS2933050051 proviene da Investire-Certificati.it.

La caratteristica chiave del certificato è legata ad un rendimento potenziale elevato, con cedole trimestrali che possono arrivare al 4,11%. Il tutto a fronte di barriere ampie, collocate al 50% dei prezzi di osservazione iniziale. Pertanto, si ottiene un rendimento lordo annualizzato del 16,44% a patto che le azioni di Paypal, Block, Microstrategy e CME Group non dimezzino il loro valore (o facciano registrare perdite più ampie).

Borsa americana in forte rialzo

Nei giorni successivi al voto americano le borse USA hanno incrementato i loro rialzi. in particolare, il rally del bitcoin ha spinto al rialzo le azioni di Microstrategy, azienda che detiene ampi quantitativi di criptovalute. Il titolo è quindi salito di oltre 30 punti percentuali dai prezzi di strike. Forte apprezzamento anche per Block, mentre per Paypal i rialzi sono stati più contenuti. Naviga sopra i prezzi di fixing anche CME Group. Come facilmente immaginabile il prezzo spot del certificato è salito sopra la pari, a fronte di una distanza dei sottostanti dalla barriera decisamente superiore rispetto a quella iniziale (in particolare delle azioni di Microstrategy).

Investimento con scadenza massima 2027

La vita massima del certificato è pari a tre anni, con scadenza novembre 2027. A partire dalla terza finestra cedolare, quindi dal nono mese di vita di questo derivato strutturato, è presente l’opzione del richiamo anticipato con trigger costante al 100% dei prezzi di osservazione iniziali.

Se il certificato non viene richiamato, alla scadenza sono possibili due scenari. Per avere la garanzia della protezione del capitale è condizione sufficiente che le quattro azioni sottostanti si trovino sopra le barriere del 50%. Si otterrebbe quindi un rendimento positivo anche a fronte di moderati ribassi dei sottostanti (entro la barriera del 50%).

Scenario opposto nel caso in cui uno o più titoli avessero perso oltre il 50%. In questo caso l’investitore di fatto parteciperebbe alla perdita, con un valore di rimborso proporzionale alla performance del titolo con la peggior performance. Pertanto, a fronte di cali del 20-30-40% si otterrebbe un profitto, con una potenziale perdita solo in caso di ribassi superiori al 50% da parte di uno o più titoli.

Un certificato su azioni USA con rischio di cambio coperto

I quattro titoli in questione sono quotati in dollari a Wall Street. Chi acquista il certificato ISIN DE000VC7EVX5, però, non è esposto al rischio di cambio. Il prodotto strutturato da Vontobel infatti è quotato in euro, con un valore nominale di 100 euro. Anche le cedole, se dovute, sono pagate in euro, con un importo unitario pari a 4,11 euro.

Per quanto riguarda i coupon è presente l’effetto memoria delle cedole. Se un premio non fosse pagato potrebbe essere recuperato in una successiva finestra cedolare a patto che i sottostanti si trovino nuovamente sopra le rispettive barriere.

Scheda del certificato sulle azioni USA

Vediamo ora una tabella riassuntiva dei prezzi di osservazione iniziale dei vari sottostanti, delle barriere premio e barriere capitali.

I certificati di investimento sono prodotti complessi ed il capitale è a rischio. Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento. I rendimenti potenziali menzionati nel testo sono da intendersi lordi, con tassazione al 26%.

L'articolo Da Vontobel un certificato su azioni USA con cedole fino al 16% annuo proviene da Investire-Certificati.it.

Come funziona il certificato su grandi azioni americane?

Vediamo di seguito le caratteristiche principali di questo strumento derivato legato ad azioni big cap, a larghissima capitalizzazione.

• Sottostanti: Il certificato è basato su un basket di azioni composto da Amazon, Meta Platforms e Shopify, tre grandi azioni quotate a Wall Street.
• Barriera: Nel certificato la barriera è fissata al 65% del valore iniziale delle azioni sottostanti, osservata in modo discreto alla chiusura (barriera europea). Tale soglia vale sia come barriera capitale che come barriera cedolare.
• Premi e frequenza delle cedole: Il certificato prevede cedole a memoria del 3,45% su base trimestrale. Il rendimento può quindi arrivare fino al 13,80% lordo su base annua.
• Cosa si intende con cedole condizionate? I pagamenti avvengono a patto che nelle varie date di rilevazione il prezzo di chiusura delle azioni sottostanti non scenda sotto la barriera del 65%.
• Protezione del Capitale: questo Memory cash collect prevede una protezione del capitale condizionata. Questo che significa che l’investitore riceverà il capitale nominale di 100 euro alla scadenza solo se nessuna delle azioni sottostanti si trovi sotto la barriera il 13 settembre 2027, data di rilevazione finale del certificato
• Effetto quanto: anche se i tre titoli sono quotati in dollari sulla borsa americana, il certificato ha un valore nominale pari a 100 euro. L’investitore non è quindi soggetto al rischio di cambio. Il valore di rimborso del prodotto dipenderà unicamente dall’andamento dei tre titoli azionari sottostanti.

Cedole trimestrali ed effetto memoria

Il certificato Memory Multi Cash Collect offre agli investitori la possibilità di ottenere rendimenti periodici sotto forma di cedole, a condizione che il valore delle azioni sottostanti non scenda sotto la barriera del 65% nelle date di rilevamento.

Pertanto, con cadenza trimestrale, se il valore di tutte le azioni sottostanti è superiore alla barriera, l’investitore riceve la cedola. In caso contrario, è comunque previsto l’effetto memoria delle cedole. Il premio non è definitivamente perso, viene portato a memoria e potrà essere pagato nelle successive date di rilevamento se le condizioni per il pagamento delle cedole saranno soddisfatte.

Scenari alla scadenza

Dalla fine del primo anno di vita del prodotto (15.09.2024) è presente l’opzione del richiamo anticipato. Se questa non si attiva, la naturale scadenza è a tre anni, nel settembre 2027.

Alla scadenza del certificato DE000VC3T0B0, ci sono due scenari possibili a seconda dell’andamento delle azioni sottostanti (Amazon, Meta Platforms e Shopify)

Scenario 1: Tutte le Azioni sottostanti sopra la barriera

Se alla data di scadenza tutte le azioni sottostanti sono sopra la barriera del 65%, l’investitore riceverà il capitale nominale di 100 euro per certificato, oltre alla cedola del periodo e ad eventuali premi portati a memoria durante la vita del prodotto finanziario.

Scenario 2: Una o più azioni Sotto il livello barriera

Se alla data di scadenza una o più delle azioni sottostanti sono sotto la barriera del 65%, l’investitore riceverà un importo pari alla performance peggiore tra le azioni sottostanti. Questo significa che il capitale investito subirà una perdita proporzionale alla performance negativa dell’azione peggiore.

Al tempo stesso possiamo notare che si ottiene una performance positiva con moderati cali dei sottostanti, partecipando ad eventuali perdite soltanto se pari o superiori al 35%. Il certificato è quotato su Borsa Italiana dove la liquidità è garantita da Vontobel.

Il presente articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa. I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. I rendimenti indicati nell’articolo sono lordi. La tassazione vigente al momento dell’emissione è del 26%.

L'articolo Un certificato su big cap tecnologiche americane proviene da Investire-Certificati.it.