Ora, però, arriva da Barclays un certificato fast con airbag, ISIN XS3239739546. Decisamente importante il rendimento potenziale, grazie a premi mensili dell’1,35% lordo (per un rendimento fino al 16,20% annuo), con il plus dell’airbag, a tutela dell’investitore in caso di ribassi superiori al 40% da parte di uno o più titoli.

Autocall al 95% già al secondo mese

La vita complessiva è relativamente breve, pari ad appena 18 mesi. Già dal secondo mese, però, è presente l’opzione del richiamo anticipato, con trigger al 95%: Pertanto, se nessuna delle azioni perderà il 5% nei primi due mesi di vita ecco che il certificato si estinguerebbe, pagando il 2,70% in appena due mesi. La soglia per il richiamo anticipato scende progressivamente dell’1% al mese. Risulterà quindi pari al 94% dopo tre mesi, al 93% dopo 4 mesi e così via, sempre considerando il worst of, ossia il titolo con la peggior prestazione fra i quattro del paniere.

Le azioni sottostanti del certificato sono Kering, Siemens Energy, STM e Thyssenkrupp. Nomi volatili, ma a fronte di elementi protettivi, come le barriere ampie (60%), la presenza dell’airbag (60%) e un meccanismo per il richiamo anticipato che parte già dal 95% dopo appena due mesi.

Se non si attiva l’autocall alla scadenza sono possibili due scenari:

1. – nel caso in cui tutti i titoli siano sopra al 60% dei prezzi iniziali il certificato pagherà 100 euro più tutte le cedole
2. se una o più azioni fra quelle sottostanti avranno perso oltre il 40% ecco che si attiverebbe l’airbag. Il rimborso non sarebbe calcolato dal 100% dei prezzi iniziali, ma dal 60%. Pertanto, a fronte di una perdita del 41% il rimborso sarebbe pari al 98,33% del valore nominale, mentre un calo del 50% porterebbe a un rimborso pari all’83,33% del valore nominale.

Gli elementi chiave del certificato fast con airbag

• Codice ISIN: XS3239739546
• Azioni sottostanti: Kering, Siemens Energy, STM, Thyssenkrupp
• Barriera capitale: 60%
• Airbag 60%
• Coupon Barrier 60%
• Richiamo anticipato: dal secondo mese con trigger 95% e poi decrescente 1% su base mensile
• Effetto memoria delle cedole: sì
• Valore nominale del certificato: 100 euro.

Comunicazione promozionale – Questo documento è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomandazione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecitazione di un’offerta Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente.

L'articolo Fast Certificates con Airbag – Cedola mensile fino all’1,35% (16,20% annuo) proviene da Investire-Certificati.it.

In entrambi la barriera capitale e quella cedolare sono posizionate al 60% dei prezzi iniziali, offrendo quindi una protezione condizionata del capitale (e un ampio margine in caso di correzione dei sottostanti). Due certificates che possono quindi risultare eccellenti in una fase di mercato laterale o moderatamente ribassista.

Fast Certificates con richiamo già possibile dal secondo mese

Da notare la soglia per il rimborso anticipato, posizionata al 95% già dalla fine del secondo mese e poi decrescente dell’1% su base mensile. Se le azioni sottostanti dovessero quindi muoversi sui valori attuali nei prossimi mesi i fast certificates sarebbero richiamati pagando cedole del 2,1 e 2,5% al mese (fino al momento dell’autocall). Per esempio, se il richiamo si attivasse al 6° mese il rendimento sarebbe rispettivamente del 12,5% lordo e del 15%.

Le azioni sottostanti

Banche, ma non soltanto. Vediamo ora le azioni da monitorare nei due fast certificates strutturati da Vontobel. Entrambi sono scritti su panieri di quattro titoli azionari europei con il tradizionale meccanismo del worst of.

ISIN DE000VJ2PAN0

Un certificato fast che ha per sottostanti un basket azionario con due banche (Commerzbank e Banca Monte dei Paschi di Siena), Stellantis e Novo Nordisk. La presenza di più settori – con automotive e farmaceutico – oltre al bancario permette al certificato di avere un rendimento fino al 30% lordo su base annua (cedole condizionate fino al 2,50% mensile).

ISIN DE000VJ2PAL4

Il focus in questo caso è unicamente sul mondo banking, con le azioni di quattro grandi banche europee come sottostanti. Due nomi italiani (Banco BPM e Banca Monte dei Paschi di Siena) e due tedesche (Commerzbank e Deutsche Bank). Il rendimento può arrivare al 25,2% lordo annuo grazie a premi mensili del 60%.

In entrambi i fast certificates la barriera capitale e quella cedolare sono al 60% ed è presente l’effetto memoria che permette il recupero di eventuali premi non pagati in precedenza.

I punti chiave dei nuovi Fast Certificates di Vontobel

Ecco i dettagli della nuova emissione riassunti in una tabella.

Messaggio promozionale – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento. Si ricorda che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente.

L'articolo Vontobel – Due Fast certificates con cedole sopra il 2% mensile proviene da Investire-Certificati.it.

I tassi rimarranno alti a lungo ed uno dei comparti che potrebbe beneficiarne maggiormente è quello bancario. Partendo da questi presupposti Vontobel ha quotato un nuovo certificato di investimento con cedole mensili condizionate fino all’1,75% con focus sul comparto bancario italiano.

Il nuovo certificato è un Memory Cash Collect Certificate ha ISIN DE000VD5T7P1 con Barriera e Soglia Bonus al 60%. È inoltre prevista la possibilità di rimborso anticipato sin dal primo mese, come indica il nome “fast certificate”.

Investire sulle banche italiane

I sottostanti sono tre grandi banche italiane: Si tratta delle azioni di Banca Monte dei Paschi di Siena, UniCredit e Banco BPM. Il nuovo certificato di Vontobel prevede premi mensili condizionati e con Effetto Memoria pari all’1,75% mensile. Ecco, quindi, un rendimento potenziale fino al 21% annuo.

Il certificato ha una barriera discreta, monitorata soltanto a scadenza e posizionata al 60% dei prezzi di osservazione iniziale. In altre parole, il prodotto di Vontobel è in grado quindi di tollerare discese dei titoli sottostanti fino a -40% rispetto al Prezzo di Riferimento Iniziale.

Certificates Fast

Il nuovo strumento ha vita massima pari a due anni, con una scadenza finale per l’11 maggio 2026. Però, si differenzia dai tradizionali Memory Cash Collect certificates per la possibilità di rimborso anticipato sin dalla Prima Data di Valutazione, fissata a giugno 2024. L’autocall presente sin dalla prima finestra cedolare è proprio la caratteristica chiave dei “Fast Autocall certificates”.

Il Livello Autocall è fissato inizialmente al 100% del Prezzo di Riferimento Iniziale, e, grazie alla presenza dell’effetto step-down, decresce dell’1% ogni mese, fino a raggiungere il 78% ad aprile 2026. Pertanto, il prodotto si estinguerà anticipatamente se, in una delle Date di Valutazione intermedie (che si susseguono con cadenza mensile), tutti e tre i sottostanti saranno pari o superiori al Livello Autocall. In caso di rimborso anticipato, l’investitore riceverà il valore nominale dell’investimento (100 euro), oltre al premio del periodo e agli eventuali premi in memoria.

Vontobel: rendimento potenziale fino al 21% sulle banche italiane

Come nasce questa emissione per investire sulle banche italiane? Jacopo Fiaschini, Head Flow Products Distribution Italia ha spiegato: “Abbiamo voluto pensare a un prodotto che rispondesse alle esigenze sia di quegli investitori che vogliono diversificare la propria esposizione al settore bancario italiano sia per coloro che, non hanno ancora un’esposizione long e vogliono puntare su performance positive dei titoli bancari.

La tipologia dei “Fast Autocall” è l’ideale per chi vuole investire nel breve o brevissimo periodo. Infatti, la possibilità di richiamo anticipato sin dal primo mese, unito al meccanismo step-down, rende possibile ipotizzare per il certificato una durata inferiore a quella prestabilita in fase di emissione, il che ci consente di offrire cedole più elevate per un rendimento annualizzato del 21%.”

Come funzionano i certificates fast

Sul fronte del meccanismo di funzionamento, nel caso in cui non si verifichino le condizioni per un rimborso anticipato, alle date di valutazioni intermedie sono previsti due scenari:

• Se tutti i sottostanti sono pari o superiori alla Soglia Bonus (pari al 60% del Prezzo di Riferimento Iniziale), l’investitore riceve il premio del periodo e gli eventuali premi in memoria, e l’investimento prosegue.
• Nel caso in cui uno o più sottostanti siano su valori inferiori rispetto alla Soglia Bonus, l’investitore non riceve il premio. La cedola non è definitivamente persa, ma viene portata in memoria, e l’investimento prosegue.

Scenari alla scadenza del certificato fast

Nel caso in cui il certificato non sia richiamato anticipatamente, alla naturale scadenza sono possibili due casistiche.

• Nell’ipotesi in cui le tre azioni bancarie si trovino su valori pari o superiori alla Barriera, l’investitore riceve il valore nominale (100 euro), oltre al premio del periodo. Sarebbero inoltre pagate eventuali cedole in memoria.
• Per contro, se uno o più titoli si troveranno sotto le rispettive barriere alla scadenza, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance negativa del sottostante con la peggiore performance. In questo caso si avrebbe una perdita proporzionale alla discesa del titolo “worst of” dal prezzo di osservazione iniziale.

I certificates sono prodotti complessi e il capitale investito è a rischio. Il presente articolo non rappresenta in alcun modo sollecito all’investimento in borsa con azioni, certificates o altri prodotti finanziari.

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